Nad rynkiem

Co jest ponad rynkiem?

Powyżej rynku odnosi się do zlecenia kupna lub sprzedaży po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa. Najpopularniejsze typy zleceń powyżej rynkowych obejmują  zlecenia z limitem sprzedaży, zlecenia typu stop na kupno lub zlecenia typu stop na kupno z limitem.

Zrozumienie ponad rynkiem

Zlecenia powyżej rynku są często używane przez inwestorów dynamicznych, którzy chcą handlować w tym samym kierunku, co panujący trend, ale muszą czekać, aż cena będzie nadal poruszać się w kierunku trendu, aby uruchomić zlecenie kupna lub sprzedaży.

Na przykład trader momentum może złożyć zlecenie kupna (lub limit kupna) powyżej kluczowego poziomu oporu, aby kupić akcje po ich wybiciu. Jeśli cena papieru wartościowego przebije poziom oporu, inwestor może uczestniczyć w kolejnym ruchu w górę.

Innym przykładem może być to, że osoba kupuje akcje spodziewając się, że wzrosną. Składają zlecenie sprzedaży po cenie, która przyniesie im niezły zysk. Ponieważ to zlecenie sprzedaży jest powyżej bieżącej ceny, jest powyżej ceny rynkowej.

Sprzedawcy krótcy mogą również wykorzystywać zlecenia powyżej pozycji rynkowej, aby strategicznie wprowadzać pozycje krótkie. Na przykład sprzedawca z krótką pozycją może uważać, że cena akcji będzie zawyżona, gdy osiągnie określony punkt. Może cena akcji wynosi 80 USD, ale jeśli osiągnie 90 USD, inwestor uważa, że ​​będzie zbyt zawyżona, aby nadal rosnąć. Mogą złożyć zlecenie z limitem sprzedaży (krótkiej) około 90 USD, w tym przypadku, aby automatycznie zainicjować krótką pozycję bez martwienia się o ciągłe obserwowanie akcji.

Traderzy często łączą się powyżej zleceń rynkowych z różnymi formami analizy technicznej. Na przykład trader może zidentyfikować punkt wyzwalania, patrząc na wzór wykresu i użyć tego punktu wyzwalającego, aby wejść lub wyjść z długiej pozycji.

Przeciwieństwo powyżej zleceń rynkowych znajduje się poniżej zleceń rynkowych, które są składane, gdy trader lub inwestor chce kupić papier wartościowy po niższej cenie lub chce sprzedać go poniżej aktualnej ceny rynkowej. Te typy zleceń obejmują zlecenia kupna z limitem, zlecenia sprzedaży typu stop i zlecenia sprzedaży z limitem zatrzymania.

Powyżej typów zleceń rynkowych

Poniżej znajdują się najczęściej występujące typy zleceń rynkowych wraz ze sposobem ich wykorzystania.

• Zlecenie z limitem sprzedaży: inwestor lub inwestor, który już posiada akcje, może złożyć zlecenie z limitem sprzedaży po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa. Są one również znane jako zlecenia take-profit (T / P),  ponieważ trader lub inwestor blokuje zyski. Zlecenie sprzedaży z limitem może być również użyte do wprowadzenia pozycji krótkiej, jeśli cena wzrośnie do ceny zlecenia.
• Zatrzymaj zlecenie kupna: inwestor, który czeka, aż papier wartościowy przełamie kluczowy poziom oporu, może złożyć zlecenie stop kupna po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa i powyżej poziomu oporu. Chcą wejść tylko wtedy, gdy cena ma wystarczającą dynamikę, aby osiągnąć zlecenie i / lub przełamać opór.
• Zlecenie kupowania z limitem zatrzymania: inwestor, który chce kupić akcje po określonej cenie, ale nie wyższej, może złożyć zlecenie kupna typu stop z limitem, co gwarantuje, że nie zapłaci nieoczekiwanie wysokich cen z powodu poślizgu. Zakładamy takiej samej sytuacji jak przystanku zlecenia kupna, ale inwestor boi płacić zbyt wiele, jeśli Giełdzie luki powyżej poziomu oporu. Dlatego nakładają limit na swoje zlecenie stop, kontrolując cenę, którą zapłacą.

Przykład wykorzystania zlecenia powyżej ceny rynkowej

Załóżmy, że przedsiębiorca widzi dolny proces w Alphabet Inc. (GOOG) oznaczony wzorem kubka i uchwytu. Traderowi podoba się ten wzór i postrzega go jako okazję do zakupu, gdy uchwyt będzie bliski ukończenia. Cena konsoliduje się w rączce, notując poniżej 1120 USD przez kilka dni.

Opracowują swoją strategię i składają zlecenie kupna stop limit na kwotę 1121 USD. 1121 USD to cena wyzwalająca, co oznacza, że ​​część ceny w ramach zlecenia stop zostanie uruchomiona na tym poziomie. Ale trader chce kontrolować, ile płaci, dlatego ogranicza cenę, którą zapłaci, do 1122 USD. Oznacza to, że jeśli cena wzrośnie powyżej 1121 USD, są gotowi kupić dowolne akcje dostępne w przedziale od 1121 USD do 1122 USD, ale nie więcej.

Cena przesuwa się powyżej 1121 USD i zlecenie jest realizowane, załóżmy, że średnia cena wynosi 1121,30 USD. Gdyby cena przekroczyła 1,121 USD i została otwarta następnego dnia przy cenie 1125 USD, inwestor nie otrzymałby żadnych akcji z powodu swojego zlecenia kupna stop z limitem. Gdyby użyli zwykłego zlecenia kupna (bez limitu), kupowaliby po dowolnej cenie powyżej 1121 USD, co oznacza, że ​​kupiliby po cenie 1125 USD.

Cena nie wzrosła jednak, więc inwestor został wypełniony swoim limitem kupna stop na poziomie 1121,30 $. Teraz, gdy wiedzą, że mają pozycję, składają kolejne zlecenie, aby wyjść z zyskiem. Inwestor uważa, że ​​cena będzie próbowała podnieść się, aby przetestować region 1200 USD. Składają zlecenie sprzedaży z limitem tuż poniżej tego, który wynosi 1195 USD. W momencie składania zamówienia cena wynosi blisko 1121 USD, więc zlecenie na kwotę 1195 USD jest powyżej rynku. Cena rośnie i ostatecznie osiąga zlecenie sprzedaży tradera na poziomie 1195 USD, zamykając transakcję z zyskiem w wysokości 73,70 USD na akcję.