Defensywna strategia inwestycyjna
Co to jest defensywna strategia inwestycyjna?
Defensywna strategia inwestycyjna to konserwatywna metoda alokacji portfela i zarządzania nim, mająca na celu zminimalizowanie ryzyka utraty kapitału.
Defensywna strategia inwestycyjna obejmuje regularne równoważenie portfela w celu utrzymania zamierzonej alokacji aktywów. Obejmuje również kupowanie wysokiej jakości obligacji o krótkim terminie zapadalności i akcji blue chipów; dywersyfikacja między sektorami i krajami; składanie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na słabych rynkach. Takie strategie mają na celu ochronę inwestorów przed znacznymi stratami w wyniku poważnych spadków koniunktury na rynku.
Kluczowe wnioski
- Defensywne strategie inwestycyjne mają na celu zapewnienie ochrony w pierwszej kolejności, a skromny wzrost w drugiej kolejności.
- Wielu zarządzających portfelami przyjmuje defensywne strategie inwestycyjne dla klientów niechętnych ryzyku, takich jak emeryci bez stałych pensji.
- Typowe inwestycje w strategię defensywną obejmują wysokiej jakości obligacje krótkoterminowe (takie jak bony skarbowe) i akcje blue chipów.
Zrozumienie defensywnej strategii inwestycyjnej
Defensywne strategie inwestycyjne mają na celu zapewnienie ochrony w pierwszej kolejności, a skromny wzrost w drugiej kolejności. Z kolei w przypadku ofensywnej lub agresywnej strategii inwestycyjnej inwestor próbuje wykorzystać rosnący rynek, kupując papiery wartościowe, które osiągają lepsze wyniki przy danym poziomie ryzyka i zmienności.
Strategia ofensywna może również obejmować handel opcjami i transakcje z depozytem zabezpieczającym. Zarówno ofensywne, jak i defensywne strategie inwestycyjne wymagają aktywnego zarządzania, więc mogą mieć wyższe opłaty inwestycyjne i zobowiązania podatkowe niż pasywnie zarządzany portfel. Zrównoważona strategia inwestycyjna łączy w sobie elementy zarówno ofensywnych i obronnych strategii.
Defensywna strategia inwestycyjna i zarządzanie portfelem
Defensywna strategia inwestycyjna jest jedną z kilku opcji w praktyce zarządzania portfelem. Zarządzanie portfelem to zarówno sztuka, jak i nauka; Zarządzający portfelami muszą podejmować krytyczne decyzje dla siebie lub swoich klientów, biorąc pod uwagę określone cele inwestycyjne i wybierając odpowiednią alokację aktywów, równoważąc ryzyko i potencjalną nagrodę.
Wielu zarządzających portfelami przyjmuje defensywne strategie inwestycyjne wobec klientów niechętnych ryzyku, takich jak emeryci bez stałych pensji. Defensywne strategie inwestycyjne mogą być również odpowiednie dla tych, którzy nie mają dużo kapitału do stracenia. W obu przypadkach celem jest ochrona istniejącego kapitału i dotrzymanie kroku inflacji poprzez umiarkowany wzrost.
Inwestycje w obronną strategię inwestycyjną
Wybór inwestycji w wysokiej jakości obligacje o krótkim terminie zapadalności, takie jak bony skarbowe i akcje blue chipów, to solidna taktyka dla defensywnej strategii inwestycyjnej. Nawet wybierając akcje, defensywny menedżer portfela będzie trzymał się dużych, uznanych nazw z dobrymi osiągnięciami. Obecnie ten zarządzający portfelem chętniej skłania się ku funduszom notowanym na giełdzie, które naśladują indeksy rynkowe, ponieważ oferują one ekspozycję na wszystkie uznane akcje w ramach jednej zdywersyfikowanej inwestycji.
Zarządzający portfelem stosujący strategię defensywną może również posiadać fosa gotówki i jej ekwiwalentów, takich jak bony skarbowe i papiery komercyjne, które mogą pomóc w utrzymaniu tempa inflacji i chronić portfel na słabych rynkach. Jednak trzymanie zbyt dużej ilości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów może rodzić pytania, dlaczego inwestorzy w pierwszej kolejności płacą za aktywne zarządzanie.