Inwestowanie: wprowadzenie
Krajobraz inwestycyjny może być niezwykle dynamiczny i stale ewoluujący. Ale ci, którzy poświęcą czas na zrozumienie podstawowych zasad i różnych klas aktywów, mogą w dłuższej perspektywie znacznie zyskać. Pierwszym krokiem jest nauczenie się rozróżniać różne typy inwestycji i poszczególne szczeble na „drabinie ryzyka”.
Kluczowe wnioski
- Inwestowanie może być zniechęcającą perspektywą dla początkujących, z ogromną różnorodnością możliwych aktywów, które można dodać do portfela.
- „Drabina ryzyka” inwestycyjnego identyfikuje klasy aktywów na podstawie ich względnego ryzyka, przy czym środki pieniężne są najbardziej stabilnymi, a inwestycje alternatywne są często najbardziej niestabilne.
- Trzymanie się funduszy indeksowych lub funduszy giełdowych, które odzwierciedlają rynek, jest często najlepszą ścieżką dla nowego inwestora.
Zrozumienie drabiny ryzyka inwestycyjnego
Oto główne klasy aktywów, w rosnącej kolejności ryzyka, na drabinie ryzyka inwestycyjnego.
Gotówka
Depozyt gotówkowy to najprostszy, najłatwiejszy do zrozumienia składnik aktywów inwestycyjnych – i najbezpieczniejszy. Nie tylko zapewnia inwestorom dokładną wiedzę na temat odsetek, które uzyskają, ale także gwarantuje, że odzyskają swój kapitał.
Z drugiej strony, odsetki uzyskane z gotówki odłożonej na koncie oszczędnościowym rzadko przewyższają inflację. Certyfikaty depozytowe (CD) to wysoce płynne instrumenty, bardzo podobne do gotówki, które są instrumentami, które zazwyczaj zapewniają wyższe oprocentowanie niż te na kontach oszczędnościowych. Jednak pieniądze są zablokowane na pewien czas i istnieją potencjalne kary za wcześniejsze wypłaty.
Więzy
Więź jest instrument dłużny reprezentujących kredytu dokonanej przez inwestora do kredytobiorcy. Typowa obligacja będzie obejmowała korporację lub agencję rządową, w której pożyczkobiorca wyśle pożyczkodawcy stałą stopę procentową w zamian za wykorzystanie swojego kapitału. Obligacje są powszechne w organizacjach, które używają ich do finansowania operacji, zakupów lub innych projektów.
Stopy obligacji są zasadniczo określane przez stopy procentowe. Z tego powodu są przedmiotem intensywnego handlu w okresach luzowania ilościowego lub gdy Rezerwa Federalna – lub inne banki centralne – podnoszą stopy procentowe.
Fundusze inwestycyjne
Fundusz wspólnego inwestowania to rodzaj inwestycji, w którym więcej niż jeden inwestor gromadzi swoje pieniądze w celu zakupu papierów wartościowych. Fundusze inwestycyjne niekoniecznie są pasywne, ponieważ są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy alokują i rozdzielają połączone inwestycje w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Osoby fizyczne mogą inwestować w fundusze inwestycyjne za jedyne 1000 USD za akcję, co pozwala im zdywersyfikować się aż do 100 różnych akcji zawartych w danym portfelu.
Fundusze powiernicze są czasami zaprojektowane tak, aby naśladować indeksy bazowe, takie jak S&P 500 lub DOW Industrial Index. Istnieje również wiele funduszy inwestycyjnych, które są aktywnie zarządzane, co oznacza, że są aktualizowane przez zarządzających portfelami, którzy uważnie śledzą i dostosowują swoje alokacje w ramach funduszu. Jednak fundusze te generalnie wiążą się z większymi kosztami – takimi jak roczne opłaty za zarządzanie i opłaty początkowe – co może obniżyć zyski inwestora.
Fundusze inwestycyjne wyceniane są na koniec dnia handlowego, a wszystkie transakcje kupna i sprzedaży są również realizowane po zamknięciu rynku.
Fundusze giełdowe (ETF)
Fundusze giełdowe (ETF) stały się dość popularne od czasu ich wprowadzenia w połowie lat 90-tych. Fundusze ETF są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale handlują przez cały dzień na giełdzie. W ten sposób odzwierciedlają zachowanie kupna i sprzedaży akcji. Oznacza to również, że ich wartość może się drastycznie zmienić w ciągu dnia handlowego.
