Koperta
Co to jest koperta?
Koperty to wskaźniki techniczne, które są zwykle wykreślane na wykresie cen z górną i dolną granicą. Najczęstszym przykładem koperty jest koperta średniej ruchomej, która jest tworzona przy użyciu dwóch średnich kroczących, które definiują górny i dolny przedział cenowy. Koperty są powszechnie używane, aby pomóc traderom i inwestorom zidentyfikować skrajne warunki wykupienia i wyprzedania, a także zakresy handlowe.
Kluczowe wnioski
- Koperta w analizie technicznej odnosi się do linii trendu wykreślonych zarówno powyżej, jak i poniżej aktualnej ceny.
- Górne i dolne pasma obwiedni są zwykle generowane przez prostą średnią ruchomą i z góry określoną odległość powyżej i poniżej średniej ruchomej – ale można je utworzyć przy użyciu dowolnej liczby innych technik.
- Wielu traderów reaguje na sygnał sprzedaży, gdy cena osiągnie lub przekroczy górną granicę oraz sygnał kupna, gdy cena osiągnie lub przekroczy dolne pasmo kanału koperty.
Jak działają koperty
Handlowcy mogą interpretować koperty na wiele różnych sposobów, ale większość używa ich do definiowania zakresów handlowych. Kiedy cena osiąga górną granicę, papier wartościowy jest uważany za wykupiony i generowany jest sygnał sprzedaży. I odwrotnie, gdy cena osiągnie dolną granicę, papier wartościowy jest uważany za wyprzedany i generowany jest sygnał kupna. Strategie te opierają się na zasadach średniej rewersji.
Górne i dolne granice są zwykle definiowane w taki sposób, że cena ma tendencję do pozostawania w granicach górnego i dolnego progu w normalnych warunkach. W przypadku niestabilnego zabezpieczenia inwestorzy mogą stosować wyższe wartości procentowe podczas tworzenia koperty, aby uniknąć sygnałów transakcyjnych Whipsaw. Tymczasem mniej niestabilne papiery wartościowe mogą wymagać niższych wartości procentowych, aby wygenerować wystarczającą liczbę sygnałów transakcyjnych.
Koperty są powszechnie używane w połączeniu z innymi formami analizy technicznej w celu zwiększenia szans powodzenia. Na przykład inwestorzy mogą zidentyfikować potencjalne możliwości, gdy cena przesunie się poza kopertę, a następnie spojrzeć na wzorce wykresów lub wskaźniki wolumenu, aby określić, kiedy ma nastąpić punkt krytyczny. W końcu papiery wartościowe mogą być przedmiotem transakcji na warunkach wykupienia lub wyprzedania przez dłuższy czas.
Przykład koperty
Obwiednie średniej ruchomej są najczęściej stosowanym typem wskaźnika obwiedni. Używając prostej lub wykładniczej średniej ruchomej, tworzy się obwiednię, definiując stałą wartość procentową, aby utworzyć górną i dolną granicę.
Rzućmy okiem na pięcioprocentową prostą kopertę średniej ruchomej dla indeksu S&P 500 SPDR (SPY):
Obliczenia dla tej koperty są następujące:
Inwestorzy mogli zająć krótką pozycję w funduszu giełdowym, gdy cena przekroczyła górny zakres i pozycję długą, gdy cena spadła poniżej dolnego zakresu. W takich przypadkach przedsiębiorca skorzystałby na powrocie do średniej w następnych okresach. Handlowcy mogą ustawić punkty stop-loss na stałą wartość procentową poza górną i dolną granicą, podczas gdy punkty take-profit są często ustawiane na linii środkowej.