Nadwyżka ubezpieczającego
Co to jest nadwyżka ubezpieczającego?
Nadwyżka ubezpieczającego to aktywa należącego do ubezpieczającego firmy ubezpieczeniowej (zwanej również towarzystwem ubezpieczeń wzajemnych) pomniejszone o jego zobowiązania. Nadwyżka ubezpieczającego jest jednym ze wskaźników kondycji finansowej zakładu ubezpieczeń. Daje to towarzystwu ubezpieczeniowemu dodatkowe źródło finansowania, oprócz rezerw i reasekuracji, na wypadek, gdyby firma musiała zapłacić wyższą niż oczekiwano kwotę roszczeń. Kiedy zakład ubezpieczeń jest własnością publiczną, jego aktywa pomniejszone o zobowiązania nazywane są kapitałem własnym, a nie nadwyżką posiadacza polisy.
Kluczowe wnioski:
- Nadwyżka ubezpieczającego to aktywa towarzystwa ubezpieczeniowego należącego do ubezpieczającego pomniejszone o jego zobowiązania.
- Nadwyżka posiadacza polisy odzwierciedla kondycję finansową towarzystwa ubezpieczeniowego i stanowi źródło finansowania.
- Państwowe organy regulacyjne wykorzystują nadwyżkę do określenia, którzy ubezpieczyciele mogą być słabi lub nadmiernie uzależnieni od reasekuracji.
Zrozumienie nadwyżki ubezpieczającego
Nadwyżka posiadacza polisy to jeden z mierników, których firmy ubezpieczeniowe używają przy opracowywaniu prostych ratingów listowych od A ++ do F. Konsumenci mogą zwrócić się do tych ratingów o pomoc w wyborze firmy ubezpieczeniowej, ponieważ wskazują one na siłę finansową ubezpieczyciela. Ważne jest, aby konsumenci wybrali ubezpieczyciela, który może sobie pozwolić na spłatę roszczeń ubezpieczających w różnych okolicznościach, nawet jeśli rozległa katastrofa, taka jak silna burza, oznacza, że tysiące ubezpieczających składa roszczenia jednocześnie.
Nadwyżka posiadacza polisy jest również składnikiem różnych innych obliczeń, których firmy ratingowe używają do oceny kondycji finansowej towarzystw ubezpieczeniowych. Obliczenia te obejmują między innymi takie wskaźniki, jak rozwój rezerw do nadwyżki ubezpieczającego, strata do nadwyżki ubezpieczającego, zobowiązania netto do nadwyżki ubezpieczającego oraz składki przypisane netto do nadwyżki ubezpieczającego. Obliczenia uwzględniające nadwyżkę posiadacza polisy są również wykorzystywane przez państwowe organy regulacyjne do określenia, którzy ubezpieczyciele mogą wymagać ich uwagi z powodu słabości finansowej lub nadmiernego polegania na reasekuracji. W przypadku towarzystw ubezpieczeniowych notowanych na giełdzie te same obliczenia można przeprowadzić zastępując nadwyżkę posiadacza polisy kapitałowej.
Interpretacja wyników tych obliczeń wymaga specjalistycznej wiedzy, a nie tylko zdrowego rozsądku. Na przykład, eksperci ubezpieczycieli uznają zmianę nadwyżki ubezpieczającego z roku na rok za jeden z elementów oceny, czy ubezpieczyciel staje się silniejszy, słabszy lub pozostaje mniej więcej taki sam. Chociaż mogłoby się wydawać, że znaczny wzrost nadwyżki posiadacza polisy z roku na rok zawsze byłby dobrym znakiem, może czasami wskazywać, że ubezpieczyciel jest na skraju niewypłacalności.
Nadwyżka ubezpieczającego tworzy konkurencyjność
Kiedy branża ubezpieczeniowa jest wyrównana z nadwyżką posiadaczy polis, rynek ubezpieczeń staje się bardziej konkurencyjny. Przewoźnicy, napędzani niższymi składkami, luźniejszym ubezpieczeniem i rozszerzonym zasięgiem w całej branży, zaczynają bardziej konkurować. Nazywa się to miękkim rynkiem. Historycznie rzecz biorąc, rynki miękkie są tymczasowe. Niższe ceny premii zmniejszają zyski z gwarantowania emisji, a średni zwrot z wartości netto w branży zaczyna się pogarszać. Branża przyciąga również mniej kapitału. Ponieważ zobowiązania zaczynają tracić nadwyżkę posiadaczy polis, firmy ubezpieczeniowe są zmuszone do podnoszenia cen składek, zacieśniania warunków gwarancji i ograniczania zakresu ochrony. Wtedy rynek miękki staje się rynkiem twardym.