Fundusze ETF mogą śledzić indeks bazowy, taki jak S&P 500 lub jakikolwiek inny „koszyk” akcji, którym emitent ETF chce podkreślić konkretny ETF. Może to obejmować wszystko, od rynków wschodzących, towarów, poszczególnych sektorów biznesowych, takich jak biotechnologia lub rolnictwo, i nie tylko. Ze względu na łatwość handlu i szeroki zasięg, fundusze ETF są niezwykle popularne wśród inwestorów.
Dyby
Akcje pozwalają inwestorom uczestniczyć w sukcesie spółki poprzez wzrost kursu akcji i dywidendę. Wspólnicy mają roszczenie o majątek spółki w przypadku likwidacji (czyli upadłości spółki), ale nie są właścicielami majątku.
Posiadacze akcji zwykłych mają prawo głosu na zgromadzeniach wspólników. Posiadacze akcji uprzywilejowanych nie mają prawa głosu, ale otrzymują uprzywilejowanie w stosunku do zwykłych akcjonariuszy w zakresie wypłaty dywidendy.
Inwestycje alternatywne
Istnieje szeroki wachlarz alternatywnych inwestycji, w tym następujące sektory:
- Nieruchomości : Inwestorzy mogą nabywać nieruchomości, kupując bezpośrednio nieruchomości komercyjne lub mieszkalne. Alternatywnie mogą kupować udziały w funduszach inwestycyjnych w nieruchomości ( REIT ). REIT działają jak fundusze inwestycyjne, w których grupa inwestorów gromadzi swoje pieniądze, aby kupować nieruchomości. Handlują jak akcje na tej samej giełdzie.
- Fundusze hedgingowe i fundusze private equity : fundusze hedgingowe, które mogą inwestować w szereg aktywów zaprojektowanych tak, aby dostarczać poza rynkowe zyski, zwane „alfa”. Jednak wyniki nie są gwarantowane, a fundusze hedgingowe mogą zauważyć niewiarygodne zmiany w zwrotach, czasami gorsze od rynku o znaczną marżę. Zwykle dostępne tylko dla akredytowanych inwestorów, pojazdy te często wymagają wysokich inwestycji początkowych w wysokości 1 miliona USD lub więcej. Mają również tendencję do nakładania wymagań dotyczących majątku netto. Oba rodzaje inwestycji mogą wiązać pieniądze inwestora na znaczne okresy.
- Towary : Termin „towary” odnosi się do zasobów materialnych, takich jak złoto, srebro, ropa naftowa, a także produkty rolne.
Jak inwestować rozsądnie, odpowiednio i prosto
Wielu doświadczonych inwestorów dywersyfikuje swoje portfele, korzystając z wymienionych powyżej klas aktywów, a mieszanka odzwierciedla ich tolerancję na ryzyko. Dobra rada dla inwestorów to zacząć od prostych inwestycji, a następnie stopniowo rozszerzać swoje portfele. W szczególności fundusze inwestycyjne lub ETF są dobrym pierwszym krokiem przed przejściem do indywidualnych akcji, nieruchomości i innych alternatywnych inwestycji.
Jednak większość ludzi jest zbyt zajęta, aby martwić się codziennym monitorowaniem swoich portfeli. Dlatego trzymanie się funduszy indeksowych, które odzwierciedlają rynek, jest realnym rozwiązaniem. Steven Goldberg, dyrektor w firmie Tweddell Goldberg Investment Management i długoletni felietonista funduszy inwestycyjnych na Kiplinger.com dalej argumentuje, że większość osób potrzebuje tylko trzech funduszy indeksowych : jednego obejmującego rynek akcji w USA, drugiego z międzynarodowymi akcjami, a trzeciego śledzącego indeks obligacji.
Podsumowanie
Edukacja inwestycyjna jest niezbędna – podobnie jak unikanie inwestycji, których w pełni nie rozumiesz. Polegaj na rzetelnych rekomendacjach doświadczonych inwestorów, jednocześnie odrzucając „gorące wskazówki” z niewiarygodnych źródeł. Podczas konsultacji z profesjonalistami szukaj niezależnych doradców finansowych, którzy zarabiają tylko za swój czas, a nie tych, którzy pobierają prowizje. A przede wszystkim zdywersyfikuj swoje udziały w szerokim zakresie aktywów.