Co musisz wiedzieć o opcjach binarnych poza Stanami Zjednoczonymi
Co musisz wiedzieć o opcjach binarnych poza Stanami Zjednoczonymi?
Opcje binarne pozwalają inwestorom czerpać zyski z wahań cen na wielu światowych rynkach, ale ważne jest, aby zrozumieć ryzyko i korzyści związane z tymi kontrowersyjnymi i często źle rozumianymi instrumentami finansowymi. Opcje binarne w niewielkim stopniu przypominają tradycyjne opcje, charakteryzując się różnymi wypłatami, opłatami i ryzykiem, a także unikalną strukturą płynności i procesem inwestycyjnym.
Opcje binarne będące przedmiotem obrotu poza Stanami Zjednoczonymi również mają inną strukturę niż opcje dostępne na giełdach w USA. Oferują realną alternatywę podczas spekulacji lub zabezpieczania, ale tylko wtedy, gdy przedsiębiorca w pełni rozumie dwa potencjalne i przeciwstawne wyniki.
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) podsumował sceptycyzm regulatorów co do tych egzotycznych instrumentów, radząc inwestorom, aby „byli szczególnie ostrożni w stosunku do firm spoza USA, które oferują platformy handlu opcjami binarnymi. Obejmuje to aplikacje handlowe o nazwach, które często sugerują łatwą ścieżkę do bogactwa ”.
Kluczowe wnioski
- Opcje binarne mają jasną datę wygaśnięcia, godzinę i cenę wykonania.
- Handlowcy zyskują na wahaniach cen na wielu światowych rynkach przy użyciu opcji binarnych, chociaż te, które są przedmiotem obrotu poza Stanami Zjednoczonymi, mają inną strukturę niż te dostępne na giełdach w USA.
- Opcje binarne spoza USA zazwyczaj mają stałą wypłatę i ryzyko i są oferowane przez indywidualnych brokerów, a nie bezpośrednio na giełdzie.
- Podczas gdy typowe opcje binarne high-low są najczęstszym rodzajem opcji binarnych, międzynarodowi brokerzy zazwyczaj oferują również kilka innych typów opcji binarnych.
Opcje binarne poza Stanami Zjednoczonymi są alternatywą dla spekulacji lub zabezpieczania, ale mają zalety i wady. Pozytywy obejmują znane ryzyko i zysk, brak prowizji, niezliczone ceny wykonania i daty wygaśnięcia. Negatywy obejmują brak własności aktywów będących przedmiotem obrotu, niewielki nadzór regulacyjny i wygrywającą wypłatę, która jest zwykle mniejsza niż strata na przegranych transakcjach.
Zrozumienie opcji binarnych poza Stanami Zjednoczonymi
Co to są opcje binarne?
Opcje binarne są zwodniczo łatwe do zrozumienia, co czyni je popularnym wyborem dla inwestorów o niskich kwalifikacjach. Najpopularniejszym instrumentem jest opcja o wysokim-niskim lub stałym dochodzie, która zapewnia dostęp do akcji, indeksów, towarów i walut.
Opcje te mają jasno określoną datę wygaśnięcia, godzinę i cenę wykonania. Jeśli trader obstawia poprawnie kierunek i cenę rynkową w momencie wygaśnięcia, otrzymuje stałą stopę zwrotu, niezależnie od tego, jak bardzo instrument poruszył się od transakcji, podczas gdy nieprawidłowy zakład powoduje utratę pierwotnej inwestycji.
Options binarny przedsiębiorca kupuje połączenia kiedy uparty w akcji, indeksu, towaru lub pary walutowej, lub put na tych przyrządów, niedźwiedzi. Aby wezwanie mogło zarabiać pieniądze, rynek musi handlować powyżej ceny wykonania w momencie wygaśnięcia. Aby opcja put mogła zarabiać, rynek musi handlować poniżej ceny wykonania w momencie wygaśnięcia.
