Dywersyfikacja geograficzna
Co to jest dywersyfikacja geograficzna?
Dywersyfikacja to ogólnie rzecz biorąc praktyka alokowania pieniędzy na różnorodne inwestycje w celu zminimalizowania ryzyka. To finansowy odpowiednik nie wkładania wszystkich jajek do jednego koszyka.
Dywersyfikacja geograficzna oznacza posiadanie papierów wartościowych z różnych regionów. Nie chcesz, aby wszystkie Twoje pieniądze znajdowały się w jednym kraju lub regionie z tego samego powodu, dla którego nie chcesz, aby wszystkie były przechowywane w jednej akcji. Upadek tych akcji byłby ogromnym ciosem dla twojego portfela.
Termin odnosi się również do praktyki dużych firm, polegającej na lokowaniu działalności w różnych regionach lub krajach w celu ograniczenia ryzyka biznesowego i operacyjnego.
Kluczowe wnioski
- Dywersyfikacja geograficzna to sposób na zmniejszenie ryzyka portfela poprzez unikanie nadmiernej koncentracji na jakimkolwiek rynku.
- Dywersyfikacja geograficzna może wiązać się z inwestowaniem w krajach rozwijających się, które oferują większy potencjał wzrostu niż gospodarki rozwinięte.
- Istnieją zagrożenia, takie jak niekorzystne wahania kursów walut i niestabilne systemy polityczne.
Zrozumienie zróżnicowania geograficznego
Podobnie jak dywersyfikacja w ogóle, dywersyfikacja geograficzna opiera się na założeniu, że rynki finansowe w różnych częściach świata mogą nie być ze sobą silnie skorelowane. Na przykład, jeśli rynki akcji w USA i Europie tracą na wartości z powodu recesji ich gospodarek, inwestor może alokować część portfela gospodarkom wschodzącym o wyższych stopach wzrostu, takim jak Chiny i Indie.
Większość dużych korporacji międzynarodowych charakteryzuje się również wysokim stopniem dywersyfikacji geograficznej. Umożliwia im to redukcję kosztów poprzez lokalizowanie zakładów w regionach o niskich kosztach i zmniejsza wpływ zmienności kursów walut na ich sprawozdania finansowe. Ponadto dywersyfikacja geograficzna może mieć pozytywny wpływ na przychody korporacji, ponieważ regiony o wysokim wzroście równoważą skutki regionów o niższym wzroście.
Plusy i minusy dywersyfikacji geograficznej
Dywersyfikacja portfela w różnych regionach geograficznych może pomóc inwestorom skompensować zmienność jednego regionu gospodarczego, zmniejszając ryzyko w dłuższej perspektywie w porównaniu z mniej zdywersyfikowanymi portfelami. Fundusze giełdowe i fundusze inwestycyjne sprawiły, że inwestowanie na całym świecie jest łatwiejsze niż kiedykolwiek wcześniej.
Dywersyfikacja z dala od gospodarek rozwiniętych również przynosi korzyści. Na rynkach zaawansowanych wiele firm oferuje podobne produkty i usługi, co stwarza silną konkurencję. Rynki rozwijające się mogą być jednak mniej konkurencyjne, a tym samym oferować większy potencjał wzrostu. Firma może sprzedawać więcej urządzeń do noszenia, na przykład w kraju azjatyckim niż na całym rynku amerykańskim.
Kontrargumentem jest to, że wszystko w globalnej gospodarce jest już ze sobą powiązane, więc rozłożenie pieniędzy na różne regiony nie zapewnia takiej dywersyfikacji, jaką dawniej przynosiło. Ponadto wiele dużych firm, które kupujesz, na przykład fundusze inwestycyjne zarejestrowane w Stanach Zjednoczonych, działa już jako międzynarodowe koncerny.
Gospodarki szybciej rosnące mogą również obejmować podwyższone ryzyko polityczne, ryzyko walutowe oraz ryzyko ogólne rynkową w porównaniu z rozwiniętymi gospodarkami.
Na przykład kursy walutowe zawsze się zmieniają i mogą się zmieniać na Twoją niekorzyść. Na przykład inwestycja w Japonii może spaść w dolarach, jeśli jen osłabnie (co oznacza, że kupno dolara zajmie więcej jena). Jednak inwestowanie w wiele walut – inny sposób dywersyfikacji – może zapewnić dodatkową redukcję ryzyka.