Jaka jest różnica między funduszem mieszanym a zrównoważonym?

Ponieważ zarówno „ mieszanka ”, jak i „ zrównoważony ” opisują konkretny zestaw aktywów funduszy inwestycyjnych, określenie dokładnego rozróżnienia między nimi może być trudne.

Fundusze mieszane, które zawierają tylko akcje i nie zawierają papierów wartościowych o stałym dochodzie, są rodzajem funduszu akcyjnego, który posiada zarówno akcje wzrostowe, jak i akcje wartościowe. Celem tych funduszy jest wzrost wartości poprzez zyski kapitałowe osiągane poprzez:

1) Przyszły wzrost cen akcji wartościowych akcji – Zarządzający portfelami uważają te typy akcji za niedowartościowane i spodziewają się przyszłego wzrostu cen akcji, gdy rynek zda sobie sprawę z prawdziwej wartości tych akcji. (Aby zapoznać się z inwestowaniem w wartość, zapoznaj się z tym samouczkiem ).

2) Aprecjacja cen akcji spółek wzrostowych – zarządzający portfelami uważają, że akcje te mają duży potencjał do szybkiego wzrostu zysków. (Aby zapoznać się z tym stylem strategii doboru akcji, zapoznaj się z tym samouczkiem ).

Fundusze mieszane można również dalej kategoryzować zgodnie z ich specjalizacją w akcjach o małej, średniej lub dużej kapitalizacji. Z funduszami mieszanymi wiąże się większe ryzyko, ponieważ ich podstawową inwestycją jest rynek akcji.

Fundusze zrównoważone to rodzaj funduszu alokacji aktywów, który zawiera mieszankę instrumentów o stałym dochodzie i akcji. Zestaw aktywów jest zwykle ograniczony do stałych proporcji. Na przykład fundusz może mieć zestaw aktywów składający się z 40% akcji, 50% obligacji i 10% instrumentów rynku pieniężnego. Celem funduszy zrównoważonych jest osiągnięcie zarówno wzrostu wartości, jak i stałego dochodu.

W zależności od rodzaju zarządzania portfelem, fundusze zrównoważone będą co roku równoważone w celu przywrócenia proporcji do ich pierwotnego stanu lub restrukturyzowane w celu sprzyjania warunkom rynkowym. Więcej informacji na temat ponownego równoważenia portfela można znaleźć w artykule „ Utrzymywanie równowagi w funduszach powierniczych ”.

Ponieważ rynki obligacji i akcji nie idą w parze, fundusze zrównoważone wykorzystują dywersyfikację, aby umożliwić osobom fizycznym udział w zyskach rynkowych bez znacznego ryzyka związanego z czystymi funduszami akcyjnymi. Jeśli giełda jest w fazie tankowania, istnieje prawdopodobieństwo, że rynek obligacji pozostanie względnie stabilny lub utrzyma trend wzrostowy. W związku z tym, jeśli część kapitałowa zrównoważonego funduszu inwestora osiąga słabe wyniki, część o stałym dochodzie będzie nadal osiągać dobre wyniki lub utrzymywać swoją wartość. W związku z tym zrównoważony fundusz nie traci tak dużo na wartości, jak fundusz mieszany, gdy rynki akcji radzą sobie słabo. Więcej informacji na temat różnych typów funduszy można znaleźć w tym samouczku.