Broker ujawnia cenę wykonania, datę wygaśnięcia, wypłatę i ryzyko, gdy handel jest ustanawiany po raz pierwszy. W przypadku większości opcji binarnych typu high-low, którymi handluje się poza Stanami Zjednoczonymi, ceną wykonania jest bieżąca cena lub kurs bazowego produktu finansowego. Dlatego przedsiębiorca obstawia, czy cena w dniu wygaśnięcia będzie wyższa lub niższa od aktualnej ceny.
1:20
Opcje binarne zagraniczne kontra amerykańskie
Opcje binarne spoza USA zazwyczaj mają stałą wypłatę i ryzyko i są oferowane przez indywidualnych brokerów, a nie bezpośrednio na giełdzie. Ci brokerzy czerpią zyski z różnicy między tym, co płacą za wygrane transakcje, a tym, co otrzymują w przypadku przegranych transakcji. Chociaż istnieją wyjątki, te instrumenty powinny być trzymane do wygaśnięcia w strukturze wypłat typu „wszystko albo nic”.
Zagraniczni brokerzy nie mogą zgodnie z prawem pozyskiwać rezydentów USA, chyba że są zarejestrowani w amerykańskim organie regulacyjnym, takim jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) lub Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarami (CFTC).
Chicago Board Options Exchange (CBOE) rozpoczął wystawianie opcji binarnych dla mieszkańców USA w roku 2008. SEC reguluje CBOE, który oferuje inwestorom większą ochronę w porównaniu z ponad-the-counter rynkach. Firma Nadex z siedzibą w Chicago prowadzi również giełdę opcji binarnych dla mieszkańców USA, podlegającą nadzorowi CFTC.
Opcjami tymi można handlować w dowolnym momencie, a kurs waha się od 1 do 100, w oparciu o bieżące prawdopodobieństwo, że pozycja zakończy się w pieniądzu lub poza nim. Przez cały czas istnieje pełna przejrzystość, a przedsiębiorca może wykorzystać zysk lub stratę, które widzi na ekranie przed wygaśnięciem.
Mogą również wejść w miarę wahań kursu, korzystając z różnych scenariuszy ryzyka do nagrody, lub utrzymać do wygaśnięcia i zamknąć pozycję z maksymalnym zyskiem lub stratą udokumentowaną w momencie wejścia. Każda transakcja wymaga chętnego kupującego i sprzedającego, ponieważ amerykańskie opcje binarne handlują za pośrednictwem giełdy, która zarabia dzięki opłacie dopasowanej do kontrahentów.
Przykład opcji binarnej High-Low
Twoja analiza wskazuje, że indeks Standard & Poor’s 500 będzie rósł przez resztę dnia handlowego, a Ty kupisz opcję kupna indeksu . Obecnie kurs wynosi 1800, więc obstawiasz, że cena indeksu w momencie wygaśnięcia będzie powyżej tej liczby. Ponieważ opcje binarne są dostępne dla wielu przedziałów czasowych – od kilku minut do kilku miesięcy – wybierasz datę wygaśnięcia lub datę, która wspiera twoją analizę.
Wybierasz opcję, która wygasa za 30 minut, wypłacając 70% plus pierwotna stawka, jeśli S&P 500 w tym czasie przekracza 1800 lub tracisz całą stawkę, jeśli S&P 500 jest poniżej 1800. Minimalne i maksymalne inwestycje różnią się w zależności od brokera.
Załóżmy, że inwestujesz 100 USD w połączenie, które wygasa za 30 minut. Cena S&P 500 w momencie wygaśnięcia określa, czy zarabiasz, czy tracisz pieniądze. Cena w momencie wygaśnięcia może być ceną ostatnio podaną lub (kup + zapytaj) / 2. Każdy broker opcji binarnych określa własne zasady dotyczące cen wygaśnięcia.
W tym przypadku załóżmy, że ostatnie notowanie na S&P 500 przed wygaśnięciem wynosiło 1802. W związku z tym osiągasz zysk w wysokości 70 USD (lub 70% ze 100 USD) i utrzymujesz swoją pierwotną inwestycję w wysokości 100 USD. Jeśli cena spadnie poniżej 1800, stracisz pierwotną inwestycję w wysokości 100 USD.
