Określanie procentowego udziału firmy w sprzedaży kredytowej
Wiele firm sprzedaje produkty klientom na kredyt lub przedpłaca produkt, oczekując, że płatność zostanie dokonana wkrótce potem. Na wstępie należy ustalić, że w zależności od branży sprzedaż wielu firm jest sprzedawana z terminem płatności (sprzedaż na kredyt), zazwyczaj od 30 do 90 dni.
Oczywiście wykorzystanie gotówki w porównaniu ze sprzedażą kredytową oraz czas trwania tej ostatniej zależą od charakteru działalności przedsiębiorstwa. W przypadku towarów i usług konsumenckich karta kredytowa zmieniła sprzedaż większości detalistów w sprzedaż gotówkową. Jednak poza obszarem konsumenckim praktycznie cała sprzedaż prowadzona przez biznes wiąże się przynajmniej z pewnymi warunkami płatności, a zatem ze sprzedażą kredytową. W dzisiejszych czasach sprzedaż kredytowa jest normą i dominuje praktycznie we wszystkich transakcjach między przedsiębiorstwami.
Jeśli firma prowadzi sprzedaż gotówkową i kredytową, podział tego rodzaju można znaleźć tylko w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego lub w sekcji Dyskusja i analiza zarządu (MD&A) w raporcie rocznym spółki notowanej na giełdzie lub w Formularzu 10 -K. Jednak rzadko widzieliśmy tego typu ujawnienia.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż kredytowa to płatności dokonywane dopiero po kilku dniach lub tygodniach od dostarczenia produktu.
- Umowy o kredyt krótkoterminowy pojawiają się w bilansie firmy jako należności i różnią się od płatności dokonywanych natychmiast w gotówce.
- Aby określić wartość procentową sprzedaży na kredyt, podziel należności na konta przez sprzedaż.
Terminowe płatności
Implikowana w tym pytaniu jest ważna kwestia analityczna, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę podczas pomiaru jakości operacji i bilansu przedsiębiorstwa. W tym drugim przypadku linia należności w aktywach obrotowych przedsiębiorstwa rejestruje jej sprzedaż kredytową. Dla płynności i przepływów pieniężnych firmy ważne jest, aby należności były ściągane – lub przekształcane w gotówkę – w odpowiednim czasie.
W przypadku firm o wysokim odsetku sprzedaży kredytowej średni okres windykacji może lepiej wskazywać, jak skutecznie firma przekształca sprzedaż kredytową na gotówkę. Efektywnie prowadzona działalność zazwyczaj dąży do tego, aby średni okres windykacji był o około jedną trzecią krótszy niż maksymalne warunki kredytu. Na przykład, jeśli warunki przewidują płatność w ciągu 30 dni, firma będzie dążyć do odbioru w ciągu 20 dni.
wskaźnik rotacji należności, dają użyteczny wgląd w ocenę przepływów pieniężnych firmy i ogólnej płynności.