Fundusz Funduszy: Wyższe Towarzystwo Małego Faceta
Niektórzy inwestorzy wolą jeszcze więcej spokoju. Kupując fundusz inwestycyjny, który inwestuje w inne fundusze, zyskują dodatkową ochronę wielu zarządzających pieniędzmi i znacznie większą różnorodność, niż dałby im jeden fundusz. Fundusz funduszy (FOF) to produkt inwestycyjny składa się z różnych funduszy inwestycyjnych, służące przede wszystkim fundusz dla funduszy inwestycyjnych. Są często używane przez inwestorów, którzy mają mniejsze aktywa, które można zainwestować, mają ograniczone możliwości dywersyfikacji lub nie mają dużego doświadczenia w wyborze funduszy inwestycyjnych. Krótko mówiąc, FOF zapewnia małemu człowiekowi profesjonalne zarządzanie i dywersyfikację, które często były zarezerwowane dla bogatych. W tym artykule zbadamy zalety, wady i zagrożenia związane z FOF.
Korzyści z Funduszu Funduszy
FOF rozkłada ryzyko. Podczas gdy posiadanie jednego funduszu wspólnego inwestowania zmniejsza ryzyko poprzez posiadanie kilku akcji, fundusz FOF rozkłada ryzyko na setki, a nawet tysiące akcji zawartych w funduszach, w które inwestuje. Fundusze FOF dają również możliwość zmniejszenia ryzyka inwestowania z jednym zarządzającym funduszem.
Ponieważ każdy fundusz inwestycyjny ma minimalny próg inwestycyjny, aby wkupić się – zwykle 1000 USD – osoba fizyczna może nie być w stanie spełnić wymagań minimalnych dla kilku funduszy na raz. Kupowanie funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w inne fundusze, oznacza, że osoba fizyczna nie musi spełniać tego minimum.
Pojawienie się FOF jest wymuszane przez popyt inwestorów, aby mieć większe bezpieczeństwo, starając się nadążyć za rynkiem lub go wyprzedzić. Trzeba jednak powiedzieć, że korzyści wynikające z większego bezpieczeństwa nie są nieskończone. Jeśli cały rynek się załamie, to samo może się stać z funduszami wspólnego inwestowania i funduszami FOF, które w nie zainwestowały.
Opłaty i wydatki
Inwestor, który kupuje FOF, musi zapłacić dwa poziomy opłat. Podobnie jak w przypadku funduszu indywidualnego, fundusz FOF może pobierać opłaty za zarządzanie i opłatę za wyniki, chociaż opłaty za wyniki są zazwyczaj niższe niż w przypadku poszczególnych funduszy wspólnego inwestowania, aby odzwierciedlić fakt, że większość zarządzania jest delegowana do samych subfunduszy.
Zalety FOF
FOF służy jako inwestora pełnomocnika, zapewnienie profesjonalnej staranności, wybór menedżera, a nadzór nad fundusze w swoim portfelu. Profesjonalne zarządzanie zapewniane przez FOF może dać inwestorom możliwość rozłożenia dolarów na tysiące akcji przy pojedynczym zakupie, licząc jednocześnie na wiedzę, której sami inwestorzy mogą nie mieć. Zamiast podejmować ryzyko wyboru jednego indywidualnego menedżera, FOF zapewnia portfel menedżerów z pojedynczą inwestycją.
Większość FOF przechodzi formalną procedurę due diligence i przeprowadza weryfikację przeszłości przed wybraniem nowych menedżerów. Oprócz poszukiwania historii dyscyplinarnej w branży papierów wartościowych, praca ta może obejmować badanie tła, weryfikację referencji i sprawdzanie referencji dostarczonych przez zarządzającego funduszem każdego funduszu, który jest rozważany jako inwestycja.
Wady FOF
Ogólnie rzecz biorąc, opłaty za fundusze FOF są zwykle wyższe niż opłaty za poszczególne fundusze, ponieważ obejmują one zarówno opłaty za zarządzanie pobierane przez FOF, jak i opłaty za fundusze bazowe. To podwojenie opłat może znacząco wpłynąć na ogólny zwrot, jaki uzyskuje inwestor.
Ponieważ FOF kupuje wiele funduszy (które same inwestują w wiele papierów wartościowych), FOF może w końcu posiadać te same akcje lub inne papiery wartościowe za pośrednictwem kilku różnych funduszy, zmniejszając w ten sposób potencjalną dywersyfikację.
Podsumowanie
FOF mogą być bezbolesnym wejściem do profesjonalnej dywersyfikacji dla inwestorów z ograniczonymi funduszami lub dla tych, którzy mają ograniczone doświadczenie, ale nie oznacza to, że każdy FOF będzie idealnie pasował. Przed dokonaniem inwestycji inwestor powinien zapoznać się z materiałami marketingowymi funduszu i powiązanymi materiałami, aby zrozumieć poziom ryzyka związanego ze strategiami inwestycyjnymi funduszu. Podejmowane ryzyko powinno być współmierne do Twoich osobistych celów inwestycyjnych, horyzontów czasowych i tolerancji ryzyka. Jak w przypadku każdej inwestycji, im wyższy potencjalny zwrot, tym wyższe ryzyko.