Jeśli cena wygaśnie dokładnie po cenie wykonania, trader często otrzymuje swoje pieniądze z powrotem bez zysku lub straty, chociaż brokerzy mogą mieć inne zasady. Zysk i / lub oryginalna inwestycja są automatycznie dodawane do konta tradera po zamknięciu pozycji.
Inne rodzaje opcji binarnych
Powyższy przykład dotyczy typowej opcji binarnej high-low – najczęstszego rodzaju opcji binarnych – poza Stanami Zjednoczonymi. Międzynarodowi brokerzy zazwyczaj oferują również kilka innych typów opcji binarnych.
Obejmują one opcje „one-touch”, w przypadku których instrument będący przedmiotem obrotu musi dotknąć ceny wykonania tylko raz przed wygaśnięciem, aby zarobić pieniądze. Istnieje cel powyżej i poniżej aktualnej ceny, więc handlowcy mogą wybrać cel, który ich zdaniem zostanie osiągnięty przed datą / godziną wygaśnięcia.
W międzyczasie opcja binarna „zakres” pozwala inwestorom wybrać przedział cenowy, w którym aktywa będą sprzedawane aż do wygaśnięcia. Wypłata jest otrzymywana, jeśli cena pozostaje w przedziale, a inwestycja jest tracona, jeśli wychodzi z przedziału.
Ponieważ konkurencja w obszarze opcji binarnych zaostrza się, brokerzy oferują dodatkowe produkty, które mogą pochwalić się wypłatami od 50% do 500%. Chociaż struktury i wymagania produktów mogą się zmieniać, ryzyko i zysk są zawsze znane na początku transakcji, co pozwala handlowcowi potencjalnie zarobić więcej na pozycji niż stracić. Oczywiście opcja oferująca wypłatę 500% będzie skonstruowana w taki sposób, że prawdopodobieństwo wygrania wypłaty jest bardzo niskie.
W przeciwieństwie do swoich amerykańskich odpowiedników, niektórzy zagraniczni brokerzy pozwalają handlowcom na zamykanie pozycji przed wygaśnięciem, ale większość tego nie robi. Wyjście z transakcji przed wygaśnięciem zazwyczaj skutkuje niższą wypłatą (określoną przez brokera) lub małą stratą, ale przedsiębiorca nie straci całej swojej inwestycji.
Zalety i wady
Ryzyko i zysk są znane z góry, co daje dużą przewagę. Są tylko dwa wyniki: wygraj ustaloną kwotę lub przegraj ustaloną kwotę i generalnie nie ma żadnych prowizji ani opłat. Są proste w użyciu i należy podjąć tylko jedną decyzję: czy wartość aktywów bazowych rośnie czy spada?
Ponadto nie ma również obaw o płynność, ponieważ inwestor nie jest właścicielem aktywów bazowych, a brokerzy mogą oferować niezliczone ceny wykonania i czasy / daty wygaśnięcia, co jest atrakcyjną funkcją. Inwestor może również uzyskać dostęp do wielu klas aktywów za każdym razem, gdy rynek jest otwarty gdzieś na świecie.
Z drugiej strony, nagroda jest zawsze mniejsza niż ryzyko podczas gry w opcje binarne high-low. W rezultacie przedsiębiorca musi mieć rację w dużym procencie czasu, aby pokryć nieuniknione straty.
Podczas gdy wypłaty i ryzyko wahają się od brokera do brokera i instrumentu do instrumentu, jedna rzecz pozostaje niezmienna: przegrane transakcje kosztują tradera więcej niż mogą zarobić na zwycięskich transakcjach. Inne rodzaje opcji binarnych mogą zapewniać wypłaty, w przypadku których nagroda jest potencjalnie większa niż ryzyko, ale procent zwycięskich transakcji będzie niższy.
Wreszcie rynki pozagiełdowe poza Stanami Zjednoczonymi są nieuregulowane, a nadzór rządu w przypadku rozbieżności w handlu jest niewielki. Podczas gdy brokerzy często korzystają z zewnętrznych źródeł kwotowań, handlowcy mogą nadal być podatni na pozbawione skrupułów praktyki.