3 najlepszych handlowców na świecie
Podczas gdy wszyscy inwestorzy muszą handlować, „trader” z zawodu nie dokonuje inwestycji. Według Benjamina Grahama, ojca założyciela ruchu inwestowania w wartość, inwestycja musi gwarantować „bezpieczeństwo kapitału i odpowiedni zwrot”. Inwestorzy podejmują świadome decyzje po dokładnej analizie podstaw biznesowych firmy.
Z drugiej strony traderzy wykorzystują analizę techniczną do stawiania zakładów zaprojektowanych tak, aby czerpać zyski z krótkoterminowej zmienności rynku.
Kluczowe wnioski
- Większość traderów ma trudności z osiągnięciem dużych zysków, a tylko nielicznym udaje się osiągnąć bogactwo.
- Liczba day traderów spadła od czasów świetności wczesnych lat 2000, a recesja z lat 2007-2008 i załamanie na rynku wypchnęły wiele osób z rynku.
- Do wyróżniających się należą Paul Tudor Jones, który skrócił krach na giełdzie w 1987 r., George Soros, który skrócił funta brytyjskiego, i John Paulson, który skrócił rynek nieruchomości w 2007 r.
Na początku XXI wieku ludzie nierzadko rzucali pracę, opróżniali plany 401 (k) i aktywnie handlowali na życie w zaciszu własnego domu. Napędzane przez ogromne bańki giełdowe i na rynku nieruchomości, trudno było stracić pieniądze. Jednak ten złoty wiek nadszedł i minął.
Rok 2007 przyniósł ogólnoświatową recesję, a następnie wzrost liczby regulacji finansowych. algorytmami, stanowią obecnie od 50 do 70% wolumenu w danym dniu handlu.
Handlowcy często tracą duże ilości pieniędzy w ciągu jednego dnia handlu, mając nadzieję, że ich zyski z czasem zrekompensują straty. Muszą także przezwyciężyć znacznie wyższe koszty transakcji i konkurencję z super-komputerami. Podczas gdy karty są ogólnie ułożone przeciwko handlowcom, jest garstka handlowców z wystarczającą ilością rozumu, odwagi i kapitału, aby podjąć ryzyko.
1. Paul Tudor Jones (1954-obecnie)
Założyciel Tudor Investment Corporation, funduszu hedgingowego o wartości 7,8 miliardów dolarów, Paul Tudor Jones zbił fortunę, skracając krach na giełdzie w 1987 roku.2 Jones był w stanie przewidzieć efekt mnożnikowy, jaki ubezpieczenia portfelowe będą miały podczas bessy.
Ubezpieczenie portfelowe, popularne narzędzie zarządzania ryzykiem, polega na kupowaniu indeksu w celu obniżenia ryzyka portfela. W związku z tym, w okresie bessy, coraz więcej inwestorów będzie decydować się na skorzystanie z opcji sprzedaży i jeszcze bardziej osłabić rynek.
Zakład Jonesa bardzo się opłacił: w Czarny poniedziałek 1987 roku był w stanie potroić swój kapitał ze swoich krótkich pozycji. Jones jest dziś wart około 5,1 miliarda dolarów i obecniezarządza swoim funduszem hedgingowym.
2. George Soros (1930-obecnie)
George Soros jest prawdopodobnie najbardziej znanym handlowcem w historii biznesu, znanym jako „Człowiek, który rozbił Bank Anglii”. W 1992 roku Soros zarobił około 1 miliarda dolarów, zakładając, że funt brytyjski straci na wartości. W tym czasie funt został wprowadzony do europejskiego kursu ERM – mechanizmu kursowego, którego celem jest utrzymywanie walut notowanych na giełdzie w ramach zestawu określonych parametrów w celu zwiększenia systemowej stabilności finansowej.
Z pomocą swoich współpracowników w swoim funduszu hedgingowym, Quantum Investment Fund, Soros zauważył, że funt nie był zasadniczo wystarczająco silny, aby pozostać w ERM i zbudował krótką pozycję o wartości 10 miliardów dolarów. Soros jest obecnie wart około 8,3 miliarda dolarów i jest na emeryturze.
Traderzy, zwłaszcza jednodniowi, używają wskaźników technicznych oraz codziennych wiadomości i wydarzeń, aby czerpać korzyści z krótkoterminowej zmienności rynku.
John Paulson (1955-obecnie)
Chwalony przez niektórych za dokonanie „największej transakcji w historii”, John Paulson zbił fortunę w 2007 roku, skracając rynek nieruchomości na rynku obligacji zabezpieczonych.
Paulson założył Paulson & Co. w 1994 r. I był stosunkowo nieznany na Wall Street – to znaczy aż do kryzysu finansowego, który rozpoczął się w 2007 r. Przewidując bańkę aktywówna rynku nieruchomości, fundusze Paulsona zarobiły w 2007 r. Sam Paulson zgarnął niezłe 3,7 miliarda dolarów.10 Za zdumiewające zyski w czasie, gdy globalna gospodarka się chwiała, Paulson znalazł się w tym czasie pod intensywną kontrolą rządu federalnego Stanów Zjednoczonych.
Obecnie Paulson nadal zarządza Paulson & Co. i jest wart około 4,2 miliarda dolarów.
Podsumowanie
Jones, Soros i Paulson mają jedną wspólną cechę: ich najbardziej lukratywnymi transakcjami były krótkie spodenki. Konflikt interesów jest oczywisty. Handlowcy mają wszelkie powody, by czerpać zyski z niezrównoważonego rynku finansowego, często kosztem każdego innego gracza rynkowego.
Ponadto ich działania mają tendencję do przedłużania i pogłębiania początkowej nierównowagi finansowej, czasami aż do całkowitej i całkowitej niewydolności rynku. Czy powinny mieć taką możliwość? Cóż, decyzja należy do ustawodawców.