Używanie krzywej Coppocka do generowania sygnałów handlowych
Coppock Curve (CC) został wprowadzony przez ekonomistę Edwin Coppocka w październiku 1962 r numerze Barron. Chociaż przydatny, wskaźnik nie jest powszechnie dyskutowany wśród traderów i inwestorów. Tradycyjnie używany do wykrywania długoterminowych zmian trendów w głównych indeksach giełdowych, inwestorzy mogą używać wskaźnika w dowolnym momencie i na dowolnym rynku, aby wyodrębnić potencjalne zmiany trendu i wygenerować sygnały handlowe. (Zobacz także: Wprowadzenie do oscylatorów. )
Krzywa Coppocka
Coppock początkowo opracował wskaźnik dla długoterminowych wykresów miesięcznych; spodoba się to inwestorom długoterminowym, ponieważ sygnały są dość rzadkie w tych ramach czasowych. Opuść do tygodniowego, dziennego lub godzinnego przedziału czasowego, a sygnały stają się coraz bardziej obfite.
Wskaźnik pochodzi poprzez ważoną średnią ruchomą o szybkości z wymienialnych (ROC) o wskaźniku rynku, takie jak S i P 500 lub równoważny handlową takie jak S & P 500 SPDR EFK. Mówiąc najprościej, jest to wskaźnik pędu , który oscyluje powyżej i poniżej zera.
Wskaźnik obejmuje trzy zmienne: Krótki okres ROC i Długi okres ROC są generalnie ustalane odpowiednio na 11 i 14; ważona średnia krocząca (WMA) jest zwykle ustalana na poziomie 10. Okres wskazuje, ile słupków cenowych jest używanych w obliczeniach wskaźnika. Coppock preferował słupki cen miesięcznych, ale inwestorzy mogą używać słupków cen o dowolnej wielkości, w tym 1-minutowych, godzinowych, dziennych i tak dalej.
Coppock wymyślił 11 i 14 okresów dla części ROC w obliczeniach po tym, jak biskupi Episkopatu poinformowali go, że okres żałoby przeciętnego człowieka wynosi od 11 do 14 miesięcy. Coppock wywnioskował, że trend spadkowy był jak okres żałoby, więc posłużył się tymi liczbami. Krzywa Coppocka jest obliczana jako 10-miesięczna WMA będąca sumą 14-miesięcznej stopy zmian i 11-miesięcznej stopy zmian indeksu.
Dla skłonnych matematycznie wzór jest następujący:
Krzywa Coppocka to tylko jeden z wielu wskaźników technicznych, które pomagają podejmować decyzje handlowe. Aby dowiedzieć się więcej, wypróbuj kurs analizy technicznej w Akademii Investopedia, który obejmuje filmy i przykłady z życia wzięte, które pomogą Ci rozwinąć umiejętności handlowe.
Strategia krzywej Coppocka
Linia zerowa krzywej Coppocka działa jako wyzwalacz handlu; kupuj, gdy CC spadnie powyżej zera i sprzedawaj, gdy CC spadnie poniżej zera. Inwestorzy mogą wykorzystać sygnał sprzedaży, aby zamknąć swoje długie pozycje, a następnie ponownie zainicjować długie pozycje, gdy CC z powrotem przekroczy zero. Traderzy, którzy chcą być bardziej aktywni, mogą zamykać pozycje długie i inicjować krótkie transakcje, gdy CC przekroczy wartość poniżej zera.
Rysunek 1 przedstawia podstawową strategię zastosowaną do miesięcznego wykresu indeksu S&P 500. Sygnał kupna została wygenerowana w 1991 roku a następnie sygnał sprzedaży w 2001 roku będzie to pozwoliła inwestorowi uniknąć znacznie spadku w pozostałej części 2001 i 2002. sygnał kupna został wygenerowany w 2003 roku z sygnałem do sprzedaży w 2008 roku. Wskaźnik ponownie uchroniłby inwestora od reszty spadków w 2008 i na początku 2009 roku. Kolejny sygnał kupna został wygenerowany na początku 2010 roku i pozycja ta pozostaje otwarta do czasu, gdy kurs CC spadnie poniżej zera. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Odkrywanie oscylatorów i wskaźników ).
Rysunek 1. Miesięczny wykres S&P 500 z krzywą Coppocka
Źródło: Freestockcharts.com
Na rysunku 2 strategia jest stosowana do dziennego wykresu S&P 500. Generowanych jest o wiele więcej sygnałów, które są atrakcyjne dla bardziej aktywnych traderów, którzy chcą wejść i wyjść na każdej fali cenowej.
Rysunek 2. Wykres dzienny S&P 500 z sygnałami krzywej Coppocka
Źródło: Freestockcharts.com
Dostosowywanie ustawień
Chociaż typowe ustawienia wskaźników działają dobrze na wykresach miesięcznych, mogą nie działać tak dobrze w tygodniowych lub krótszych ramach czasowych. Na przykład na rysunku 2 wejścia i wyjścia pojawiają się nieco za późno, aby uzyskać znaczną część zysku z fal cenowych i spowodowałyby straty na wielu transakcjach.
