Czy annuityzacja jest najlepszą strategią?
Jeśli masz zamiar przejść na emeryturę i posiadać rentę dożywotnią, możesz zastanawiać się, czy zamienić swoją inwestycję na serię okresowych płatności. Proces ten nazywa się annuitization iw zależności od wybranej opcji płatności możliwe jest otrzymywanie płatności aż do śmierci – nawet jeśli łączne płatności przekraczają wartość umowy. Ale są też pułapki. Ważne jest, aby zrozumieć matematykę stojącą za annuityzacją i długoterminowymi konsekwencjami.
Kluczowe wnioski
- Chociaż rentyzacja zapewnia strumień dochodu z emerytury, którego właściciele renty nie mogą przetrwać, istnieją długoterminowe konsekwencje, które należy wziąć pod uwagę.
- Annuityzacja jest ogólnie dobrym wyborem dla tych, którzy spodziewają się, że będą żyć znacznie dłużej niż przewidywana statystyczna długość życia.
- Aby zdecydować, czy rentowność jest właściwą opcją, musisz wziąć pod uwagę swoją długowieczność, sytuację finansową, tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne.
Jak działa annuityzacja
Kilkadziesiąt lat temu ubezpieczyciele ubezpieczeń na życie zaczęli oferować oszczędzającym na emeryturę pakietowe produkty rentowe jako formę ubezpieczenia na wypadek przekroczenia dochodów. Niedawno niektórzy pracodawcy włączają opcje renty do swoich planów 401 (k), zachęcani do tego po tym, jak przepisy Ustawy o przygotowaniu każdej społeczności do podwyższenia emerytury (SECURE) ułatwiają oferowanie rent w ramach sponsorowanych planów emerytalnych.
Jedną z kluczowych ofert rent dożywotnich jest możliwość zapewnienia beneficjentowi gwarantowanej miesięcznej wypłaty aż do śmierci, nawet jeśli całkowita wypłata przekracza wartość umowy. Aby jednak uzyskać tę gwarancję, umowa musi zostać dożywotnia.
Annuityzacja jest pojedynczym, jednorazowym zdarzeniem, które ma miejsce między fazą akumulacji a wypłatą renty. Gdy właściciel umowy jest gotowy do rozpoczęcia otrzymywania płatności renty, przewoźnik ubezpieczeniowy przekształca jednostki akumulacji w umowie na jednostki renty i oblicza matematyczną wypłatę miesięczną na podstawie kilku czynników, w tym wartości umowy, przewidywanej długowieczności beneficjenta lub beneficjentów i wybrany typ wypłaty.
Aby zdecydować, czy rentyzacja jest właściwym posunięciem dla Ciebie, rozważ następujące kwestie:
Twoje cele finansowe
Powodem wyboru rentyzacji jest to, aby wypłata była źródłem miesięcznego dochodu. Zamożni inwestorzy, którzy korzystają z rent jako schronienia podatkowego, zazwyczaj wybierają inne formy dystrybucji. Większość właścicieli renty zazwyczaj wybiera zwykłą, systematyczną wypłatę lub twierdzi, że nie spodziewa się wypłaty środków, chyba że zaistnieje sytuacja nadzwyczajna.
Kluczowym czynnikiem do rozważenia jest to, ile pieniędzy zaoszczędziłeś w aktywach poza umową renty. Jeśli, na przykład, masz gdzie indziej kolejne 100 000 dolarów płynnych oszczędności, rentyzacja może być właściwym wyborem, ponieważ masz inne aktywa, z których możesz skorzystać w razie nagłego wypadku.
Oczywiście nie jest rozsądne przekształcanie wszystkich oszczędności w nieodwołalny przepływ gotówki, nawet jeśli zapewniłoby to największy możliwy zwrot z inwestycji. Z tego powodu większość przewoźników dożywotnich zezwala klientom tylko na umieszczanie 60% do 80% swoich aktywów w rentach.
Jednak ci, którzy ubiegają się o Medicaid, mogą skorzystać z nieodwołalnej wypłaty, ponieważ zapobiegnie to włączeniu wartości akumulacyjnej umowy do ich aktywów podczas procesu wydatkowania. Zasady tego wyłączenia są złożone i różnią się w zależności od kraju i ubezpieczyciela.
Twoja długość życia
Annuityzacja oferuje różne opcje, pozwalając obliczyć szacowaną długość życia i to, czy renta dożywotnia musi zapewnić spadkobiercom.
Konsekwencje finansowe znacznego niedoszacowania lub nadmiernego prognozowania oczekiwanej długości życia mogą wahać się od szkodliwych do katastrofalnych.
Powiedzmy, że wybierasz jakąś zwykłą wypłatę na życie bez określonej klauzuli dotyczącej okresu. Jeśli zdecydujesz się na tę zwykłą wypłatę na życie, utracisz niezapłaconą część umowy z powrotem na rzecz przewoźnika, jeśli w chwili śmierci pozostanie jakikolwiek kapitał. Gdyby wybrałeś umowę z określoną klauzulą dotyczącą okresu, opcja ta gwarantowałaby wypłaty przez określony okres i nadal spłacałaby twoje spadkobiercy, gdybyś umarł przed zakończeniem okresu wypłaty.
