Czy fundusze powiernicze płacą odsetki?
Niektóre fundusze inwestycyjne płacą odsetki, choć zależy to od rodzaju aktywów znajdujących się w portfelach funduszy. Mówiąc dokładniej, fundusze obligacyjne, fundusze rynku pieniężnego i fundusze zrównoważone płacą odsetki z powodu kuponowych dłużnych papierów wartościowych, w które inwestują te rodzaje funduszy.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne, podobnie jak akcje, nie są zobowiązane do płacenia odsetek.
- Typ funduszy inwestycyjnych, które zazwyczaj inwestują w papiery wartościowe o stałym dochodzie.
- Chociaż nie wszystkie fundusze płacą odsetki, niektóre z nich inwestują głównie w pojazdy, które będą im płacić odsetki, które następnie przekazują swoim inwestorom.
- Odsetki płacone przez fundusze inwestycyjne można nazwać dystrybucją i jeśli są wypłacane, są zwykle wypłacane kwartalnie lub corocznie.
W jaki sposób fundusze powiernicze dzielą się dochodem?
Fundusze inwestycyjne przekazują dochód udziałowcom poprzez wypłaty zysków kapitałowych lub dywidend. Odsetki od aktywów funduszu są wypłacane jako wypłata dywidendy.
Aby uniknąć płacenia podatków od zarobków, fundusze wspólnego inwestowania muszą przekazywać cały dochód netto akcjonariuszom co najmniej raz w roku. Jeśli jednak aktywa w portfelu funduszu są częściej oprocentowane, na przykład co miesiąc lub co kwartał, fundusz prawdopodobnie dokona wypłaty dywidendy zgodnie z harmonogramem płatności jego aktywów.
Rodzaje funduszy powierniczych oprocentowanych
Nie wszystkie fundusze inwestycyjne płacą odsetki. Ostatecznie to sam fundusz decyduje, jaką kwotę – jeśli w ogóle – planuje przekazać swoim inwestorom. Zazwyczaj fundusze z ekspozycją na papiery wartościowe wspierane przez rząd i inne instrumenty inwestycyjne o wysokim poziomie przejrzystości przekazują te zyski tym, którzy zainwestowali w fundusz.
Fundusze obligacji
Fundusze obligacji, jak sama nazwa wskazuje, inwestują w dług korporacyjny lub rządowy. Chociaż nie wszystkie obligacje oprocentowane są corocznie, zdecydowana większość z nich to oprocentowanie.
Odsetki płacone przez fundusz obligacji są bezpośrednim wynikiem płatności kuponowych generowanych przez obligacje znajdujące się w jego portfelu. O ile fundusz nie obejmuje obligacji zerokuponowych, każdy papier wartościowy w portfelu płaci co roku określoną kwotę odsetek, zwaną stopą kuponu, która jest następnie przekazywana udziałowcom zgodnie z ich inwestycjami w funduszu.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego również inwestują w dług korporacyjny lub rządowy, ale tylko w bardzo krótkoterminowe emisje, których termin zapadalności jest krótszy niż rok. Tego typu fundusze inwestycyjne są ogólnie uważane za najbardziej stabilny rodzaj funduszy, ponieważ inwestują głównie w rządowe bony i weksle lub papiery dłużne przedsiębiorstw o bardzo wysokim ratingu, których termin zapadalności jest krótszy niż trzy miesiące.
Podobnie jak obligacje, tego typu dłużne papiery wartościowe przynoszą roczne odsetki, które są przekazywane akcjonariuszom w formie wypłaty dywidendy.
Zrównoważony fundusz oprocentowany
Zrównoważony fundusz jest po prostu fundusz, który obejmuje zarówno dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Fundusze te generalnie dokonują wypłat dywidend składających się z odsetek zarówno od aktywów dłużnych, jak i wypłat dywidend z inwestycji na giełdzie.
Podobnie jak fundusze obligacji i rynku pieniężnego, fundusze zrównoważone generalnie co roku płacą pewne odsetki. Jeśli jednak jednym z celów funduszu jest zminimalizowanie zobowiązań podatkowych udziałowców, zarządzający funduszem może całkowicie uniknąć zadłużenia oprocentowanego lub akcji wypłacających dywidendę.