Zmniejszenie zmiennych stopy zmiany zwiększy szybkość fluktuacji CC i zwiększy liczbę sygnałów handlowych. Zwiększenie zmiennej szybkości zmiany spowolni fluktuacje i wytworzy mniej sygnałów.
Jeśli chcesz otrzymywać wcześniejsze sygnały wejścia i wyjścia, zmniejsz WMA. Wraz z tą korektą może wzrosnąć również liczba sygnałów handlowych. Aby poczekać na dalsze potwierdzenie i odebrać później sygnały wejścia i wyjścia, zwiększ WMA; może to również zmniejszyć liczbę sygnałów handlowych.
Zmniejszając WMA do 6 (zamiast 10), wejścia pojawiają się nieco wcześniej w ruchach w górę, a wyjścia (i potencjalne krótkie transakcje) pojawiają się nieco wcześniej w ruchach spadkowych. Na Rysunku 3 pionowe linie na części cenowej wykresu odzwierciedlają wejścia i wyjścia w oparciu o typowe ustawienia (14,11,10), podczas gdy pionowe linie na części wykresu Krzywa Coppocka odzwierciedlają wejścia i wyjścia w oparciu o dostosowane ustawienia ( 14,11,6). Zmienione ustawienia przesuwają wpisy i wyjścia nieznacznie w lewo; takie korekty mogą mieć duży wpływ na rentowność lub straty.
Dostosowane ustawienia stworzyły również nowy sygnał kupna i sprzedaży w kwietniu 2014 r., Który nie jest zaznaczony na wykresie.
Rysunek 3. Wykres dzienny S&P 500 ze skorygowanymi ustawieniami krzywej Coppocka
Źródło: Freestockcharts.com
Filtrowanie transakcji
Aktywni handlowcy mogą chcieć przyjmować sygnały handlowe tylko w tym samym kierunku, co dominujący trend, ponieważ jest to miejsce, w którym znajduje się większość zysków. Na wykresie długoterminowym zwróć uwagę na kierunek trendu. Jeśli handlujesz w ramach dziennych, wykres długoterminowy będzie tygodniowy. Jeśli krzywa Coppock jest powyżej zera tygodniowo, na wykresie dziennym przyjmuj tylko długie transakcje. Sprzedawaj, gdy pojawi się sygnał sprzedaży, ale nie bierz krótkich transakcji, ponieważ byłoby to sprzeczne z dominującym trendem.
Jeśli dominujący trend jest spadkowy, bierz tylko krótkie transakcje w krótszych ramach czasowych. Wyjdź z krótkich pozycji, gdy pojawi się sygnał kupna, ale nie ustanawiaj długiej pozycji, ponieważ byłoby to przeciwko dominującemu trendowi spadkowemu.
Dostosuj ustawienia wskaźnika w obu przedziałach czasowych, aby utworzyć liczbę sygnałów handlowych, z którymi czujesz się komfortowo. (Zobacz także: Utrzymuj prostotę i handluj zgodnie z trendem ).
Rozważania
Kiedy cena zmienia się niestabilnie, szczególnie w mniejszych ramach czasowych, może być generowanych wiele sygnałów, co skutkuje wieloma bardzo krótkoterminowymi i potencjalnie nierentownymi transakcjami. Wskaźnik najlepiej zastosować na rynkach zyskujących na popularności, dlatego ustanowienie dominującego trendu w dłuższych ramach czasowych może pomóc odfiltrować niektóre potencjalnie słabe transakcje w niższych ramach czasowych.
Strategia nie obejmuje stop loss, aby ograniczyć ryzyko w każdej transakcji, ale inwestorzy są zachęcani do wdrożenia własnego stop loss, aby uniknąć nadmiernego ryzyka. Podczas inicjowania długiej pozycji, stop można ustawić poniżej ostatniego wahania ceny, a podczas inicjowania krótkiej pozycji stop można ustawić powyżej niedawnego szczytu ceny. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Polecenie Stop-Loss – upewnij się, że go używasz ).
Podsumowanie
Krzywa Coppocka to oscylator pędu, pierwotnie zaprojektowany do wskazywania zmian w długoterminowym trendzie indeksów giełdowych. Dobrze pokazuje te zmiany trendów na wykresie miesięcznym. Inwestorzy krótkoterminowi mogą również korzystać ze wskaźnika, a niektóre korekty ustawień mogą być wymagane w tych krótszych ramach czasowych. Zachęca się traderów do przetestowania strategii na swoich własnych rynkach i ramach czasowych oraz wprowadzenia odpowiednich korekt ustawień przed wdrożeniem strategii na rynku rzeczywistym. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz: Stwórz własne strategie handlowe.)