Data waluty
Data waluty to przyszła data używana do określenia bieżącej wartości produktu lub papieru wartościowego, którego cena podlega wahaniom. Jest to dzień, w którym środki, aktywa lub wartość pieniądza stają się skuteczne. Zazwyczaj daty waluty są używane przy ustalaniu płatności za produkty finansowe i rachunki, w przypadku gdy istnieje możliwość wystąpienia rozbieżności wynikających z różnic w terminach wycen. Takie produkty finansowe mogą obejmować walutowe kontrakty terminowe typu forward, kontrakty opcyjne oraz odsetki do zapłacenia lub do otrzymania na kontach osobistych.
Na rynkach walutowych data waluty może być określana jako „waluta”, gdzie można ją również wykorzystać do opisania wartości jednej waluty wyrażonej jako jej kurs wymiany z inną.
Kluczowe wnioski
- Data waluty odnosi się do pewnego przyszłego punktu w czasie, w którym wartość konta, transakcji lub składnika aktywów staje się skuteczna.
- W bankowości za datę waluty uznaje się moment zaksięgowania środków na koncie i natychmiastowego ich wykorzystania.
- W przypadku handlu data waluty to czas, w którym transakcja jest w pełni rozliczona i rozliczona.
Data waluty w bankowości
Kiedy odbiorca przedstawia czek w banku, bank uznaje rachunek odbiorcy. Jednak może minąć kilka dni, zanim bank otrzyma środki z banku płatnika, przy założeniu, że płatnik i odbiorca mają rachunki w różnych instytucjach finansowych. Jeżeli odbiorca ma natychmiastowy dostęp do środków, bank otrzymujący ponosi ryzyko odnotowania ujemnego przepływu środków pieniężnych. Aby uniknąć tego ryzyka, bank oszacuje dzień, w którym otrzyma pieniądze od instytucji płatniczej i zatrzyma środki na rachunku odbiorcy do oczekiwanego dnia wpływu. W efekcie bank zaksięguje kwotę kaucji na kilka dni, po których odbiorca będzie mógł wykorzystać środki. Data uwolnienia środków jest nazywana datą waluty.
Podobnie, gdy przelew jest wykonywany z konta w jednym banku na rachunek w innym banku, data waluty to dzień, w którym przelew przychodzący staje się dostępny dla banku odbierającego i jego klienta.
Data waluty w obrocie
Jeżeli istnieje możliwość wystąpienia rozbieżności wynikających z różnic w terminach wyceny aktywów, stosuje się datę waluty. W handlu na rynku Forex za datę waluty uważa się datę dostawy, w której kontrahenci transakcji zgadzają się uregulować swoje zobowiązania poprzez dokonanie płatności i przeniesienie własności. Ze względu na różnice w strefach czasowych i opóźnienia w przetwarzaniu bankowym, data waluty dla transakcji spot w walutach obcych jest zwykle ustalana dwa dni po uzgodnieniu transakcji. Data waluty to dzień, w którym następuje obrót walutami, a nie dzień, w którym handlowcy uzgadniają kurs wymiany.
Data waluty jest również używana na rynku obligacji do obliczania narosłych odsetek od obligacji. Obliczanie narosłych odsetek uwzględnia trzy kluczowe daty – dzień zawarcia transakcji, data rozliczenia i data waluty. Data transakcji to data zawarcia transakcji. Data rozliczenia to data zakończenia transakcji. Datą waluty jest zwykle, choć nie zawsze, data rozliczenia. Data rozliczenia może przypadać tylko w dzień roboczy – jeżeli obrót obligacją odbył się w piątek (dzień transakcji), transakcja zostanie uznana za zakończoną w poniedziałek, a nie w sobotę. Data waluty może przypadać w dowolnym dniu, co widać przy obliczaniu narosłych odsetek, które uwzględniają każdy dzień danego miesiąca.
Data waluty jest również używana przy wycenie obligacji kuponowych, które co pół roku spłacają odsetki. Na przykład w przypadku obligacji oszczędnościowych odsetki naliczane są co pół roku, więc data waluty jest ustalana co sześć miesięcy. Eliminuje to wszelką niepewność inwestorów, ponieważ ich obliczenia płatności odsetek będą takie same, jak w przypadku rządów.