4 czynniki kształtujące trendy rynkowe

Trendy pozwalają traderom i inwestorom na osiąganie zysków. Niezależnie od tego, czy chodzi o krótko, czy długoterminowe ramy czasowe, na ogólnie zmieniającym się rynku lub w szeregu warunków, przepływ z jednej ceny do drugiej jest tym, co generuje zyski i straty. Istnieją cztery główne czynniki, które powodują zarówno długoterminowe trendy, jak i krótkoterminowe wahania. Czynniki te to rząd, transakcje międzynarodowe, spekulacje i oczekiwania oraz podaż i popyt.

Samouczek: Wskaźniki ekonomiczne, które należy znać

Główne siły rynkowe

Poznanie, w jaki sposób te główne czynniki kształtują trendy w dłuższej perspektywie, może zapewnić wgląd w przyszłe trendy. Oto cztery główne czynniki:

1. Rząd Rząd ma duży wpływ na wolne rynki. Polityka fiskalna i monetarna  wprowadzona przez rządy i ich banki centralne ma głęboki wpływ na rynek finansowy. Podnosząc i obniżając stopy procentowe, Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych  może skutecznie spowolnić lub próbować przyspieszyć wzrost w kraju. Nazywa się to polityką monetarną. Jeśli wydatki rządowe rosną lub kurczą się, nazywa się to polityką fiskalną i można je wykorzystać, aby pomóc złagodzić bezrobocie i / lub ustabilizować ceny. Zmieniając stopy procentowe i ilość dolarów dostępnych na otwartym rynku, rządy mogą zmieniać wielkość napływu inwestycji do i z kraju. (Dowiedz się więcej z naszego samouczka Systemu Rezerwy Federalnej ).
2. Transakcje międzynarodowe przepływu środków pomiędzy efektami krajach siła gospodarki i jej waluty danego kraju. Im więcej pieniędzy opuszcza kraj, tym słabsza jest jego gospodarka i waluta. Kraje, które głównie eksportują, czy to towary fizyczne, czy usługi, nieustannie przynoszą pieniądze do swoich krajów. Pieniądze te można następnie ponownie zainwestować i stymulować rynki finansowe w tych krajach.
3. Spekulacje i oczekiwania Spekulacje i oczekiwania są integralnymi częściami systemu finansowego. Konsumenci, inwestorzy i politycy mają różne poglądy na temat tego, gdzie ich zdaniem gospodarka podąży w przyszłości i ma to wpływ na ich dzisiejsze zachowanie. Oczekiwanie przyszłych działań zależy od aktualnych aktów i kształtuje zarówno obecne, jak i przyszłe trendy. Wskaźniki nastrojów są powszechnie używane do oceny, jak pewne grupy czują się w obecnej gospodarce. Analiza tych wskaźników, a także innych form analizy fundamentalnej i technicznej może spowodować odchylenie lub oczekiwanie co do przyszłych kursów cen i kierunku trendu.
4. Podaż i popyt Podaż i popyt na produkty, usługi, waluty i inne inwestycje tworzą dynamikę push-pull w cenach. Ceny i stawki zmieniają się wraz ze zmianą podaży lub popytu. Jeśli na coś jest popyt, a podaż zacznie się zmniejszać, ceny wzrosną. Jeśli podaż wzrośnie powyżej obecnego popytu, ceny spadną. Jeśli podaż jest względnie stabilna, ceny mogą się zmieniać w górę lub w dół wraz ze wzrostem lub spadkiem popytu.

Czynniki te mogą powodować zarówno krótko, jak i długoterminowe wahania na rynku, ale ważne jest również, aby zrozumieć, w jaki sposób wszystkie te elementy tworzą trendy. Chociaż wszystkie te główne czynniki są kategorycznie różne, są one ściśle ze sobą powiązane. Mandaty rządowe mogą wpływać na transakcje międzynarodowe, które odgrywają rolę w spekulacji, a zmiany podaży i popytu mogą odgrywać rolę w każdym z tych pozostałych czynników.

2:02

Komunikaty rządowe, takie jak proponowane zmiany w wydatkach lub polityce podatkowej, a także decyzje Rezerwy Federalnej o zmianie lub utrzymaniu stóp procentowych również mogą mieć dramatyczny wpływ na długoterminowe trendy. Obniżenie stóp procentowych i podatków może pobudzić wydatki i wzrost gospodarczy. To z kolei ma tendencję do podnoszenia cen rynkowych. Jednak rynek nie zawsze reaguje w ten sposób, ponieważ w grę mogą wchodzić również inne czynniki. Na przykład wyższe stopy procentowe i podatki mogą zniechęcać do wydatków i skutkować  kurczeniem się lub długoterminowym spadkiem cen rynkowych.

