Annuityzacja

Co to jest annuityzacja?

Annuityzacja to proces przekształcania inwestycji renty rocznej w serię okresowych wypłat dochodu. Renty mogą być wypłacane dożywotnio na określony okres lub do końca życia rencisty. Renta dożywotnia może być wypłacana wyłącznie rencistowi lub rencistowi i współmałżonkowi pozostającemu przy życiu w umowie dożywotniego. Annuitants mogą zorganizować, aby beneficjenci otrzymali część salda renty w przypadku ich śmierci.

Zrozumienie rentyzacji

Pojęcie rentyzacji sięga stuleci, ale towarzystwa ubezpieczeń na życie sformalizowały ją w umowie oferowanej społeczeństwu w XIX wieku.

Osoby fizyczne mogą zawrzeć umowę z zakładem ubezpieczeń na życie, która polega na zamianie ryczałtu kapitału na przyrzeczenie dokonywania okresowych płatności na czas oznaczony lub do końca życia osoby będącej dożywotnią.

Jak działa annuityzacja

Po otrzymaniu ryczałtu kapitału ubezpieczyciel na życie dokonuje obliczeń w celu ustalenia wysokości wypłaty renty. Kluczowymi czynnikami używanymi w obliczeniach są aktualny wiek rencisty, oczekiwana długość życia i przewidywana stopa procentowa, którą ubezpieczyciel zaliczy do salda renty. Wynikająca z tego stopa wypłaty określa kwotę dochodu, który zapłaci ubezpieczyciel, przy czym ubezpieczyciel zwróci rencistowi całe saldo renty wraz z odsetkami do końca okresu płatności.

Okres spłaty może być określonym okresem lub oczekiwaną długością życia inwestora. Jeśli ubezpieczyciel ustali, że oczekiwana długość życia inwestora wynosi 25 lat, staje się to okresem płatności. Istotna różnica między stosowaniem określonego okresu a dożywotnim polega na tym, że jeśli rencista żyje dłużej niż przewidywana długość życia, ubezpieczyciel na życie musi kontynuować wypłaty do śmierci rencisty. Jest to ubezpieczeniowy aspekt renty, w którym ubezpieczyciel na życie przejmuje ryzyko wydłużenia życia.

Wypłaty renty za jedno życie

Wypłaty renty oparte na jednym życiu dożywotnim wygasają z chwilą śmierci rencisty, a pozostałe saldo renty zachowuje ubezpieczyciel. Jeżeli wypłaty są oparte na wspólnym życiu, wypłaty są kontynuowane aż do śmierci drugiego rencisty. Jeżeli ubezpieczyciel pokrywa wspólne życie, kwota wypłaty renty jest zmniejszana, aby pokryć ryzyko długowieczności dodatkowego życia.

Renty mogą wyznaczyć beneficjenta, który otrzyma saldo renty za pośrednictwem opcji zwrotu. Renty mogą wybrać opcje zwrotu kosztów za różne okresy, podczas których w przypadku śmierci beneficjent otrzyma wpływy. Na przykład, jeśli rencista wybierze opcję zwrotu na  okres  około 10 lat, śmierć musi nastąpić w ciągu tego dziesięcioletniego okresu, aby ubezpieczyciel mógł wypłacić zwrot beneficjentowi. Dożywotnik może wybrać opcję zwrotu dożywotniego, ale długość okresu zwrotu wpłynie na wysokość wypłaty. Im dłuższy okres zwrotu, tym niższa stopa wypłaty.

Zmiany dotyczące rent na kontach emerytalnych

W 2019 roku Kongres USA uchwalił  SECURE Act, która wprowadziła zmiany w planach emerytalnych, w tym rentowych. Dobra wiadomość jest taka, że ​​nowe orzeczenie sprawia, że ​​renty dożywotnie są bardziej przenośne. Na przykład, jeśli zmienisz pracę, twoja renta 401 (k) ze starej pracy może zostać przeniesiona na plan 401 (k) w nowej pracy.

Jednak Ustawa SECURE usunęła część ryzyka prawnego związanego z planami emerytalnymi. Orzeczenie ogranicza posiadaczom rachunków możliwość zaskarżenia planu emerytalnego, jeśli nie wypłaca on rent – tak jak w przypadku upadłości. Należy pamiętać, że zapis dotyczący „bezpiecznej przystani” w ustawie SECURE zapobiega pozywaniu planów emerytalnych (a nie dostawców rent).

Ustawa SECURE zniosła również rezerwę na rozciągnięcie dla beneficjentów, którzy dziedziczą IRA. W ubiegłych latach, beneficjent IRA mogli  wyciagnac  z  wymaganych minimalnych wypłat  z IRA w ciągu swojego życia, która pomogła wyciągnąć obciążeń podatkowych.

Zgodnie z nowym orzeczeniem beneficjenci niebędący małżonkami muszą rozdzielić wszystkie fundusze z odziedziczonej IRA w ciągu 10 lat od śmierci właściciela. Są jednak wyjątki od nowej ustawy. W żadnym wypadku ten artykuł nie stanowi kompleksowego przeglądu ustawy SECURE. Dlatego ważne jest, aby inwestorzy skonsultowali się z doradcą finansowym w celu przeglądu nowych zmian kont emerytalnych, rent i ich wyznaczonych beneficjentów.