3 powody, dla których meksykańskie peso jest tak płynne
Meksykańskie peso ( MXN ) jest jedną z 15 USD ) i dolarem kanadyjskim ( CAD ). Krzyżówki MXN z USD przyciągają mniej uczestników niż główne pary, w tym euro (EUR / USD) i jen (USD / JPY). Jednak peso nadal zapewnia wysoce płynny dostęp do Ameryki Łacińskiej i możliwości rozwoju rynków wschodzących.
W ostatnich dziesięcioleciach MXN przekształcił się z zwykłej waluty krajowej w potężny międzynarodowy instrument finansowy. Podczas gdy handel na rynku Forex również rozkwitł na całym świecie w tym okresie, trzy konkretne katalizatory spowodowały szybki wzrost waluty.
1. Wyższe stopy procentowe i Carry Trade
Meksykańskie peso nie jest tak słabe, pomimo tego, co myśli wielu Amerykanów, ponieważ Meksyk ma zwykle znacznie wyższe stopy procentowe. Według Rezerwy Federalnej wartość dolara amerykańskiego w stosunku do peso w latach 1999–2019 w przybliżeniu podwoiła się. Jednak daje to średni roczny wzrost o niewiele ponad 3,5%. Z drugiej strony, meksykańskiego peso płaciła około 8% odsetek rocznie w 2019 roku, w porównaniu do około 2% do dolara. Przez wiele lat meksykańskie peso przynosi wyższe zyski niż dolar amerykański z powodu wyższych stóp procentowych. Ale w jaki sposób stopy procentowe spadły tak nisko w Stanach Zjednoczonych?
Po kryzysie finansowym w 2008 r. Banki centralne obniżyły stopy procentowe w USA i wielu innych krajach rozwiniętych prawie do zera. Chociaż polityka ta miała zachęcać do zaciągania pożyczek i inwestycji w tych krajach, wydarzyło się coś innego. Spekulanci i inwestorzy pożyczali pieniądze wkrajach ozerowej stopie procentowej ( carry trade.
Handel carry trade może być o wiele bardziej opłacalny niż większość ludzi zdaje sobie sprawę z powodu intensywnego wykorzystywania walutowi ( forex ) mogą korzystać z dźwigni finansowej 10: 1 lub nawet 100: 1, aby pomnożyć zyski z carry trade. Skrócenie dolara amerykańskiego i zajęcie pozycji długiej meksykańskiego peso z wystarczającą dźwignią może przynieść zwrot w wysokości 60%, a nawet 600% w ciągu jednego roku. Gdy stopy procentowe w Meksyku są o sześć punktów procentowych wyższe, takie lewarowane zyski są możliwe nawet przy braku zmian kursu wymiany. Jednak ten carry trade może nagle się załamać, gdy dolar amerykański gwałtownie wzrośnie w stosunku do meksykańskiego peso, jak miało to miejsce podczasbessy w 2020 roku.
Korzystanie z dźwigni w handlu przenoszonym może być bardzo niebezpieczne, a także bardzo opłacalne.
2. Bliskość Stanów Zjednoczonych
Meksyk i Stany Zjednoczone mają wspólną granicę i stosunki, które rozciągają się na szerokie umowy handlowe i spory imigracyjne. Fizyczna bliskość ma dodatkowy wpływ na wartość peso. Dobrze prosperujące regiony przygraniczne angażujące się w interakcje handlowe znacząco zwiększają płynność meksykańskiego peso.
Para walutowa USD / MXN zapewnia naturalną grę walutową, a także jest najbardziej płynną parą MXN. Jeśli chodzi o handel, Stany Zjednoczone wyeksportowały towary o wartości 256 mld USD do Meksyku w 2019 r., Importując towary o wartości 358 mld USD, co zwiększyło znaczną płynność. Ten bilans handlowy ( BOT ) wykazywał pewne wahania w ostatniej dekadzie, a wskaźnik przesunięć miał wpływ na wartość względną.
3. Ropa naftowa
Meksykańskie peso często zmienia się wraz z cenami energii, ponieważ ogromne rezerwy ropy naftowej stanowią zabezpieczenie finansowania. Pieniądze z pożyczki pozwalają meksykańskiemu rządowi pozyskać środki na krajowe programy wydatków. Międzynarodowi pożyczkodawcy chętniej inwestują i ponoszą ryzyko w krajach zdominowanych przez ropę naftową, gdy ceny ropy naftowej są wysokie. Powiązania meksykańskiego peso z ropą sprawiają, że jest to również doskonały sposób na spekulacje cenami ropy.
Jako producent ropy niebędący członkiem, Meksyk został mocno dotknięty przezwzrost podaży OPEC, co zwiększyło presję wywołaną spadkiem cen ropy po 2013 r. Dramatyczny spadek cen ropy na początku 2020 r. Spowodował również zauważalny spadek wartości ropy naftowej. peso.
Podsumowanie
Peso meksykańskie wykazuje wysoką płynność z trzech powodów. Po pierwsze, oferuje stosunkowo wysokie stopy procentowe, które wspierają handel carry trade. Po drugie, fizyczna bliskość tego kraju do Stanów Zjednoczonych zachęca do miliardów dolarów na działalność handlową. Wreszcie ma ogromne rezerwy ropy naftowej, które przyczyniają się do handlu międzynarodowego.