Vomma

Co to jest Vomma?

Vomma to tempo, w jakim vega opcji będzie reagować na zmienność na rynku. Vomma należy do grupy miar, takich jak delta, gamma i vega, znanych jako „Grecy”, które są wykorzystywane w wycenie opcji.

Zrozumieć Vommę

Vomma jest pochodną drugiego rzędu wartości opcji i demonstruje wypukłość vega. Dodatnia wartość vomma wskazuje, że wzrost zmienności o punkt procentowy spowoduje wzrost wartości opcji, co przejawia się wypukłością vega.

Vomma i vega to dwa czynniki wpływające na zrozumienie i identyfikację zyskownych transakcji opcyjnych. Oba współdziałają, dostarczając szczegółowych informacji na temat ceny opcji i wrażliwości ceny opcji na zmiany rynkowe. Mogą wpływać na wrażliwość i interpretację  modelu wyceny Blacka-Scholesa do wyceny opcji.

Vega

Vega pomaga inwestorowi zrozumieć wrażliwość opcji pochodnej na zmienność instrumentu bazowego. Vega podaje kwotę oczekiwanej dodatniej lub ujemnej zmiany ceny opcji na 1% zmiany zmienności instrumentu bazowego. Dodatnia Vega oznacza wzrost ceny opcji, a ujemna Vega oznacza spadek ceny opcji.

Vega jest mierzona w liczbach całkowitych z wartościami zwykle w zakresie od -20 do 20. W przypadku dłuższych okresów vega jest wyższa. Wartości Vega oznaczają wielokrotności reprezentujące straty i zyski. Na przykład, vega 5 na Akcji A przy 100 USD oznaczałby stratę 5 USD za każdy punkt spadku implikowanej zmienności i zysk w wysokości 5 USD za każdy wzrost punktowy.

Wzór na obliczenie vega jest poniżej:

Vega i Vomma

Vomma jest greckim instrumentem pochodnym drugiego rzędu, co oznacza, że ​​jego wartość zapewnia wgląd w to, jak zmieni się vega wraz z implikowaną zmiennością instrumentu bazowego. Jeśli zostanie wyliczona dodatnia vomma, a zmienność wzrośnie, vega na pozycji opcji wzrośnie. Jeśli zmienność spada, dodatnia vomma wskazywałaby na spadek vega. Jeśli vomma jest ujemna, odwrotnie zachodzi ze zmianami zmienności, na co wskazuje wypukłość vegi.

Generalnie inwestorzy z długimi opcjami powinni szukać wysokiej, dodatniej wartości dla vomma, podczas gdy inwestorzy z krótkimi opcjami powinni szukać ujemnej.

Wzór na obliczenie vomma jest poniżej:

Vomma=∂ν∂σ=∂2V∂σ2\ begin {aligned} \ text {Vomma} = \ frac {\ części \ nu} {\ części \ sigma} = \ frac {\ części \ części ^ 2V} {\ części \ sigma ^ 2} \ end {aligned}Vomma=∂σ

Vega i vomma to miary, które można wykorzystać do pomiaru wrażliwości modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa na zmienne wpływające na ceny opcji. Są one brane pod uwagę wraz z modelem cenowym Blacka-Scholesa przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.