Zrozumienie metod i założeń amortyzacji
Chociaż sprawozdania finansowe firmy – rachunek zysków i strat, bilans, rachunek przepływów pieniężnych i zestawienie kapitału własnego przedstawiają kondycję finansową firmy i jej postępy, nie są w stanie zapewnić dokładnego obrazu.
Nie zawsze są założenia wbudowane w wiele elementów na tych stwierdzeń, że jeśli zmieniło, może mieć większy lub mniejszy wpływ na firmy dolnej linii i / lub pozornego zdrowia. Założenia dotyczące amortyzacji mogą wpływać na wartość aktywów długoterminowych, a to może wpływać na wyniki krótkoterminowe.
Chociaż firmy nie rozkładają wartości księgowych ani amortyzacji dla inwestorów do omawianego tutaj poziomu, założenia, które stosują, są często omawiane w przypisach do sprawozdań finansowych. Jest to coś, o czym inwestorzy mogą chcieć wiedzieć.
Kluczowe wnioski
- Założenia są wbudowane w wiele pozycji sprawozdań finansowych, których zmiana może wpłynąć pozytywnie lub negatywnie na wyniki firmy.
- Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) stanowią, że wydatek na aktywa o długim okresie użytkowania należy rejestrować w tym samym okresie rozliczeniowym, w którym uzyskuje się przychód, stąd potrzeba amortyzacji.
- Amortyzacja umieszcza koszt jako składnik aktywów w bilansie, a wartość ta jest zmniejszana w okresie użytkowania składnika aktywów.
- Amortyzację można obliczyć metodą liniową lub przyspieszoną.
- Wartość odzysku i oczekiwany okres użytkowania to dwa założenia przyjęte przy obliczaniu amortyzacji, które mogą zmienić wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
Deprecjacja
Jedną z konsekwencji ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP) jest to, że chociaż gotówka jest wykorzystywana do opłacenia trwałego składnika aktywów, takiego jak naczepa, do dostarczenia towarów, wydatek nie jest wykazywany jako koszt w przychodach w czas. Zamiast tego koszt jest ujmowany jako składnik aktywów w bilansie, a wartość ta jest systematycznie zmniejszana w okresie użytkowania składnika aktywów. Ta redukcja to wydatek zwany amortyzacją. Dzieje się tak z powodu zasady dopasowania z GAAP, która mówi, że wydatki są rejestrowane w tym samym okresie rozliczeniowym, co przychód uzyskany w wyniku tych wydatków.
Załóżmy na przykład, że koszt naczepy wynosi 100 000 USD, a przyczepa ma działać przez 10 lat. Jeśli na koniec tego okresu wartość przyczepy ma wynosić 10 000 USD ( wartość odzysku ), 9 000 USD zostanie zaksięgowane jako koszt amortyzacji za każde z tych 10 lat: (koszt – wartość odzysku) / liczba lat.
Dwa główne założenia uwzględnione w kwocie amortyzacji to przewidywany okres użytkowania i wartość odzysku.
W powyższym przykładzie zastosowano metodę amortyzacji liniowej, a nie metodę przyspieszonej amortyzacji, która odnotowuje większy koszt amortyzacji w latach wcześniejszych i mniejszy w latach późniejszych.
Amortyzacja aktywów długoterminowych
Jeśli spojrzysz na aktywa długoterminowe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E), w bilansie często pojawiają się dwie linie pokazujące wartość kosztu tych aktywów oraz wysokość amortyzacji naliczonej od tej wartości. Czasami są one łączone w jeden wiersz, np. „Rzeczowe aktywa trwałe netto po amortyzacji”.
Ryc.1
W powyższym przykładzie w ciągu roku zakupiono środki ochrony indywidualnej o wartości 360 000 USD (co pokazałoby się jako wydatki kapitałowe w rachunku przepływów pieniężnych) i naliczono amortyzację w wysokości 150 000 USD (która pojawiłaby się w rachunku zysków i strat). Różnica między rozliczeniem rzeczowo-kosztowym na koniec roku a zakumulowaną amortyzacją na koniec roku wynosi 2,4 mln USD, co stanowi łączną wartość księgową tych aktywów.
Gdyby wyżej wymieniona naczepa znajdowała się w księgach przez trzy lata do tego momentu, 9 000 USD z tych 150 000 USD amortyzacji należałoby do przyczepy, a wartość księgowa przyczepy na koniec roku wyniosłaby 73 000 USD. Nie ma znaczenia, czy przyczepa mogłaby zostać w tym momencie sprzedana za 80 000 lub 65 000 USD; w bilansie jest wart 73 000 USD.
Wpływ sprzedaży
Załóżmy, że technologia naczep zmieniła się znacząco w ciągu ostatnich trzech lat, a firma chce ulepszyć swoją przyczepę do ulepszonej wersji, jednocześnie sprzedając swoją starą. W przypadku tej sprzedaży mogą wystąpić trzy scenariusze.
Po pierwsze, przyczepę można sprzedać za wartość księgową 73 000 USD. W tym przypadku rzeczowe aktywa trwałe są zmniejszane o 100 000 USD, a skumulowana amortyzacja zostaje zwiększona o 27 000 USD, aby usunąć przyczepę z ksiąg. ( Saldo konta gotówkowego wzrośnie o kwotę sprzedaży we wszystkich przypadkach).
