Kluczowe znaczenie zdefiniowania przewagi handlowej (IYR)
Przewaga handlowa to technika, obserwacja lub podejście, które tworzy przewagę pieniężną nad innymi graczami na rynku. Nie musi być skomplikowana, aby spełnić swój cel; wszystko, co dodaje kilka punktów do zwycięskiej strony równania, tworzy przewagę na całe życie. Nie denerwuj się, jeśli jeszcze go nie znalazłeś, ponieważ większość traderów nawet nie wie, że istnieje. Jest to główny powód, dla którego kilka książek przynosi doskonałe zyski, podczas gdy wszyscy inni borykają się ze słabymi lub ujemnymi zwrotami.
Istnieje wiele sposobów budowania przewag handlowych, ale skupimy się na jednym podejściu, które wykorzystuje umiejętności techniczne, których już się nauczyłeś. Jest to prosty proces, który wymaga ustalonej strategii i dodaje szczegółowe zasady, aby odfiltrować większość potencjalnych kandydatów, koncentrując Twoją uwagę bezpośrednio na najbardziej obiecujących możliwościach. Następnie wprowadza drugą regułę do zarządzania handlem, dążąc do jak największego zysku z każdej wygrywającej pozycji.
Strategie bezkrawędziowe
Szybkie sprawdzenie rzeczywistości powie Ci, czy Twoja strategia handlowa ma określoną przewagę. Wymień najczęściej używane metody wyszukiwania nowych możliwości, pozycji wejścia i wyjścia oraz zarządzania ryzykiem. Następnie spróbuj zapamiętać, gdzie nauczyłeś się tych konkretnych pojęć, czy to z książki, strony internetowej, czy od innego handlowca. Na koniec zastanów się, ilu innych uczestników rynku gra dokładnie tymi samymi strategiami, często w tym samym czasie.
Dzięki tej autorefleksji większość traderów szybko zda sobie sprawę, że stali się lemingami, otwierając pozycje i zarządzając ryzykiem przy użyciu tych samych strategii, co większość graczy rynkowych. Istnieją dwa powody, dla których nie można zarezerwować wiarygodnych zysków, gdy należysz do tego tłumu. Po pierwsze, konkurujesz z tymi wszystkimi ludźmi o ten sam garnek złota. Po drugie, tłumy przyciągają niechcianą uwagę innych traderów, którzy zauważają pulę płynności i stosują drapieżne strategie, aby pozbyć się słabych rąk.
Sama liczba uczestników działających w ten sam sposób eliminuje w pierwszej kolejności przewagę, która sprawiła, że te strategie zadziałały. Ale to nie znaczy, że musisz porzucić umiejętności handlu i analizy technicznej, których nauczyłeś się i opanowałeś tak długo. W rzeczywistości strategie bezramkowe spopularyzowane w książkach i witrynach internetowych działają naprawdę dobrze jako elementy składowe potężniejszych technik, które zachowają swoje zalety przez całe życie.
Krawędzie czasowe
Rynki zmieniają się cały czas, tworząc i niszcząc krawędzie handlowe, które dopasowują się do złożoności obecnego cyklu. Sztuczka z tymi czasowymi krawędziami polega na tym, aby agresywnie pracować nad nimi, dopóki tłum się nie pojawi, a następnie wycofaj się, wykorzystując je tylko wtedy, gdy inni ludzie wychylają się w niewłaściwy sposób . Strategie „ Buy the dips ”, które były bardzo popularne na przełomie tysiącleci i po krachu w 2008 r., To klasyczne progi czasowe, które zawiodły żałośnie w trudniejszych warunkach rynkowych… chyba że zastosowane zostaną specjalne zasady.
Regulacje i technologia również ustępują czasowym ograniczeniom, czego mocnym przykładem jest rozwój handlu o wysokiej częstotliwości (HFT). Poprzednie pokolenia cieszyły się podobnymi przewagami w handlu pociskami i skalpowaniem na poziomie II. Traderzy systemowi mają przewagę nad traderami uznaniowymi dzięki tym wysoce technicznym strategiom, ale niszczą ich przewagę przez nadmierne poleganie na wynikach zweryfikowanych wstecz, które nie uwzględniają dynamiki rynku.
Tworzenie własnej krawędzi
Podobnie jak koncepcje bezkrawędziowe, które można znaleźć w książkach i na stronach internetowych, krawędzie czasowe stanowią podstawę dla potężniejszych strategii. Aby pokazać, jak to działa, przyjmiemy strategię „kup dupy” i zastosujemy specjalne zasady, które określają ceny wejścia, w przypadku których jest mało prawdopodobne, aby tłum do nas dołączył. Łatwo się zmylić, jeśli wejdziemy zbyt wcześnie, więc naszym głównym zadaniem jest zidentyfikowanie wąskich poziomów, na których odwrócone szanse są tak duże, że możemy z pewnością wykorzystać wąskie stopery. Następnie, jeśli uda nam się odtworzyć wyniki na wielu papierach wartościowych na rozbieżnych rynkach, przezwyciężyliśmy tymczasową niedogodność i zidentyfikowaliśmy przewagę handlową, która może trwać przez całe życie.
