BRIC ETF
Co to jest BRIC ETF?
BRIC ETF to fundusz typu ETF, który inwestuje w akcje i notowane na giełdzie papiery wartościowe powiązane z krajami Brazylii, Rosji, Indii i Chin, zwanymi inaczej krajami BRIC, zwykle za pośrednictwem lokalnych giełd papierów wartościowych lub amerykańskich i globalnych kwity depozytowe (GDR). Fundusze te są zarządzane w sposób pasywny, co oznacza, że dokonywane przez nie inwestycje odzwierciedlają stan posiadania szerokiego indeksu bazowego i nie zależą od decyzji zarządzającego portfelem.
Kluczowe wnioski
- BRIC ETF to fundusz podlegający obrotowi giełdowemu (ETF), który inwestuje w akcje i notowane papiery wartościowe powiązane z krajami Brazylii, Rosji, Indii i Chin.
- Alokacja portfela może się różnić w zależności od funduszu, ale wszystkie fundusze ETF na danym obszarze powinny być inwestowane pasywnie, odzwierciedlając inwestycje szerokiego indeksu bazowego.
- Kiedyś we wszystkich czterech krajach zainwestowano wiele funduszy ETF BRIC. Następnie, gdy idea BRIC jako gorącego rynku wygasła, opcje stały się bardziej ograniczone.
- Fundusze ETF BRIC mogą mieć nieco wyższe wskaźniki kosztów ze względu na wyższe koszty bezpośredniego inwestowania na tych zagranicznych rynkach akcji.
Zrozumieć BRIC ETFs
Rozwój ETF umożliwił przeciętnym inwestorom stosunkowo łatwe inwestowanie w zagraniczne papiery wartościowe bez napotykania dużych opłat, ograniczonych opcji i biurokracji. Te popularne fundusze, które są notowane na giełdach i są przedmiotem obrotu przez cały dzień, tak jak zwykłe akcje, oferują możliwość naśladowania wyników szerszego rynku akcji lub określonego sektora lub trendu poprzez odzwierciedlenie stanu posiadania wyznaczonego indeksu – hipotetycznego portfela papiery wartościowe reprezentujące określony rynek lub jego segment.
Fundusze ETF BRIC mają na celu zapewnienie posiadaczom zróżnicowanej ekspozycji na Brazylię, Rosję, Indie i Chiny: cztery największe wschodzące gospodarki rynkowe. Aktywa są inwestowane zarówno w akcje emitowane lokalnie, jak i akcje, które są przedmiotem obrotu na giełdach w Stanach Zjednoczonych i Europie. Alokacja portfela między czterema hrabstwami może się różnić w zależności od funduszu, ale wszystkie fundusze ETF w przestrzeni powinny być pasywnie inwestowane wokół indeksu bazowego, takiego jak indeks wolnego obrotu kapitalizacja w każdym kraju.
Fundusz może kwalifikować się jako BRIC ETF, nawet jeśli nie jest inwestowany we wszystkich czterech krajach, których dotyczy akronim. W pewnym momencie we wszystkich czterech krajach zainwestowano wiele funduszy ETF BRIC. Następnie, gdy idea BRIC jako gorącego rynku wygasła, fundusze te zniknęły – obecnie tylko dwa fundusze ETF BRIC inwestują w papiery wartościowe w każdym z krajów BRIC.
Ważny
Koncepcja BRIC jako pojedynczej jednostki stopniowo znikała z powszechnej myśli na przestrzeni lat, w miarę rozchodzenia się wyników gospodarczych tych czterech narodów.
Fundusze ETF BRIC mogą mieć nieco wyższe wskaźniki kosztów niż fundusze skoncentrowane na USA i Europie ze względu na wyższe koszty bezpośredniego inwestowania na tych zagranicznych rynkach akcji.
