CD Ladder
Co to jest drabinka CD?
Drabina CD to strategia, w której inwestor dzieli pewną sumę pieniędzy na równe kwoty i inwestuje je w certyfikaty depozytowe (CD) o różnych terminach zapadalności. Ta strategia zmniejsza zarówno ryzyko stopy procentowej, jak i ryzyko reinwestycji.
Płyta CD to produkt inwestycyjny oferujący stałą stopę procentową na określony czas. Zainwestowane środki, które są ubezpieczone do kwoty 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), są zablokowane przez bank wydający do terminu zapadalności płyty CD. Daty zapadalności tych instrumentów oszczędnościowych są zwykle ustalane na trzy miesiące, sześć miesięcy, jeden rok lub pięć lat. Im dłuższy okres zaangażowania środków, tym wyższe zapłacone odsetki. Aby skorzystać z różnych stóp procentowych oferowanych w różnych okresach, inwestorzy mogą stosować strategię znaną jako drabina CD.
Kluczowe wnioski
- Drabina CD może zmniejszyć zarówno ryzyko stopy procentowej, jak i ryzyko reinwestycji w przypadku płyt CD.
- Drabina jest tworzona poprzez alokację tej samej kwoty środków na płyty CD o różnych terminach zapadalności.
- Z portfelem laddered CD inwestor może nadal uzyskiwać kwartalne płatności, ale przy znacznie wyższej całkowitej stopie zwrotu portfela.
Jak zbudować drabinę CD
Powiedzmy, że masz 20 000 $ do zainwestowania i chcesz zbudować czteroletnią drabinę CD.
Krok 1: Otwórz oddzielne płyty CD
Zamiast umieszczać wszystkie fundusze na jednej płycie CD, umieszczasz 5000 USD w każdej z czterech płyt, które dojrzeją za rok, dwa, trzy i cztery lata. Przed zainwestowaniem środków szukasz banków oferujących najlepsze stawki na płytach CD. Zaczniesz od:
- 5000 $ na rocznej płycie CD
- 5000 $ na dwuletniej płycie CD
- 5000 $ na trzyletniej płycie CD
- 5000 $ na czteroletniej płycie CD
Krok 2: Odnów i przekonwertuj każdą płytę CD w terminie zapadalności
Gdy każda płyta CD dojrzewa, odnawiasz ją na czteroletnią płytę CD. W ten sposób po czterech latach będziesz mieć cztery czteroletnie płyty CD, ale tylko jedna z nich dojrzewa rocznie.
Gdybyś otworzył wszystkie swoje płyty CD w styczniu 2021 roku, ustawienie drabiny wyglądałoby tak:
- Styczeń 2022: odnów roczną płytę CD na czteroletnią płytę CD
- Styczeń 2023: odnowienie dwuletniej płyty CD na czteroletnią płytę CD
- Styczeń 2024: odnowienie trzyletniej płyty CD na czteroletnią płytę CD
- Styczeń 2025: odnowienie czteroletniej płyty CD na czteroletnią płytę CD
Pozwoliłoby to na wykorzystanie wyższych stóp procentowych na długoterminowych płytach CD podczas budowania drabiny i wyciąganie 25% funduszy z drabiny rocznie bez kary z tytułu jednego CD zapadającego w każdym roku.
1:35
Mini CD Ladders
Drabinka mini CD to ta sama koncepcja, co zwykła drabinka CD, ale z krótszymi płytami CD. Możesz zbudować drabinę CD z trzymiesięcznych, sześciomiesięcznych, dziewięciomiesięcznych i rocznych płyt CD, aby wdrożyć tę samą strategię. Pamiętaj jednak, że budując drabinę z krótkoterminowymi płytami CD, stopy procentowe, które będziesz w stanie uzyskać, będą niższe.
Zalety drabiny CD
Strategia drabiny CD jest stosowana przez inwestorów, którzy cenią sobie bezpieczeństwo swojego kapitału i dochodu. Zapewnia również stały przepływ gotówki, ponieważ płyty CD dojrzewają w różnym czasie. Poprzez rozłożenie inwestycji na płyty CD o różnych terminach zapadalności, korzystasz z wyższych stóp procentowych długoterminowych płyt CD i nie musisz wielokrotnie odnawiać krótkoterminowej płyty CD, na której znajdują się wszystkie Twoje fundusze.
Płyty CD oferują również ubezpieczenie FDIC na wypadek niewypłacalności banku. Z wyjątkiem amerykańskich obligacji skarbowych (obligacji skarbowych), które są również wspierane przez rząd federalny, żaden inny instrument nie zapewnia równoważnej ochrony inwestorom o stałym dochodzie.
Dodatkowo, poprzez ladowanie swoich płyt CD, możesz dostosować ich zagregowaną (lub całkowitą) stopę procentową, ogólnie na plusie. Jeśli na przykład kupujesz trzymiesięczne płyty CD tylko w celu generowania kwartalnych przepływów pieniężnych, uzyskasz stosunkowo niską stopę zwrotu. Jednak w przypadku portfela CD typu laddered można nadal uzyskiwać płatności kwartalne, ale przy znacznie wyższej całkowitej stopie zwrotu w portfelu, ponieważ dyski CD o dłuższym terminie zapadalności generalnie płacą wyższe odsetki.
Jeśli umieścisz wszystkie swoje fundusze na jednej płycie CD, możesz przegapić ryzyko stopy procentowej. W przypadku wystąpienia sytuacji awaryjnej i potrzeby gotówki, strategia ladderingu zapewnia konsekwentne dojrzewanie płyty CD, zmniejszając w ten sposób ryzyko płynności.
Uwagi specjalne
Podobnie jak w przypadku każdej innej inwestycji, praktyka używania laddered CD zależy całkowicie od osobistych celów finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, są świetne dla ludzi, którzy chcą bezpieczeństwa kapitału, przewidywalnych przepływów pieniężnych i prostoty. Płyty CD są bardzo łatwe do zrozumienia, dostępne i mają strukturę, aby spełnić Twoje cele finansowe.
Z drugiej strony, stopy zwrotu z płyt CD są generalnie niskie ze względu na bezpieczeństwo, jakie oferują. Ponadto nie zapewniają specjalnego traktowania podatkowego, aby zaoszczędzić pieniądze na podatkach lokalnych, stanowych lub federalnych. Dlatego jeśli jesteś w wysokim przedziale podatkowym, trudno je uzasadnić. Jeśli jesteś w niskim przedziale podatkowym, mają one dużo więcej sensu.
Pamiętaj tylko, że najbezpieczniejszym sposobem postępowania z płytami CD jest przejście przez bank i upewnienie się, że Twoje depozyty są objęte limitami ubezpieczeniowymi FDIC. Jeśli zdecydujesz się przejść przez dom maklerski, zrozum, że wprowadziłeś wiele ryzykownych zmiennych, w tym prowizje, wątpliwe motywacje sprzedawców (brokera) i potencjalną utratę kapitału. Zachowaj prostotę, aby czerpać korzyści.