Wyczerpany model sprzedaży
Jaki jest model wyczerpanej sprzedaży?
Wyczerpany model sprzedaży to technika służąca do szacowania, kiedy dobiegł końca okres spadku cen papieru wartościowego. Jest stosowany przez inwestorów, którzy chcą zarobić na zmianie po okresie intensywnej presji sprzedażowej.
Kluczowe wnioski
- Wyczerpany model sprzedaży jest techniką używaną przez handlowców do określenia, czy papier wartościowy osiągnął minimalną cenę.
- Jest powszechnie stosowany, gdy papier wartościowy został poddany intensywnej „panice” sprzedaży.
- Wyczerpany model sprzedaży opiera się na cenach i informacjach technicznych, takich jak ostatni wolumen obrotu, wsparcie oraz wzorce świec lub wykresów.
Zrozumienie modelu wyczerpanej sprzedaży
Model wyczerpanej sprzedaży dobrze sprawdza się w okresach następujących po niezwykle intensywnej sprzedaży, znanej również jako „ wyprzedaż paniki ”. W takich sytuacjach inwestorzy z przekory mogą czerpać zyski, kupując po niezwykle niskich cenach.
Sprzedaż panikową można opisać jako szybką sprzedaż papieru wartościowego opartą na krótkoterminowych zdarzeniach, które nie są wyraźnie związane z wewnętrzną wartością tego papieru wartościowego. Na przykład akcje mogą napotkać panikę podczas sprzedaży w odpowiedzi na plotkę o potencjalnie negatywnym wyniku toczącej się batalii prawnej. Czasami panika sprzedaży może powodować spadki cen, które są znacznie poważniejsze niż wydaje się to uzasadnione wiadomością, która wywołała panikę.
W takich sytuacjach wyczerpany model sprzedaży może pomóc kontrowersyjnym inwestorom ocenić, kiedy spadek ceny prawdopodobnie osiągnie najniższy punkt. Aby to osiągnąć, wykorzystuje informacje dotyczące wolumenu obrotu, średniej ruchomej historii cen i pewnych wzorców wykresów, aby wykryć, kiedy zbliża się pozytywny zwrot. Ponieważ opiera się głównie na informacjach z wykresu cenowego, wyczerpany model sprzedaży jest zwykle używany przez handlowców, którzy stosują podejście analizy technicznej do handlu.
Analiza techniczna
Wyczerpany model sprzedaży jest podobny do technik stosowanych przez inwestorów wartościowych, którzy szukają okazji do okazywania poprzez monitorowanie spółek o niskich wskaźnikach ceny do wartości księgowej (P / B), niskich wskaźnikach ceny do zysków (P / E) i podobnych metryka. Jednak wyczerpany model sprzedaży różni się od tych technik, ponieważ opiera się wyłącznie na historii cen papieru wartościowego, a nie na jego podstawach.
Chociaż różni inwestorzy mogą używać zmodyfikowanych wersji wyczerpanego modelu sprzedaży, większość wersji obejmuje następujące wytyczne:
- Po pierwsze, przedmiotowe zabezpieczenie musiało ostatnio spaść z powodu niezwykle wysokiego wolumenu obrotu.
- Po drugie, muszą istnieć niedawne dowody na presję zakupową (następującą po spadku), takie jak byczy wzorzec objęcia lub jakikolwiek typ byczego wzorca na wykresie w cenie lub we wskaźniku technicznym.
- Po trzecie, akcje testują obszar wsparcia, tak ważną średnią ruchomą lub cenę, w której zabezpieczenie odbiło się po wcześniejszych spadkach, sygnalizując bazę popytu ze strony kupujących.
Gdyby wszystkie te czynniki miały miejsce, wyczerpany model sprzedaży przewidywałby, że cena akcji osiągnęła najniższy punkt i wkrótce nastąpi pozytywne odwrócenie.
Jak wskazano, są to ogólne wytyczne, a poszczególni handlowcy mogą handlować odmianami tego modelu przy użyciu preferowanych przez siebie narzędzi technicznych.
Gdy trader kupuje w oparciu o dostosowanie wytycznych, stop loss może zostać umieszczony poniżej niedawnego wahań dołka w celu kontrolowania ryzyka.
Prawdziwy przykład modelu wyczerpanej sprzedaży
Poniższy wykres dzienny ROKU Inc. (ROKU) pokazuje znaczący trend wzrostowy, po którym nastąpił gwałtowny, znaczny spadek cen.
Przedsiębiorca stosujący wyczerpujący model sprzedaży zauważyłby wysoki wolumen i gwałtowną wyprzedaż. Wtedy szukaliby dowodów presji zakupowej, potencjalnie blisko pewnego poziomu wsparcia.
W tym przypadku cena spada do obszaru wsparcia w oparciu o wcześniejszy swing dołek. Cena spadła również poniżej 100-dniowej średniej kroczącej – którą niektórzy handlowcy uważają za ważną – a następnie powróciła powyżej.
Jeśli chodzi o byczą formację świecową lub formację wykresu, cena utworzyła mały wzór kielicha i rączki w pobliżu wsparcia. Cena wybiła się z wzorca na plus, wskazując na ruch w górę. Kilka dni przed wybiciem z kubka i uchwytu, oscylator stochastyczny wykonał bycze zwroty na terytorium wyprzedania.
Stop loss może zostać umieszczony poniżej kubka i uchwytu (lub poniżej wahań dołka) po zawarciu transakcji. Pomaga to kontrolować ryzyko w przypadku dalszego spadku ceny.
Różnica między modelem wyczerpanej sprzedaży a łapaniem spadającego noża
Model wyczerpanej sprzedaży jest używany do kupowania papierów wartościowych, które straciły na wartości, ale również wykazują pozytywne techniczne cechy odbicia. Złapanie spadającego noża lub kupowanie, gdy cena spada, jest bardziej niebezpieczne, ponieważ zabezpieczenie nie wykazuje oznak stabilizacji lub akumulacji. Handlarze, którzy kupują spadający nóż, są często niecierpliwi, bez planu.
Ograniczenia stosowania modelu wyczerpanej sprzedaży
Kiedy cena spada, może nadal spadać, nawet jeśli zostaną spełnione wytyczne wyczerpanego modelu sprzedaży. Cena może chwilowo wzrosnąć, a następnie nadal spadać. W związku z tym duży spadek nie oznacza, że warto kupić papier wartościowy. Często spadki cen wynikają z uzasadnionych powodów, dlatego należy unikać kupowania takich papierów wartościowych.
Sam model nie przewiduje, jak daleko odbije się cena ani jak długo. To przedsiębiorca decyduje, kiedy wyjść z zyskownych transakcji.
Ryzyko może być potencjalnie ograniczone przez stop loss, ale w szybko zmieniających się warunkach rynkowych, stop loss może podlegać poślizgowi, co skutkuje większą stratą niż przewidywano.