Drugi scenariusz, który może się zdarzyć, jest taki, że firma naprawdę chce nowej przyczepy i jest gotowa sprzedać starą za jedyne 65 000 USD. W takim przypadku ze sprawozdaniem finansowym dzieją się trzy rzeczy. Pierwsze dwa są takie same jak powyżej, aby usunąć przyczepę z książek. Ponadto w rachunku zysków i strat odnotowano stratę w wysokości 8 000 USD, ponieważ otrzymano tylko 65 000 USD za starą przyczepę, gdy jej wartość księgowa wynosiła 73 000 USD.
Trzeci scenariusz pojawia się, gdy firma znajdzie chętnego kupca, który jest skłonny zapłacić 80 000 dolarów za starą przyczepę. Jak można się było spodziewać, następują te same dwie zmiany w bilansie, ale tym razem w rachunku zysków i strat odnotowywany jest zysk w wysokości 7 000 USD, aby odzwierciedlić różnicę między wartością księgową a wartością rynkową.
Załóżmy jednak, że firma stosowała metodę amortyzacji przyspieszonej, taką jak amortyzacja bilansowa malejąca dwukrotnie.
Zgodnie z metodą podwójnie malejącego salda wartość księgowa przyczepy po trzech latach wyniosłaby 51 200 USD, a zysk ze sprzedaży w wysokości 80 000 USD wyniósłby 28 800 USD, odnotowany w rachunku zysków i strat – co jest dużym jednorazowym wzrostem. W ramach tej przyspieszonej metody koszty byłyby wyższe przez te trzy lata, a co za tym idzie, mniejszy dochód netto. Nastąpiłby również niższy bilans aktywów netto PP&E. To tylko jeden przykład tego, jak zmiana amortyzacji może wpłynąć zarówno na wynik finansowy, jak i na bilans.
Oczekiwana użyteczna żywotność i wartość odzysku
Przewidywany okres użytkowania to kolejny obszar, w którym zmiana wpłynęłaby na amortyzację, wyniki finansowe i bilans. Załóżmy, że firma korzysta z pierwotnie opisanego harmonogramu liniowego. Po trzech latach firma zmienia przewidywany okres użytkowania łącznie do 15 lat, ale zachowuje wartość odzysku na niezmienionym poziomie. Przy wartości księgowej wynoszącej obecnie 73 000 USD (nie można cofnąć się i „skorygować” dotychczas stosowanej amortyzacji przy zmianie założeń), pozostaje 63 000 USD do amortyzacji. Nastąpi to w ciągu najbliższych 12 lat (15 lat życia minus już trzy lata).
Korzystając z nowego, dłuższego okresu, amortyzacja wyniesie teraz 5250 USD rocznie, zamiast pierwotnych 9000 USD. zyskami i mocniejszym bilansem.
Oszustwo
Inwestorzy i analitycy powinni dokładnie zrozumieć, w jaki sposób firma podchodzi do amortyzacji, ponieważ przyjęte założenia dotyczące oczekiwanego okresu użytkowania i wartości odzysku mogą być drogą do manipulacji sprawozdaniami finansowymi.
Podobnie dzieje się, gdy zamiast tego zmienia się założenie dotyczące wartości odzysku. Załóżmy, że firma po trzech latach zmienia wartość odzysku z 10 000 na 17 000 USD, ale zachowuje pierwotny 10-letni okres użytkowania. Przy wartości księgowej 73 000 dolarów pozostało tylko 56 000 dolarów do amortyzacji w ciągu siedmiu lat, czyli 8 000 dolarów rocznie. To zwiększa dochód o 1000 USD, jednocześnie wzmacniając bilans o tę samą kwotę każdego roku.
Podsumowanie
Amortyzacja to sposób, w jaki „zużywa się” wartość księgowa środka trwałego, ponieważ pomaga generować przychody. W przypadku naczepy takim przeznaczeniem może być dostarczanie towarów do klientów lub transport towarów między magazynami a zakładem produkcyjnym lub punktami sprzedaży detalicznej. Wszystkie te zastosowania przyczyniają się do dochodu generowanego przez te towary podczas sprzedaży, więc sensowne jest, aby wartość przyczepy była stopniowo obciążana tym przychodem.
Można jednak zauważyć, że kwota kosztu do obciążenia jest funkcją przyjętych założeń dotyczących zarówno okresu użytkowania składnika aktywów, jak i jego wartości na koniec tego okresu. Założenia te wpływają zarówno na dochód netto, jak i na wartość księgową składnika aktywów. Co więcej, mają one wpływ na zyski, jeśli składnik aktywów zostanie kiedykolwiek sprzedany, zarówno dla zysku, jak i straty w porównaniu z jego wartością księgową.
Jeżeli firma rutynowo ujmuje zyski ze sprzedaży aktywów, zwłaszcza jeśli mają one istotny wpływ na całkowity dochód netto, sprawozdania finansowe powinny zostać dokładniej zbadane. Kierownictwo, które rutynowo utrzymuje wartość księgową na stałym poziomie niższym niż wartość rynkowa, może również z czasem dokonywać innych rodzajów manipulacji, aby poprawić wyniki firmy.