Z drugiej strony emeryci, którzy zdecydowali się nie opłacać umów dożywotnich i przekroczyli oczekiwaną długość życia, mogą przeżyć swoje oszczędności.
Możesz zwiększyć swoje szanse na podjęcie właściwej decyzji, badając swoją przewidywaną statystyczną długość życia i porównując ją z własnymi szacunkami opartymi na takich czynnikach, jak historia medyczna Twojej rodziny oraz aktualny stan zdrowia i styl życia.
Obecnie, według danych będzie żył po 90. roku życia, a jeden na siedmiu po 95. roku życia.
Annuityzacja jest darem niebios dla tych, którzy znacznie przekraczają przewidywaną długość życia. Małżonkowie, którzy chcą wyższej wypłaty bez ryzyka przepadku, mogą wyjść na przód, przyjmując prostą wypłatę na sumę na życie bez żadnego określonego okresu, a następnie kupując wspólną polisę ubezpieczeniową typu first-to-die, która przyniesie wypłatę wolne od podatku świadczenie z tytułu śmierci dla osoby pozostałej przy życiu. Przed podjęciem ostatecznej decyzji przeanalizuj konsekwencje kosztowe wyborów, które rozważasz.
Przykład podjęcia decyzji o rentyfikacji
Przyjrzyjmy się hipotetycznemu przykładowi małżeństwa i tego, co musieliby wziąć pod uwagę, aby zdecydować, czy wybrać ścieżkę rentyzacji.
Jim i Mary są małżeństwem i oboje przeszli na emeryturę w zeszłym miesiącu. Jim ma 68 lat, a Mary 65. Kupują indeksowaną umowę renty na 100 000 dolarów, która będzie im wypłacać natychmiastowy dochód. Muszą wybrać opcję płatności.
- Jeśli zdecydują się na skorzystanie z usług pasażera w celu ochrony, otrzymają minimalną gwarantowaną wypłatę w wysokości 5000 USD rocznie, dopóki jeden z nich będzie żył – nawet po wyczerpaniu wartości kumulacji określonej w umowie. Ich wypłata może być nieco wyższa, jeśli rynki zachowują się dobrze.
- Jeśli zdecydują się na wypłatę na wspólne życie z 20-letnim okresem, który wymaga rentyzacji, najlepszą wyceną, jaką otrzymają, będzie 5746 USD rocznie, co zagwarantuje łączne płatności w wysokości co najmniej 114 920 USD (5746 USD x 20 lat).
Oczywiście umowa na wspólne życie, na którą udzielono renty, wypłacałaby im najwyższą miesięczną kwotę. Jednak ta wypłata byłaby nieodwołalna. Z drugiej strony opcja pasażera dochodowo-korzyści pozwoli im wycofać wszelką pozostałą wartość kumulacji w umowie bez żadnych opłat po wygaśnięciu harmonogramu opłat za wykup.
Ten przykład ilustruje kompromis między wypłatą a płynnością. Jim i Mary będą musieli dokładnie przeanalizować prawdopodobieństwo, że w pewnym momencie w przyszłości będą musieli uzyskać dostęp do skumulowanej wartości kontraktu, na przykład w celu pokrycia kosztów leczenia.
Alternatywy rentyzacji
Właściciele renty, którzy nie chcą rentyfikować swoich umów, mają kilka innych opcji. Mogą po prostu zlikwidować swoje kontrakty bez żadnych kosztów, jeśli mają co najmniej 59 lat i wygasł harmonogram opłat za wykup w ich umowie. Mogą również przekazać całą kwotę w umowie na swoich beneficjentów po ich śmierci, jeśli nie muszą przyjmować wypłat za życia.
Pasażerowie korzystający z renty dochodowej stali się prawdopodobnie najpopularniejszą alternatywą dla rentyzacji, ponieważ zapewniają gwarantowany strumień dochodu, który często przekracza rzeczywistą wartość akumulacyjną umowy, bez blokowania właściciela renty w nieodwołalnym harmonogramie wypłat. W związku z tym właściciele kontraktów otrzymają stałą miesięczną płatność, która nadal pozwala im na wycofanie pozostałego salda pomniejszonego o wszelkie obowiązujące opłaty za wykup.
Podsumowanie
Właściciele renty mają do rozważenia kilka czynników, rozważając możliwość rentyfikacji umowy. Należy przeanalizować obecny stan i przewidywaną długowieczność, a także sytuację finansową, tolerancję na ryzyko i cele inwestycyjne – na przykład zapotrzebowanie na płynność. Niektórzy przewoźnicy dożywotni zaczynają również oferować pewną elastyczność w zakresie odstąpienia od umów rocznych, na przykład zezwalając na dystrybucję przyszłych płatności w określonym terminie.