10 firm bez zadłużenia (DOX, NHTC, PAYX)

Długie przebywanie na tym niestabilnym rynku może być stresujące. Możesz być w stanie zmniejszyć ten stres, jeśli zainwestujesz w firmy bez zadłużenia, szczególnie jeśli radzą sobie dobrze w innych obszarach.

Bezpośredni wpływ na konkurencję

Po utrzymaniu stóp procentowych na rekordowo niskim poziomie przez lata w 2018 roku Stopa funduszy federalnych jest teraz w zakresie od 2% do 2,25%. Stawka pomaga określić oprocentowanie kredytów hipotecznych, kart kredytowych i innych pożyczek konsumenckich. Ponadto w grudniu 2018 r. Może dojść do kolejnej podwyżki. W 2019 r. Potrzebne będą jeszcze trzy podwyżki, a kolejna w 2020 r. – podają władze federalne.

Wiele firm przechodzi proces zmniejszania zadłużenia dla wielu firm, co jest złą wiadomością. Jednak dla firm bez zadłużenia to dobra wiadomość. Na przykład, weźmy trzy firmy z tej samej branży, Firma A Firma B i C. Spółka A Spółka i Spółka B skorzystał z niskich stóp procentowych do rekordowo niskiego paliwa najwyższej linii wzrostu i / lub wykupu akcji w celu zwiększenia spółki niewypłacalności. Spłacanie długu to oczywiście mniejsze zło.

Jeśli firma A i firma B przeznaczają więcej kapitału na spłatę zadłużenia, wówczas przeznaczają mniej kapitału na wydatki kapitałowe lub nakłady inwestycyjne. To z kolei sprawi, że będą one mniej konkurencyjne i zwiększy udział w rynku przedsiębiorstwa C, które nie ma zadłużenia do zmniejszenia zadłużenia. Firma C może nie odnieść korzyści od razu, ponieważ deflacja ma tendencję do sprowadzania prawie wszystkiego ze sobą, ale przetrwa burzę lepiej niż jej rówieśnicy i wyjdzie silniejsza po drugiej stronie. Pamiętaj o tym, patrząc na poniższe akcje. Nie ma gwarancji, że firmy te osiągną wzrost udziału w rynku, ale mają większą szansę na zdobycie udziałów niż niektóre z ich rówieśników.

Bez obaw o zadłużenie

Gwiezdny bilans jest rzeczywiście dodatni, ale nierozsądne jest rozważanie tylko jednej miary. Na poniższym  wykresie uwzględniono następujące wskaźniki na koniec 2017 r.: Pozycja gotówkowa, roczne wyniki giełdowe, operacyjne przepływy pieniężne (w ciągu ostatniego roku), stopa dywidendy, przychody i dochód netto. Silna pozycja gotówkowa w połączeniu z brakiem zadłużenia to wartość dodana, dlatego firma będzie wyglądać bardziej atrakcyjnie dla potencjalnych nabywców.

W przypadku rocznych wyników wzrost na niestabilnym rynku jest pozytywny, ale jeśli chodzi o inwestowanie w spółki bez zadłużenia, jest to bardziej inwestycja niż handel. Jeśli chodzi o przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, silne generowanie przepływów pieniężnych jest dodatnie w połączeniu z dużą ilością gotówki i brakiem zadłużenia. To sprawia, że ​​firma jest zdrowa pod względem finansowym. Uwzględniono dochód z dywidendy. Ponieważ firmy te nie mają zadłużenia i generują duże przepływy pieniężne, dywidendy powinny być bezpieczne. Jeśli chodzi o przychody i dochód netto, jeśli firma wykazywała stałe zyski w ciągu ostatnich trzech lat obrotowych, zobaczysz „Y”. Jeśli firma nie wykazywała stałych zysków w ciągu ostatnich trzech lat, zobaczysz „N”.

Podsumowanie

Jeśli szukasz firmy bez zadłużenia i takiej, która wypłaca dywidendę i zapewnia stały wzrost przychodów i dochodu netto w ciągu ostatnich trzech lat obrotowych, możesz rozpocząć badania od SEIC, DOX i PAYX.

Dan Moskowitz jest właścicielem akcji FIT. Nie ma żadnych pozycji w innych akcjach wymienionych w artykule.