Historia funduszy ETF BRIC
BRIC zyskały sławę w 2001 roku, kiedy Jim O’Neill z Goldman Sachs wspólnie nazwał je najszybciej rozwijającymi się gospodarkami rynkowymi. Nagle o czterech krajach regularnie rozmawiano w jedności, pomimo różnic w naturze i przynależności do różnych części świata. W połączeniu stały się rozmową o Wall Street i głównym miejscu docelowym dla każdego inwestora poszukującego wyższych zwrotów oferowanych przez rynki wschodzące.
Do 2014 r. Kraje BRIC odpowiadały za prawie 30% światowego produktu krajowego brutto (PKB), w porównaniu z 11% w 1990 r.
Handlowcy i inwestorzy chcieli inwestować w lokalne papiery wartościowe BRIC, a firmy i przedsiębiorcy chętnie przenosili swoje firmy do krajów BRIC, aby zdobywać duże rynki z coraz większym kapitałem i zwiększoną ekspozycją na zwyczaje konsumpcyjne krajów rozwiniętych. Kraje BRIC stały się szczególnie gorącymi celami inwestycyjnymi po wielkiej recesji pod koniec 2000 roku, ponieważ ich gospodarki wciąż rosły, ale ze względu na gospodarki względne, indywidualne papiery wartościowe i fundusze ETF były nadal dostępne dla inwestorów.
Stamtąd ich popularność zaczęła słabnąć. Gdy gospodarka amerykańska ożywiła się, a gospodarki BRIC ustabilizowały się, a zaskakujący wzrost w latach 2000. spowolnił, poszczególne kraje BRIC były postrzegane bardziej realistycznie, a koncepcja BRIC jako pojedynczej jednostki zniknęła z powszechnej myśli.
Krytyka funduszy ETF BRIC
Termin BRIC był regularnie odrzucany jako narzędzie marketingowe. Sceptycy nigdy nie wpadli na pomysł postrzegania czterech oddzielnych krajów jako jednego i krytykowali zarządzających aktywami za wykorzystywanie szumu, jaki w artykule Goldmana Sachsa „Building Better Economic BRICs” stworzył, aby połączyć je razem jako rozwiązanie inwestycyjne i najlepszą bramę do rynków wschodzących.
W dzisiejszych czasach często określa się akronim jako bezsensowny. W 2001 roku te cztery kraje miały pewne podobieństwa. Teraz ich losy znacznie się rozeszły. Odkąd powstała koncepcja, Chiny i Indie osiągnęły lepsze wyniki, podczas gdy inne narody zawiodły.
Niektórzy krytycy zwracali również uwagę, że w nadmiernych kampaniach marketingowych skoncentrowanych na zdumiewających zwrotach oferowanych przez inwestycje we wszystkich czterech krajach BRIC nie wspomniano o kwestiach interwencji państwa. Poza Indiami inwestowanie w tych krajach oznaczało na ogół kupowanie akcji firm, które bardziej niż ich udziałowcom zajmowały się służeniem interesom lokalnym.
Korzyści z BRIC ETF
Nie oznacza to, że inwestowanie we wszystkie cztery tak zwane BRIC nie przynosi żadnych korzyści. Inwestorzy poszukujący ekspozycji na rynkach wschodzących są zawsze ostrzegani przed bardziej zmiennym charakterem tych giełd i radzi się, aby odpowiednio rozłożyli swoje zakłady i zdywersyfikowali je tak bardzo, jak to możliwe. Inwestowanie w czterech różnych krajach z pewnością spełnia te kryteria bardziej niż tylko obstawianie jednego z nich.
Fundusze ETF są również ogólnie najlepszym sposobem uzyskania dostępu do tych części świata. Można je natychmiast kupować i sprzedawać na giełdzie, dzięki czemu są bardziej płynne niż fundusze inwestycyjne, oferują dużą dywersyfikację na rynkach obarczonych ryzykiem i nieznanych przeciętnemu inwestorowi, a także działają znacznie taniej niż inwestowanie bezpośrednio na lokalnych giełdach.