Certyfikat zaufania
Co to jest certyfikat zaufania?
Certyfikat zaufania to obligacja lub inwestycja dłużna, zwykle emitowana przez korporację publiczną, która jest zabezpieczona innymi aktywami. Aktywa te służą celowi podobnemu do zabezpieczenia. Oznacza to, że jeśli firma nie dokona należnych płatności, aktywa mogą zostać zajęte i sprzedane, aby pomóc określonym posiadaczom certyfikatów zaufania odzyskać część ich inwestycji.
Rodzaje aktywów firmy, które są używane do tworzenia certyfikatu zaufania, są różne, ale najczęściej są to inne udziały w spółkach lub sprzęt fizyczny.
Zrozumienie certyfikatów zaufania
Certyfikaty zaufania zapewniają inwestorom wysoki poziom bezpieczeństwa w porównaniu z obligacjami niezabezpieczonymi lub niezabezpieczonymi. Zwykle płacą niższe odsetki niż inwestorzy, którzy chcą podjąć większe ryzyko.
Kluczowe wnioski
- Certyfikat zaufania to rodzaj obligacji, który jest zabezpieczony innymi aktywami firmy.
- Jest to stosunkowo bezpieczna inwestycja o stosunkowo niewielkim zwrocie.
- Certyfikaty zaufania są wyborem dla konserwatywnego inwestora, takiego jak emeryt starający się o dodatek do dochodu.
Może to być atrakcyjna równowaga dla konserwatywnych inwestorów, takich jak emeryci poszukujący stałego źródła dochodu.
Najpierw sprawdź finanse firmy
Jednak inwestowanie w certyfikaty zaufania może być skomplikowane. Wymaga zrozumienia ogólnej sytuacji finansowej firmy i charakteru aktywów stanowiących podstawę certyfikatu zaufania.
Szczególną ostrożność należy zachować przy inwestowaniu w certyfikaty zaufania, których bazowym aktywem są akcje tej samej firmy. Jeśli firma wpadnie w kłopoty finansowe, zasób stanowiący podstawę certyfikatu zaufania może stać się tak samo bezwartościowy, jak sam certyfikat zaufania.
Analiza certyfikatu zaufania
Inwestorzy rozważający certyfikaty zaufania powinni przeprowadzić taką samą analizę finansową, jaką poświęciliby akcjom spółki.
Właściciele certyfikatów zaufania są jednymi z pierwszych w kolejce do spłaty w przypadku upadłości.
Certyfikat zaufania to obligacja, a nie udział w akcjach zwykłych, ale wartość i profil ryzyka obu potencjalnych inwestycji odzwierciedlają stabilność finansową emitenta i potencjał przyszłego wzrostu. Trochę zagłębiając się w rachunek zysków i strat firmy, bilans i rachunek przepływów pieniężnych przyniesie najnowsze opublikowane informacje. Rozmowy o zarobkach kierownictwa i wiadomości branżowe pomagają inwestorom na bieżąco śledzić zmiany.
Co się dzieje w przypadku bankructwa
Jeśli firma zbankrutuje, jej aktywa zostaną rozdzielone między pożyczkodawców i udziałowców w określonej kolejności. Inwestorzy lub wierzyciele, którzy podjęli najmniejsze ryzyko, otrzymują spłatę w pierwszej kolejności. Należą do nich ci, którzy kupili certyfikaty zaufania i inne formy zabezpieczonego długu.
Nieco dalej na liście znajdują się posiadacze niezabezpieczonego długu, do których zazwyczaj należą banki, dostawcy i obligatariusze. Posiadacze akcji są opłacani jako ostatni, jeśli w ogóle. Uprzywilejowani akcjonariusze muszą zostać opłaceni przed wspólnymi akcjonariuszami.
Ktokolwiek jest w kolejce po wyczerpaniu aktywów firmy, może nigdy nie zobaczyć ani grosza ze swoich inwestycji.