Wartość pieniądza w czasie: określanie wartości Twojej przyszłości

Gdyby zaoferowano Ci 100 USD dzisiaj czy 100 USD za rok, co byś wybrał? Czy wolałbyś mieć dziś 100 000 dolarów czy 1000 dolarów miesięcznie do końca życia?

Wartość bieżąca netto (NPV) zapewnia prosty sposób odpowiedzi na tego rodzaju pytania finansowe. To wyliczenie porównuje pieniądze otrzymane w przyszłości z kwotą otrzymaną dzisiaj z uwzględnieniem czasu i odsetek. Opiera się na zasadzie wartości pieniądza w czasie (TVM), która wyjaśnia, w jaki sposób czas wpływa na wartość pieniężną rzeczy.

Obliczenie TVM może wydawać się skomplikowane, ale mając pewne zrozumienie NPV i sposobu działania obliczeń – wraz z jego podstawowymi odmianami, wartością bieżącą i przyszłą możemy zacząć używać tego wzoru w powszechnym zastosowaniu.

Uzasadnienie wartości pieniądza w czasie

Gdyby zaoferowano ci 100 $ dzisiaj lub 100 $ za rok, co byłoby lepszą opcją i dlaczego?

To pytanie jest klasyczną metodą, w której koncepcja TVM jest nauczana w praktycznie każdej szkole biznesu w Ameryce. Większość osób zadających to pytanie decyduje się dziś wziąć pieniądze. I mieliby rację, według TVM, która utrzymuje, że dostępne obecnie pieniądze są warte więcej niż ta sama kwota w przyszłości. Ale dlaczego? Jakie są zalety i, co ważniejsze, wady tej decyzji?

Istnieją trzy podstawowe powody, dla których warto poprzeć teorię TVM. Po pierwsze, dolara można zainwestować i z czasem uzyskać odsetki, co daje mu potencjalną możliwość zarabiania. Ponadto pieniądz podlega inflacji, która z czasem pochłania siłę nabywczą waluty, przez co w przyszłości będzie warta mniejszą kwotę. Wreszcie, zawsze istnieje ryzyko, że w przyszłości faktycznie nie otrzymasz dolara, podczas gdy jeśli trzymasz dolara teraz, nie ma ryzyka, że ​​tak się stanie (ponieważ stary ptaszek w dłoni jest lepszy niż „ dwa w krzaku ”). Uzyskanie dokładnego oszacowania tego ostatniego ryzyka nie jest łatwe i dlatego trudniej jest go precyzyjnie wykorzystać.

Zilustrowanie wartości bieżącej netto

Czy wolałbyś mieć dziś 100 000 dolarów czy 1000 dolarów miesięcznie do końca życia?

Większość ludzi ma jakieś niejasne wyobrażenie, które by wzięli, ale kalkulacja wartości bieżącej netto może dokładnie powiedzieć, co jest lepsze z finansowego punktu widzenia, zakładając, że wiesz, jak długo będziesz żyć i jaką stopę procentową zarobisz, jeśli wziąłeś 100 000 $.

Konkretne warianty wartości pieniądza w czasie to:

• Wartość bieżąca netto (pozwala wycenić strumień przyszłych płatności w jedną kwotę ryczałtową dzisiaj, jak widać w wielu wypłatach na loteriach )
• Wartość bieżąca (wskazuje aktualną wartość przyszłej kwoty pieniędzy)
• Przyszła wartość (podaje przyszłą wartość gotówki, którą masz teraz )

Powiedz, że ktoś cię zapyta, co wolisz: 100 000 dolarów dzisiaj czy 120 000 dolarów za rok od teraz? 100 000 USD to „wartość bieżąca”, a 120 000 USD to „przyszła wartość” Twoich pieniędzy. W takim przypadku, jeśli stopa procentowa użyta do obliczenia wynosi 20%, nie ma między nimi różnicy.

Określanie wartości Twoich pieniędzy w czasie

W obliczeniach TVM występuje pięć czynników. Oni są:

1. Liczba zaangażowanych okresów (miesiące, lata) 2. Roczna stopa procentowa (lub stopa dyskontowa, w zależności od kalkulacji) 3. Wartość bieżąca (to, co aktualnie masz w kieszeni) 4. Płatności (jeśli istnieją; jeśli nie, płatności wynoszą zero). 5. Przyszła wartość (Kwota w dolarach, którą otrzymasz w przyszłości. Standardowy kredyt hipoteczny będzie miał zerową przyszłą wartość, ponieważ jest spłacany na koniec okresu).

Obliczanie wartości przyszłej i bieżącej

Wiele osób korzysta z kalkulatora finansowego, aby szybko rozwiązać pytania TVM. Wiedząc, jak go używać, możesz łatwo przeliczyć obecną sumę pieniędzy na przyszłą lub odwrotnie. Dysponując czterema z pięciu powyższych elementów, kalkulator finansowy może łatwo określić brakujący czynnik.

Ale możesz również ręcznie obliczyć wartość przyszłą (FV) i wartość bieżącą (PV). Formuła dla przyszłych wartości jest następująca:

A dla wartości bieżącej wzór wyglądałby następująco:

PV=FV/(1+ja)nWhere:FV=Future value of moneyPV=Present value of moneyja=Interest raten=Number of compounding periods per year\ begin {aligned} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {FV} = \ text { Przyszła wartość pieniądza} \\ & \ text {PV} = \ text {Obecna wartość pieniądza} \\ & \ text {i} = \ text {Stopa procentowa} \\ & \ text {n} = \ text {Liczba składanych okresów w roku} \\ \ end {aligned}WcześniejszePV=FV /(1+i)ngdzie:FV=Przyszła wartość pieniądzaPV=Bieżąca wartość pieniądzaja=Oprocentowanien=Liczba okresów mieszanych w rokuWcześniejsze

Stosowanie obliczeń wartości bieżącej netto

Obliczenia wartości bieżącej netto mogą również pomóc w znalezieniu odpowiedzi na pytania finansowe, takie jak określenie spłaty kredytu hipotecznego lub odsetki naliczane od tej krótkoterminowej pożyczki na świąteczne wydatki. Korzystając z kalkulacji wartości bieżącej netto, możesz dowiedzieć się, ile musisz inwestować każdego miesiąca, aby osiągnąć swój cel. Na przykład, aby zaoszczędzić 1 milion dolarów na emeryturę w ciągu 20 lat, zakładając roczny zwrot w wysokości 12,2%, należy oszczędzać 984 dolarów miesięcznie.

Poniżej znajduje się lista najczęstszych obszarów, w których ludzie używają obliczeń wartości bieżącej netto, aby pomóc im w podejmowaniu decyzji finansowych.

• Płatności hipotecznych
• Kredyty studenckie
• Oszczędności na studia
• Dom, samochód lub inne duże zakupy
• Karty kredytowe
• Zarządzanie pieniędzmi
• Planowanie emerytury
• Inwestycje
• Planowanie finansowe (zarówno biznesowe, jak i osobiste)

Podsumowanie

Obliczenie wartości bieżącej netto i jej odchylenia są szybkimi i łatwymi sposobami pomiaru wpływu czasu i odsetek na daną sumę pieniędzy, niezależnie od tego, czy zostanie ona otrzymana teraz, czy w przyszłości. Kalkulacja jest idealna do planowania krótko- i długoterminowego, budżetowania lub odniesienia. Podczas kreślenia na swoją przyszłość finansową, utrzymanie tych formuł w umyśle. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Dlaczego wartość pieniądza w czasie (TVM) ma znaczenie dla inwestorów ”)