Zastosujemy koncepcję weryfikacji krzyżowej do naszego scenariusza „kup spadki”, szukając jak największej liczby technicznych powodów, dla których nasze bezpieczeństwo zmieni się na wąskim poziomie cenowym. Im więcej odkryjemy punktów weryfikacji krzyżowej, tym większe prawdopodobieństwo, że poziom zadziała zgodnie z zamierzeniami, zatrzymując spadek i wywołując odbicie. Pominiemy tę możliwość, jeśli nie będziemy mogli znaleźć co najmniej czterech punktów weryfikacji krzyżowej. Na koniec zastosujemy oportunistyczne zasady zarządzania, aby zarezerwować największy zysk, co zwykle oznacza wykorzystanie tłumu po tym, jak widzą odbicia i bezmyślnie skaczą.
Fundusz ETF iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ( wyrwał się w listopadzie z trzymiesięcznego modelu kubka i uchwytu, również kończąc długoterminowe zerwanie. Rally utknęły na wysokim koło 78 6 lat i osiadł na prostokąt wzór powyżej nowego wsparcia. Fundusz załamał się prawie trzy tygodnie później, penetrując nowe wsparcie, ale go nie łamiąc, co stanowi pierwszy punkt weryfikacji dla naszej strategii. Luka wybicia z 21 listopada (czerwone kółko) wypełniła się, cena lądowania na wsparcie na 50-dniowej EMA, dodając drugi i trzeci punkt weryfikacji krzyżowej. Tym poziomie również mija.786 retracement z huśtawką Breakout, dodając czwarty punkt, natomiast Stochastics zanurza się głęboko wyprzedania poziomie, znakowanie piąty pojęcia, że ożywienie rozpocznie się między 75 a 75.50.
Wreszcie osiada spadek w pobliżu 60-minutowy 200-bar EMA klasyczny punkt zwrotny dla pullbacks w uptrends.
Struktura cen i sezonowość jeszcze bardziej zwiększają szanse w naszym specjalistycznym handlu dipami. Tłum, któremu nie udało się wybić, wszedł na pozycje w prostokącie, które następnie zostały wybrane w ramach podziału, ale stosujemy strategię, która korzysta z ich bólu, zapewniając nam niższą cenę wejścia. A ponieważ sprzedają, gdy kupujemy, jest mniej prawdopodobne, że zostaniemy namierzeni przez drapieżniki. Sezonowość wchodzi w grę, ponieważ załamanie następuje podczas wygaśnięcia opcji, obniżając fundusz do popularnego 75 strajku, zmuszając pulę otwartych odsetek do bezwartościowych pozycji.
Teraz staramy się znaleźć owocne wyjście, miejmy nadzieję, że ponownie wykorzystamy tłum na naszą korzyść. Pojawiają się dwa potencjalne punkty wyjścia, jeden na wcześniejszym szczycie w pobliżu 79, a drugi na linii trendu rosnących szczytów w pobliżu 80. Wyjście do poprzedniego szczytu oferuje najbezpieczniejszą trasę, ponieważ jest to lokalizacja, w której sprzedający mogliby wywołać kolejne odwrócenie. Nasze umiejętności czytania z taśmy wchodzą teraz w grę, ponieważ cena ustala się w byczą 60-minutową konsolidację, która trwa 8 godzin (czarny prostokąt na 60-minutowym wykresie).
Brak presji sprzedażowej ośmiela nas do gry o wyższe wyjście, które ma trzy zalety. Po pierwsze, po wygaśnięciu osiągnie 80, co jest naturalnym celem otwartych odsetek. Po drugie, wypchnie najwyższą wstęgę Bollingera, wywołując wspólny sygnał sprzedaży. Po trzecie, osiągnie opór po wybiciu na małą skalę, który zachęci nowy tłum do podjęcia ryzyka. Podbijamy ich chciwość do magicznej liczby, osiągając spory zysk, podczas gdy drapieżniki ustawiają się w kolejce, by żerować na nowo wybitych bykach.
Podsumowanie
Przewaga handlowa określa Twoją techniczną lub strategiczną przewagę w wysoce konkurencyjnym środowisku rynkowym. Handlowcy mogą ustanowić wiele przewag, zaczynając od popularnych strategii i dostosowywania reguł, aby zmniejszyć ryzyko uwięzienia w emocjonalnym tłumie.