Przydatne wskaźniki bilansowe
Ci, którzy są zaznajomieni z bilans firmy oferuje migawkę w czasie jej sytuacji finansowej. Możesz szybko sprawdzić stan gotówki firmy, jej aktywa, a także krótko- i długoterminowe zobowiązania dłużne. Czy wiesz jednak, że możesz lepiej zrozumieć sytuację finansową firmy, wykonując kilka szybkich obliczeń z wykorzystaniem informacji zawartych w bilansie? Wskaźnik bieżącej płynności Skąd wiesz, czy firma ma pod ręką wystarczającą ilość gotówki i aktywów krótkoterminowych, aby opłacić rachunki w krótkim okresie? Cóż, korzystając z informacji o aktywach bieżących i pasywach bieżących przedstawionych w bilansie, można określić wskaźnik bieżącej płynności firmy. Wskaźnik ten oblicza się po prostu w następujący sposób: Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe ÷ zobowiązania krótkoterminowe Większość analityków wolałaby uznać za odpowiedni wskaźnik 1,5 do 2 lub wyższy, chociaż to, jak wysoki jest ten wskaźnik, zależy od rodzaju działalności, w której działa firma. Wyższy wskaźnik może oznaczać, że firma gromadzi środki pieniężne, co może wymagać dalszych badań.
Jeśli wskaźnik płynności spadnie poniżej jedności, firma może być zagrożona niespełnieniem swoich krótkoterminowych potrzeb płynnościowych. Wskaźnik szybkości Podobnie pouczającym miernikiem bilansu jest wskaźnik szybki przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten jest nieco bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżącej płynności, ponieważ usuwa zapasy z kalkulacji: Wskaźnik szybki = (Aktywa obrotowe – Zapasy) ÷ Pasywa bieżące Dlaczego analityk miałby usuwać zapasy z aktywów obrotowych? Zapasy wykazane w bilansie nie muszą koniecznie zostać zamienione na środki pieniężne według ich wartości księgowej. Na przykład niektórzy sprzedawcy detaliczni będą zmuszeni do znacznych obniżek, aby wyczyścić swoje zapasy na nowy sezon. W takich przypadkach wskaźniki płynności, takie jak wskaźnik bieżącej płynności, są zawyżone. Wskaźnik szybki to łatwy sposób na określenie, czy firma jest w stanie wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, mając pod ręką bieżące, krótkoterminowe, płynne aktywa. Szybkość, która jest lepsza niż jedna, jest ogólnie uważana za bezpieczną, ale pamiętaj, że tak naprawdę zależy od branży, w której działa firma. Kapitał obrotowy Różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi daje kapitał obrotowy firmy lub: Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe – zobowiązania krótkoterminowe To, czy miernik kapitału obrotowego powinien być dodatni, czy ujemny, zależy w dużej mierze od branży, w której działa firma.
Podczas gdy dodatnia miara kapitału obrotowego jest pożądana w niektórych branżach, ujemna miara kapitału obrotowego jest pozytywnie oceniana w innych. Na przykład firmy zajmujące się napojami i restauracjami mają tendencję do negocjowania warunków handlowych z dostawcami, tak aby płatności na rzecz dostawców były należne długo po przeliczeniu zapasów na gotówkę. Firmy konsumenckie z dźwignią przetargową, takie jak sklepy Walmart lub brazylijski gigant napojowy AmBev, zwykle działają z deficytem kapitału obrotowego. Te deficyty są zwykle pozytywnie postrzegane przez analityków i postrzegane jako efektywne wykorzystanie zasobów. Debt / Equity Wreszcie jeden z najbardziej wskaźników wyróżniających pochodzących z bilansu jest stosunek długu do kapitału własnego, który jest obliczany jako: dług na akcje stosunek = zobowiązania ogółem ÷ kapitale własnym Podobnie jak zależne firma jest na zadłużenie można określić za pomocą wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego. Zasadniczo jest to stosunek tego, co jest winne do tego, co jest własnością. W większości branż niższy wskaźnik jest postrzegany bardziej korzystnie, chociaż zerowy stosunek zadłużenia do kapitału własnego może nie być pożądany, ponieważ może wskazywać na nieefektywną strukturę kapitału. Podsumowanie Aby lepiej zrozumieć sytuację finansową firmy i poziom wypłacalności, możesz wykonać kilka szybkich i łatwych obliczeń, korzystając z danych znajdujących się w bilansie.
Wskaźniki te obejmują wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności, kapitał obrotowy i stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Idealna wartość każdego z tych wskaźników jest w dużym stopniu zależna od charakteru działalności, w której działa firma, ale liczby mówią wszystko. Spróbuj użyć niektórych z tych wskaźników w bilansach kilku firm, aby zobaczyć, jakie rodzaje wniosków jesteś w stanie z nich wyciągnąć.