Jak zachowywał się indeks ABX podczas kryzysu kredytów hipotecznych subprime w 2008 roku?

Markit Group Ltd. stworzyła indeks ABX jako syntetyczny koszyk dóbr mający na celu dostarczenie informacji zwrotnej na temat rynku kredytów hipotecznych subprime. Sama ABX jest podzielona na pięć oddzielnych indeksów, z których każdy reprezentuje „transzę” 20 swapów ryzyka kredytowego, zwanych również zobowiązaniami kredytowymi, które są zabezpieczone kredytami hipotecznymi subprime. Transze są pogrupowane według ratingu kredytowego, od AAA do BBB-minus. Co sześć miesięcy wydawana jest nowa seria w oparciu o największe obecne oferty. Wyższa wartość dowolnego indeksu ABX koreluje ze zmniejszonym ryzykiem kredytów hipotecznych subprime.

Przypadkowo ABX został uruchomiony tuż przed jaki sposób inwestorzy używają indeksu ABX? )

Niektórzy analitycy uznali gwałtowne spadki na ABX za wiodące wskaźniki nadchodzącego kryzysu przed 2008 rokiem. Wiosną 2007 roku doszło do przejściowego wzrostu, ale po nim nastąpiły jeszcze ostrzejsze spadki. Indeks AAA, który teoretycznie powinien być najbezpieczniejszym i najcenniejszym ze wszystkich indeksów ABX, spadł o ponad 50% od połowy 2007 r. Do początku 2009 r. Niższe transze spadły znacznie bardziej dramatycznie; BBB-minus był poniżej 10, co oznacza spadek wartości większy niż 90%, do kwietnia 2008 r.