Kanał kopertowy

Co to jest kanał w kopercie?

Kanał obwiedni odnosi się do górnych i dolnych pasm wokół słupków cenowych, generowanych przez średnią ruchomą i z góry określoną odległość powyżej i poniżej średniej ruchomej. Odległość można obliczyć za pomocą zmiennej procentowej wyższej i niższej niż średnia krocząca (tj. 2%, 5% lub 10%) lub liczby odchyleń standardowych (tj. 1, 2, 3, podobnie jak wstęgi Bollingera ).

W przeciwieństwie do tradycyjnych kanałów cenowych, kanały koperty oparte na odchyleniu standardowym zmieniają się w czasie w odpowiedzi na zmienność papieru wartościowego poprzez poszerzanie lub zawężanie pasm.

Zrozumienie kanałów obwiedni

Kanały obwiedni można tworzyć przy użyciu różnych technik, o ile współpracują ze sobą, tworząc górne i dolne pasma otaczające cenę papieru wartościowego.

Na przykład, przedsiębiorca może wykorzystać 20-dniową prostą  średnią ruchomą  i odległość 5%, aby wygenerować kanał kopertowy dla danego papieru wartościowego. Inne przykłady mogą obejmować wstęgi Bollingera lub kanały Keltnera, które są kopertami opartymi na zmienności utworzonymi przy użyciu wykładniczych średnich kroczących.

Wielu traderów reaguje na sygnał sprzedaży , gdy cena osiągnie górną granicę i sygnał kupna, gdy cena osiągnie dolne pasmo kanału koperty. Często inwestorzy muszą eksperymentować z różnymi ustawieniami średniej ruchomej i odległości, aby znaleźć to, co działa dla danego papieru wartościowego lub rynku. Powinni również zwracać uwagę na przebicia i awarie kanałów obwiedni w bardziej ekstremalnych okolicznościach, ponieważ te sygnały mogą generować większą niezawodność i rentowność.

Inne wskaźniki techniczne lub formacje wykresów mogą być pomocne w potwierdzaniu zwrotów, obniżaniu częstotliwości fałszywych sygnałów kupna lub sprzedaży.

Przykład kanału obwiedni

Usługi wykresów definiują i obliczają kanał obwiedni na różne sposoby. Na przykład kanał obwiedni TC2000 firmy Worden wykorzystuje średnią ruchomą i procentową odległość powyżej i poniżej średniej ruchomej.

Wskaźnik jest ustawiony na 20-dniową prostą średnią ruchomą i odległość 6% w tym przykładzie Apple, rysując górne i dolne pasma, które zawierają zdecydowaną większość zmian cen między październikiem 2017 a sierpniem 2018.

W listopadzie 2017 r. Odnotowano wzrost poza górną granicę, wywołując sygnał sprzedaży poprzedzający niewielki spadek, po którym następuje trzymiesięczny przedział handlowy. Spadek w lutym przecina dolną granicę na tydzień, powodując straty, jeśli kupujący wchodzą na rynek zbyt wcześnie. Odbicie w marcu odwraca się na górnym paśmie, ale akcje notują nieco wyższy szczyt, po czym gwałtownie spadają w połowie miesiąca.

Sygnały kupna z kwietnia i maja przynoszą spore zyski, podczas gdy wzrost w kierunku Dnia Pamięci zatrzymuje się poza górnym pasmem, generując przedłużający się wzór konsolidacji. Wreszcie, sierpniowy wzrost do nowego wysokiego poziomu emituje kolejny fałszywy sygnał sprzedaży, nakazujący handlowcom ponowne przeanalizowanie ustawień wskaźników.