W krótkim okresie te informacje prasowe mogą powodować duże wahania cen, ponieważ handlowcy i inwestorzy kupują i sprzedają w odpowiedzi na te informacje. Wzmożone działania związane z tymi ogłoszeniami mogą tworzyć krótkoterminowe trendy, podczas gdy długoterminowe trendy mogą się rozwijać, gdy inwestorzy w pełni pojmują i absorbują wpływ tych informacji na rynki.

Efekt międzynarodowy

Transakcje międzynarodowe, bilans płatniczy między krajami i siła gospodarcza są trudniejsze do zmierzenia na co dzień, ale odgrywają również ważną rolę w długoterminowych trendach na wielu rynkach. Na rynkach walutowych to miernik tego, jak dobrze waluty i gospodarki jednego kraju robi w stosunku do innych. Wysoki popyt na walutę oznacza, że ​​waluta będzie rosła w stosunku do innych walut.

Wartość waluty kraju może również odgrywać rolę w tym, jak inne rynki będą sobie radzić w tym kraju. Jeśli waluta danego kraju jest słaba, powstrzyma to inwestycje w tym kraju, ponieważ potencjalne zyski zostaną osłabione przez słabą walutę.

Efekt uczestnika

Analiza i wynikające z niej pozycje zajmowane przez traderów i inwestorów w oparciu o otrzymywane informacje o polityce rządu i transakcjach międzynarodowych tworzą spekulacje co do tego, gdzie zmienią się ceny. Kiedy wystarczająca liczba ludzi zgadza się w jednym kierunku, rynek wchodzi w trend, który może utrzymać się przez wiele lat.

Trendy utrwalają również uczestnicy rynku, którzy błędnie przeprowadzili analizę. Kiedy są zmuszeni opuścić swoje przegrane transakcje, popycha to ceny dalej w obecnym kierunku. W miarę jak coraz więcej inwestorów wchodzi na pokład, aby czerpać zyski z trendu, rynek staje się nasycony i trend się odwraca, przynajmniej tymczasowo.

Efekt podaży i popytu

Podaż i popyt wpływają na osoby, firmy i rynki finansowe jako całość. Na niektórych rynkach, takich jak towary, podaż zależy od produktu fizycznego. Podaż i popyt na ropę stale się zmienia, dostosowując cenę, jaką uczestnik rynku jest skłonny zapłacić za ropę dziś iw przyszłości.

Wraz ze spadkiem podaży lub wzrostem popytu może nastąpić długotrwały wzrost cen ropy naftowej, ponieważ uczestnicy rynku przelicytowali się nawzajem, aby uzyskać pozornie skończoną podaż surowca. Dostawcy chcą wyższej ceny za to, co mają, a wyższy popyt podnosi cenę, którą kupujący są skłonni zapłacić.

Rynki finansowe mają podobną dynamikę. Zapasy wahają się w skali krótko- i długoterminowej, tworząc trendy. Zagrożenie wysychaniem podaży przy obecnych cenach zmusza nabywców do kupowania po coraz wyższych cenach, co powoduje duże wzrosty cen. Gdyby duża grupa sprzedawców weszła na rynek, zwiększyłoby to podaż dostępnych zapasów i prawdopodobnie spowodowałoby spadek cen. Dzieje się tak we wszystkich ramach czasowych.

Podsumowanie

Jak stwierdzono powyżej, trendy są generalnie tworzone przez cztery główne czynniki: rząd, transakcje międzynarodowe, spekulacje / oczekiwania oraz podaż i popyt. Wszystkie te obszary są ze sobą powiązane, ponieważ spodziewane przyszłe warunki kształtują bieżące decyzje, a te bieżące decyzje kształtują aktualne trendy. Rząd wpływa na trendy głównie poprzez politykę pieniężną i fiskalną. Polityka ta wpływa na transakcje międzynarodowe, które z kolei wpływają na siłę gospodarczą. Spekulacje i oczekiwania wpływają na ceny w oparciu o przyszłe ceny. Wreszcie zmiany w podaży i popycie tworzą trendy, ponieważ uczestnicy rynku walczą o najlepszą cenę.