Leming
Co to jest leming?
Lemming to lekceważące określenie inwestora, który przejawia mentalność stadną i inwestuje bez przeprowadzania własnych badań, co często prowadzi do strat.
Kluczowe wnioski
- Lemming to lekceważące określenie inwestora, który przejawia mentalność stadną i inwestuje bez przeprowadzania własnych badań, co często prowadzi do strat.
- Według miejskiej legendy lemingi to małe gryzonie znane z instynktów, które powodują, że okresowo masowo szarżują z klifów, co kończy się śmiercią.
- Przeprowadzenie niezbędnej staranności lub myślenie jak przekorny jest znacznie lepszą strategią niż uleganie lemingowej mentalności, zwłaszcza gdy wydaje się, że irracjonalny entuzjazm opanował rynek.
Zrozumienie lemingów
Według miejskiej legendy lemingi to małe gryzonie znane z posiadania instynktów, które powodują, że okresowo masowo szarżują z klifów, co kończy się ich śmiercią. Mówiąc metaforycznie, leming, w żargonie rynków finansowych, odnosi się do inwestora, który łatwo poddaje się irracjonalności rynkowej akcji cenowej, która ma tendencję do występowania na skrajnościach, i wskakuje w obawie przed przegapieniem tego, w co fałszywie wierzy, to wspaniała okazja.
Ta „mentalność stadna” zazwyczaj zwiększa szansę na utratę pieniędzy, ponieważ inwestorzy albo opuszczają rynek zbyt wcześnie, albo wchodzą na niego zbyt późno, gdy ceny są już zbyt wysokie, aby osiągnąć zysk. Aby przeciwdziałać „mentalności stadnej”, wielu wyrafinowanych inwestorów, takich jak kontrargumentalni traderzy, reaguje odwrotnie, gdy wyczuwają, że ruch na rynku jest spowodowany napływem lemingów. Na przykład, jeśli inwestorzy są w szale kupowania, kontrarianie sprzedadzą, a kiedy lemingi sprzedadzą, inwestorzy ci kupią zamiast tego.
Aby nie stać się lemingowym inwestorem, trzeba kontrolować swoje emocje. Innymi słowy, oddziel od analizy, która ma kluczowe znaczenie dla zawarcia transakcji. Inwestor, któremu się to udaje, może prawdopodobnie dostrzec działalność lemingową i rozważyć wykorzystanie jej dla zysków, poruszając się w sposób odwrotny.
Przeprowadzenie koniecznej należytej staranności lub myślenie jak przekorny to znacznie lepsza strategia niż uleganie lemingowej mentalności, zwłaszcza gdy wydaje się, że rynek opanował irracjonalny entuzjazm. Ekstremalny optymizm często zbiega się ze szczytami rynkowymi, a skrajny pesymizm jest dość widoczny na dnach rynku. Oczywistą kwestią jest to, że te skrajności rynkowe można faktycznie zidentyfikować dopiero po fakcie. Innymi słowy, z jasnością, która przychodzi tylko z perspektywy czasu.
Doświadczeni inwestorzy wiedzą, że czas na sprzedaż jest wtedy, gdy ceny są znacznie wyższe niż sugerują fundamenty, a czas na zakup jest wtedy, gdy ceny są znacznie niższe niż jest to uzasadnione. Ekstremalny optymizm należy postrzegać w sposób niedźwiedzi, a skrajny pesymizm jako byczy, co jest przeciwieństwem sposobu, w jaki myśli leming.
Badania wykazały, że inwestorzy są pod największym wpływem bieżących wydarzeń – wiadomości rynkowych, wydarzeń politycznych, zysków itp. – i ignorują długoterminowe inwestycje i fundamenty gospodarcze. Co więcej, jeśli ruch zaczyna się w jednym kierunku, ma tendencję do przyciągania coraz większej liczby inwestorów z czasem i rozmachem. Wpływ takiego lemmingopodobnego zachowania pogorszył się w ostatnich latach z powodu obfitości sensacyjnych wiadomości finansowych, ekonomicznych i innych, które bombardują wrażliwość inwestorów. To rozprzestrzenianie się mediów finansowych nieuchronnie wpływa na psychologię inwestorów i rodzi lemingi.
Strategie pozwalające uniknąć zostania inwestorem lemingowym
- Trzymaj się planu.
- Poznaj swoje cele.
- Wybierz strategię, która jest zgodna z Twoimi celami.
- Zminimalizuj swoje ryzyko.
- Nie ulegaj chciwości ani strachowi.
- Zrozum swoją osobowość inwestowania.
- Pozostań w swojej strefie komfortu inwestowania.
- Trzymaj się swojego podejścia inwestycyjnego.
- Nie daj się wciągnąć w szum mediów, rozgłosu i reklam związanych z „ finansową pornografią ”.