Dźwignia reasekuracyjna scedowana
DEFINICJA scedowanej dźwigni reasekuracyjnej
Przeniesiona dźwignia reasekuracyjna to stosunek scedowanych sald ubezpieczeniowych do nadwyżki ubezpieczającego. Cedowana dźwignia reasekuracyjna określa zakres, w jakim zakład ubezpieczeń polega na cedowaniu ryzyka na reasekuratorów. Obejmuje to cedowane składki, salda netto za niezapłacone straty i niezarobione składki.
WYKLUCZANIE Cedowanej dźwigni reasekuracyjnej
Firmy wykorzystują reasekurację jako sposób na przeniesienie ryzyka poza swoje portfele, co robią w zamian za część składek, które zarabiają na wystawianiu polis. Cedowanie ryzyka na reasekuratorów jest dość częstym zjawiskiem w branży, ponieważ pozwala towarzystwom ubezpieczeniowym zmniejszyć narażenie na potencjalny wzrost roszczeń poprzez przeniesienie części zobowiązania na inną firmę.
Jak ubezpieczyciele zarządzają ryzykiem
Cedowana dźwignia reasekuracyjna służy jako barometr określający, w jakim stopniu ubezpieczenie opiera się na przenoszeniu ryzyka polisy na innych. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma w dużym stopniu polega na innych, aby pomóc pokonywać ryzyko, co niesie ze sobą własne ryzyko. Jeśli firmy reasekuracyjne żądają więcej pieniędzy na przejęcie ryzyka, firma ubezpieczeniowa może być narażona na większe ryzyko niż zwykle.
Kolejne zagrożenie dla przyszłej kondycji firmy ubezpieczeniowej dotyczy liczby reasekuratorów, z których firma korzysta przy przenoszeniu ryzyka. Silna koncentracja cedowanych ubezpieczeń w małej grupie ubezpieczycieli może doprowadzić do sytuacji, w której firmy mogą nie być w stanie ściągać należności od firm reasekuracyjnych, ponieważ firmy te nie chcą wywiązywać się ze swoich zobowiązań lub nie są w stanie tego zrobić. Jeśli firma ubezpieczeniowa oferuje polisy tylko w jednym państwie i w jednej linii, może być narażona na poważne ryzyko.
Posiadanie wysoko scedowanej dźwigni reasekuracyjnej nie oznacza, że firma ubezpieczeniowa zmierza w kierunku utraty wartości. Chociaż istnieje ryzyko, że używane firmy reasekuracyjne mogą nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, korzystanie z firm reasekuracyjnych, które mają dobre ratingi kredytowe lub mogą wystawiać akredytywy, może obniżyć ryzyko ubezpieczeniowe.
Reasekuracja pozwala ubezpieczycielom zachować wypłacalność poprzez odzyskanie części lub całości kwot wypłaconych powodom. Reasekuracja zmniejsza zobowiązanie netto z tytułu indywidualnych ryzyk i ochronę przed katastrofami przed dużymi lub wielokrotnymi stratami. Zapewnia również cedującym spółkom możliwość zwiększenia ich możliwości ubezpieczeniowych pod względem liczby i wielkości ryzyk.
Obejmując ubezpieczyciela skumulowanymi indywidualnymi zobowiązaniami, reasekuracja zapewnia ubezpieczycielowi większe zabezpieczenie kapitału własnego i wypłacalności oraz bardziej stabilne wyniki w przypadku wystąpienia nietypowych i poważnych zdarzeń. Ubezpieczyciele mogą ubezpieczać polisy obejmujące większą liczbę lub wolumen ryzyk bez nadmiernego podnoszenia kosztów administracyjnych w celu pokrycia ich marginesów wypłacalności.