Wszechświat papierów wartościowych
Czym jest wszechświat papierów wartościowych?
Uniwersum papierów wartościowych ogólnie odnosi się do zestawu papierów wartościowych, które mają wspólną cechę. Wszechświaty bezpieczeństwa mogą być używane do różnych celów. Instytucjonalnie zarządzający inwestycjami zazwyczaj określają zbiór papierów wartościowych, które definiują niektóre parametry inwestycyjne zarządzanego funduszu. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy mogą zdecydować się na alokację różnych części swojego osobistego portfela w oparciu o różne wszechświaty zabezpieczeń o różnych charakterystykach ryzyko-zysk.
Na przykład szeroki wachlarz akcji dla inwestora z USA będzie obejmował wszystkie spółki giełdowe, duże i małe, a także spółki zagraniczne notowane jako ADR. W przypadku niektórych inwestorów można zastosować węższy zakres, który ogranicza się tylko do wyceny akcji lub tych, których kapitalizacja rynkowa przekracza pewien minimalny próg.
Kluczowe wnioski
- Uniwersum papierów wartościowych odnosi się do pełnego zestawu papierów wartościowych, które mają wspólną cechę lub cechy.
- Zakres cech używanych do zdefiniowania uniwersum papierów wartościowych może być szeroki lub wąski, w zależności od celów i preferencji inwestora.
- Wszechstronne papiery wartościowe często zaczynają się na poziomie klasy aktywów, a następnie stają się węższe poprzez filtrowanie parametrów, takich jak wielkość firmy, jakość kredytowa, rodzaj lub sektor firmy itd.
Zrozumienie wszechświata papierów wartościowych
Wszechświat papierów wartościowych może być szeroki lub wąski w zależności od zdefiniowanych parametrów i może być różny dla różnych inwestorów lub zarządzających portfelem. Zakres inwestycji, czyli portfel rynkowy, obejmuje wszystkie aktywa zbywalne. W rzeczywistości większość inwestorów nie inwestuje tak szeroko, więc cały wachlarz papierów wartościowych mógłby zazwyczaj obejmować wszystkie papiery wartościowe z określonej klasy aktywów. W ramach klas aktywów wszechświaty będą zazwyczaj skupiać się na swoich parametrach z takimi czynnikami, jak kapitalizacja lub branża.
Budując zdywersyfikowany portfel, inwestorzy często zwracają uwagę na szerokie spektrum papierów wartościowych. Biorąc pod uwagę ten scenariusz, inwestor może segregować uniwersa według stałego dochodu i kapitału własnego. Inwestor z konserwatywną tolerancją ryzyka może być skłonny rozważyć każdy rodzaj zabezpieczenia o stałym dochodzie dla części portfela o stałym dochodzie, ponieważ ryzyko straty dla inwestycji o stałym dochodzie jest generalnie niższe niż w przypadku innych inwestycji rynkowych. Inwestor poszukujący nieco wyższego zwrotu i ryzyka może chcieć skupić się na całym wszechświecie akcji.
Wszechświaty o stałym dochodzie
W ramach klasy środków o stałym dochodzie należy wziąć pod uwagę kilka uniwersów. Wielu inwestorów i zarządzanych funduszy oddziela stały dochód według lat do terminu zapadalności. Zasadniczo w przypadku krótszych terminów zapadalności ryzyko stopy procentowej jest niższe, natomiast w przypadku dłuższych terminów zapadalności ryzyko stopy procentowej jest wyższe. Inne wszechświaty o stałym dochodzie mogą obejmować rząd, gminę lub korporację. Dalsza segregacja może również stworzyć wszechświaty według jakości kredytowej lub lokalizacji geograficznej. Często określony indeks będzie również stanowił podstawę dla całego uniwersum papierów wartościowych
Equity Universes
Rynek akcji ma również wiele różnych parametrów segregacji dla uniwersów. Akcje będą zwykle dzielone według kapitalizacji rynkowej, co może stworzyć wszechświaty o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Inne wszechświaty mogą obejmować geografię, wzrost, wartość lub sektor. Na rynku akcji indeksy są również powszechnie używane jako podstawa dla całego wachlarza papierów wartościowych.
Analiza wszechświata
Wszechświat papierów wartościowych jest często przedmiotem badań i analiz, które mogą pomóc w utrzymaniu wszelkiego rodzaju inwestorów. Aktywni handlowcy, koncentrując się na swoich strategiach inwestycyjnych na określonych wszechświatach, często analizują historyczne cechy wszechświata papierów wartościowych w celu wglądu w przyszłe transakcje i analizy handlu.
Rozważmy tradera technicznego skupiającego się na akcjach o małej kapitalizacji. Ten przedsiębiorca chciałby skoncentrować swoją analizę głównie na uniwersum akcji spółek o małej kapitalizacji, a nie na szerokim wszechświecie rynkowym, takim jak S&P 500 lub Russell 3000. Aby przeanalizować uniwersum spółek o małej kapitalizacji, mógłby przeprowadzić analizę historycznych szeregów czasowych na indeksie Russell 2000 identyfikować różne cechy i tendencje regresywne. Inwestorzy mają również dostęp do szerokiej gamy oprogramowania do prognozowania, aby opracowywać prognozowane ceny papierów wartościowych, które mogą również wspierać ich strategie handlowe.