Certyfikat depozytu o zmiennej stopie procentowej (CD)
Co to jest certyfikat depozytu o zmiennej stopie procentowej (CD)?
Świadectwo depozytowe o zmiennej stopie procentowej (CD) to produkt oferowany przez banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe, który ma określony termin, alezmienną stopęprocentową. O stopę procentową tej płyty CD decyduje kilka czynników, takich jak stopa podstawowa, indeks cen konsumpcyjnych (CPI), bony skarbowe lub indeks rynkowy. Podstawą do kwoty wypłaconej jest różnica procentowa pomiędzy wskaźnikiem początku i ostatecznego indeksu. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) chroni zmiennym oprocentowaniu i innych płyt.
Kluczowe wnioski
- Certyfikat depozytowy o zmiennej stopie procentowej (CD) to instrument finansowy o ustalonym terminie i zmiennej stopie procentowej, który opiera się na szeregu czynników, od stopy podstawowej, przez indeksy cen konsumpcyjnych, po indeksy rynkowe.
- Zwykle istnieje kara związana z wcześniejszą wypłatą środków na płycie CD.
- Płyty CD o zmiennym oprocentowaniu są najbardziej dochodowe w okresach niskich stóp procentowych, chociaż długotrwałe niskie stopy mogą niekorzystnie wpływać na zwroty.
Zrozumienie płyty CD o zmiennej szybkości
Płyta CD o zmiennym oprocentowaniu umożliwia inwestorom umieszczanie pieniędzy na bezpiecznym, chronionym koncie, na którym będzie zarabiać stosunkowo skromne odsetki przez cały okres obowiązywania. Wypracowane odsetki są zwykle niedostępne dla posiadacza konta do czasu zapadalności płyty. Niektórzy emitenci oferują płyty CD wolne od kar, które umożliwiają wcześniejszą wypłatę środków. Jednak stopa procentowa będzie prawdopodobnie niższa niż w przypadku płyt CD, które nie zapewniają tej opcji.
Płyta CD o zmiennym oprocentowaniu płaci stopę procentową, która może rosnąć lub spadać przez cały okres użytkowania papieru wartościowego. Dokładne czynniki, które będą określać stopę procentową płyty CD o zmiennym oprocentowaniu, będą się różnić w zależności od instytucji. W przeciwieństwie do tego, CD o stałym oprocentowaniu ma „zablokowaną” stopę procentową na podstawie pochodzenia CD. Oznacza to, że stawka pozostaje taka sama przez cały okres.
Płyta CD jest ogólnie uważana za jeden z bezpieczniejszych sposobów inwestowania pieniędzy, zwłaszcza że większość z nich zabezpiecza ochrona FDIC. Ogólnie płyty CD należą do najbardziej niezawodnych dostępnych opcji inwestycyjnych o niskim ryzyku. Przemawiają do konserwatywnych, niechętnych ryzyku oszczędzających i inwestorów. Inwestowanie w płyty CD to także doskonały sposób na dywersyfikację ryzyka związanego z portfelem. Dla nowych lub ostrożnych inwestorów preferowanym miejscem do rozpoczęcia może być płyta CD o stałym oprocentowaniu, ale ci, którzy czują się komfortowo podnieść ryzyko, mogą chcieć rozważyć płytę CD o zmiennym oprocentowaniu.
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów chroni płyty CD do 250 000 USD na deponenta w bankach i kasach oszczędnościowych ubezpieczonych przez FDIC.
Specjalne uwagi dotyczące płyt CD o zmiennej szybkości
Rozważając płytę CD ze zmienną stopą procentową, należy pamiętać o kilku rzeczach. Po pierwsze, pamiętaj, że te płyty CD generalnie mają największy potencjał zysku w czasach niskich stóp procentowych. Jeśli kupujesz płytę CD o zmiennym oprocentowaniu, gdy stopy procentowe są niskie, istnieje duża szansa, że stopa procentowa wzrośnie w trakcie okresu. Z drugiej strony, jeśli stopy procentowe są wysokie w momencie otwarcia płyty, prawdopodobnie wkrótce potem spadną.
Zastanów się również, jakie funkcje są dla Ciebie najważniejsze. Płyty CD o zmiennej stopie procentowej, na które nałożona jest surowa kara za wcześniejsze wycofanie, mogą nie być tak atrakcyjne, jak produkt o stałym oprocentowaniu, który ma łagodniejszą politykę wcześniejszego wycofania.
Choć brzmią atrakcyjnie, płyty CD o zmiennej częstotliwości również wiążą się z pewnymi pułapkami. Na przykład długotrwałe niskie stopy procentowe mogą niekorzystnie wpłynąć na Twoje zyski, nawet jeśli stopy wzrosną później. W przeciwieństwie do tego, płyty CD o stałym oprocentowaniu są w takich czasach bardziej opłacalne.
Zwroty z CD o zmiennym oprocentowaniu są również podatne na inflację. Dzieje się tak zwłaszcza w okresach wysokiej inflacji. Płyta CD zasadniczo blokuje Twoje fundusze na określony czas. Jeśli inflacja gwałtownie wzrośnie w tym okresie, a Twoje zyski nie nadążą za nią, wartość Twoich aktywów ogólnie spada.
Przykład płyty CD o zmiennej szybkości
Załóżmy, że płyta CD jest oparta na stopie podstawowej, czyli stawce, którą banki komercyjne obciążają swoich klientów o największej zdolności kredytowej. Płyta wydawana jest na okres trzech lat, z gwarancją spłaty kapitału. W tym czasie stopa główna spada z 4% do 1%. Różnica w prime rate pomiędzy momentem emisji a terminem zapadalności (-3% w tym przypadku) jest kwotą należną posiadaczowi. Jeśli stopa główna porusza się w przeciwnym kierunku, zwiększając się z 1% do 4%, posiadacz zyskuje na płycie CD.