Niebieskie arkusze
Co to są niebieskie arkusze?
Niebieskie arkusze to formalne prośby o informacje wysyłane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) do animatorów rynku, maklerów i / lub izb rozliczeniowych. Niebieskie arkusze zawierają prośbę o podanie informacji związanych z określonymi papierami wartościowymi lub transakcjami – zwłaszcza tymi, które mogły mieć wpływ na cenę papieru wartościowego. Niebieskie arkusze są często wymagane w celu ustalenia, czy miała miejsce jakakolwiek nielegalna działalność lub w celu ustalenia, dlaczego określone zabezpieczenie podlega znacznej zmienności. Podobnie jak wiele rzeczy w świecie handlu, niebieskie arkusze stały się teraz elektroniczne.
Kluczowe wnioski
- Niebieskie arkusze to żądania informacji o transakcjach składane przez SEC od instytucji finansowych lub firm handlowych.
- Informacje te mają na celu poprawę przejrzystości działalności bankowej i handlowej oraz badanie nieprawidłowości.
- Firmy lub osoby fizyczne mogą zostać ukarane grzywną, jeśli nie podadzą dokładnych informacji.
- Niebieskie arkusze są teraz wymagane i składane wyłącznie w formie cyfrowej.
Zrozumienie Blue Sheets
Kwestionariusze lub prośby o informacje przesłane przez SEC zaczęto nazywać niebieskimi arkuszami, ponieważ zostały wydrukowane na niebieskim papierze. Niebieskie arkusze dostarczają SEC wielu różnych informacji. Mają zawierać informacje o posiadaczu rachunku i transakcjach wykonywanych przez firmę i jej klientów, w szczególności:
- Nazwa zabezpieczenia
- Data i cena transakcji
- Wielkość transakcji
- Lista zaangażowanych kontrahentów
Celem jest przyznanie regulatorom środków do analizy działalności handlowej firmy. Jeśli informacje są niekompletne, nieaktualne lub w inny sposób niedokładne, mogą zakłócać zdolność organów regulacyjnych do wykrywania przypadków oszustw i wykorzystywania informacji poufnych. Informacje z niebieskich arkuszy są wykorzystywane przezBiuro ds. Wykrywania Nadużyć Finansowych i Analizy Rynkowej Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) do znajdowania i identyfikowania osobliwości w działalności handlowej, które mogą być związane z wykorzystywaniem informacji poufnych.
Banki i inne instytucje, które pełnią rolę brokerów i izb rozliczeniowych, przeznaczają zasoby na odpowiednie zarządzanie informacjami i ich archiwizowanie. Może to oznaczać zmuszanie pracowników do zbierania informacji. Należy stworzyć systemy, aby lepiej uchwycić informacje. Podobnie jak w przypadku innych działań związanych z przestrzeganiem przepisów, dodatkowy koszt można postrzegać jako obciążenie.
Każda warstwa wyrafinowania dodana do zbierania informacji typu blue sheet pomaga poprawić przejrzystość działalności bankowej i handlowej. Niebieskie arkusze mogą przyspieszyć dochodzenie w sprawie oszustw, o ile informacje są dokładne i aktualne. Gdy organy regulacyjne odkryją dziwactwa w działaniach handlowych na podstawie informacji z niebieskich arkuszy, może to spowodować dokładniejsze dochodzenie, które może wymagać dalszego raportowania i rejestrowania przez banki i inne instytucje finansowe.
Dziwactwa w działalności handlowej wynikające z niebieskich arkuszy mogą wywołać dokładne dochodzenie, które może wymagać od banków i innych instytucji finansowych dostarczenia dokumentacji i dogłębnej sprawozdawczości.
Uwagi specjalne
Niebieskie arkusze zostały pierwotnie wysłane na papierze w systemie papierowym. Ale to się zmieniło w latach 80. Informacje z niebieskich arkuszy są teraz dostarczane elektronicznie za pośrednictwem elektronicznych systemów niebieskich arkuszy lub EBS. Zmiana jest wynikiem dużej ilości transakcji, które rozpoczęły się, gdy systemy transakcyjne zaczęły przechodzić na giełdy elektroniczne. Ponadto więcej profesjonalistów i instytucji prowadzi obrót papierami wartościowymi za pośrednictwem różnych kont brokersko-dealerskich.
Elektroniczne wysyłanie i otrzymywanie wniosków z niebieskich arkuszy umożliwia terminowe przesyłanie informacji, tak aby pliki mogły zostać przejrzane i zamknięte tak szybko, jak to możliwe.
FINRA wysyła do odbiorców wnioski w postaci niebieskiego arkusza pocztą elektroniczną i wyznacza termin dla każdego wniosku. FINRA umieszcza również zapytania w swoim systemie na wypadek, gdyby firma nie otrzymała pierwotnego wniosku. Firmy, które nie mają żadnych informacji do zgłoszenia, muszą wysłać wiadomość e-mail z potwierdzeniem po przeprowadzeniu dokładnego przeglądu. W odpowiedzi FINRA nie przyjmuje pustych ani pustych niebieskich arkuszy.
Niezastosowanie się
Firmy nie odpowiadają na prośby o informacje lub jeśli później okaże się, że dane, które przekazują, są niekompletne lub niewystarczające, grożą im konsekwencje. Wszystkie strony odpowiedzialne mogą zostać ukarane grzywną przez SEC. Rozmiar i zakres kar może się różnić w zależności od naruszenia.
Było kilka przypadków, w których duże banki musiały płacić wysokie grzywny za niewystarczające informacje na temat niebieskich arkuszy, o które zwróciła się SEC. Citigroup zapłaciła 7 mln USD w 2016 r., A Credit Suisse Securities zapłaciła 4,25 mln USD w 2015 r. Z tytułu grzywien wynikających z niewystarczających informacji o transakcjach dokonywanych przez ich klientów w niebieskim arkuszu.3