Handel na rynku Forex z opcjami binarnymi
Opcje binarne to alternatywny sposób gry na rynku walut obcych (forex) dla traderów. Chociaż są one stosunkowo drogim sposobem handlu na rynku Forex w porównaniu z lewarowanym brokerów, fakt, że maksymalna potencjalna strata jest ograniczona i znana z góry, jest główną zaletą opcji binarnych.
Definiowanie opcji binarnych
Opcje binarne mają dwa skutki: ustalają się albo według z góry określonej wartości (zwykle 100 USD), albo na poziomie 0 USD. Ta wartość rozliczeniowa zależy od tego, czy cena aktywów stanowiących podstawę opcji binarnej jest notowana powyżej lub poniżej ceny wykonania w momencie wygaśnięcia.
Opcje binarne mogą być używane do spekulacji na temat wyników różnych sytuacji: Czy S&P 500 wzrośnie powyżej pewnego poziomu do jutra lub w przyszłym tygodniu? Czy liczba bezrobotnych w tym tygodniu będzie wyższa niż oczekuje tego rynek? A może euro lub jen spadną dziś w stosunku do dolara?
Na przykład, powiedzmy, że złoto kosztuje obecnie 1195 USD za uncję i masz pewność, że później tego dnia osiągnie wartość powyżej 1200 USD. Załóżmy, że możesz kupić opcję binarną na handel złotem po cenie 1200 USD lub powyżej do końca tego dnia, a ta opcja kosztuje 57 USD (oferta) / 60 USD (oferta). Kupujesz opcję za 60 USD. Jeśli cena złota zamknie się na poziomie 1200 USD lub powyżej, tak jak się spodziewałeś, Twoja wypłata wyniesie 100 USD, co oznacza, że Twój zysk brutto (przed prowizjami) wyniesie 40 USD lub 66,7%. Z drugiej strony, jeśli złoto zamknie się poniżej 1200 USD, stracisz inwestycję w wysokości 60 USD, co oznacza 100% stratę.
Kupujący i sprzedający opcje binarne
Dla nabywcy opcji binarnej kosztem jest cena, po której opcja jest sprzedawana. Dla sprzedawcy opcji binarnej kosztem jest różnica między 100 a ceną opcji a 100.
Z punktu widzenia kupującego cenę opcji binarnej można traktować jako prawdopodobieństwo, że transakcja zakończy się sukcesem. Dlatego im wyższa cena opcji binarnej, tym większe postrzegane prawdopodobieństwo, że cena aktywów wzrośnie powyżej ceny wykonania. Z punktu widzenia sprzedającego prawdopodobieństwo wynosi 100 minus cena opcji.
Wszystkie kontrakty opcji binarnych są w pełni zabezpieczone, co oznacza, że obie strony konkretnego kontraktu – kupujący i sprzedający – muszą wnieść kapitał dla swojej strony transakcji. Jeśli więc cena kontraktu wynosi 35, kupujący płaci 35 USD, a sprzedający 65 USD (100 – 35 USD). Jest to maksymalne ryzyko kupującego i sprzedającego i we wszystkich przypadkach wynosi 100 USD.
Zatem profil ryzyko-zysk dla kupującego i sprzedającego w tym przypadku można określić w następujący sposób:
Kupujący
- Maksymalne ryzyko = 35 USD
- Maksymalna nagroda = 65 USD (100 USD – 35 USD)
Sprzedawca
- Maksymalne ryzyko = 65 USD
- Maksymalna nagroda = 35 USD (100 USD – 65 USD)
Rynki Forex
Opcje binarne na rynku Forex są dostępne na giełdach, takich jak Nadex, który oferuje je na najpopularniejszych parach, takich jak USD-CAD, EUR-USD i USD-JPY, a także na wielu innych parach walutowych będących przedmiotem powszechnego obrotu. Opcje te są oferowane z terminami wygaśnięcia od dnia bieżącego do dziennego i tygodniowego. Wielkość kleszcza na spot forex binariów z Nadex wynosi 1, a wartość kleszcz jest $ 1.
Opcje binarne forex intraday oferowane przez Nadex wygasają co godzinę, podczas gdy opcje dzienne wygasają o określonych porach w ciągu dnia. Tygodniowe opcje binarne wygasają o 15:00 w piątek.
W przypadku kontraktów forex Nadex oblicza wartość wygaśnięcia, biorąc średnie ceny z ostatnich 25 transakcji na rynku forex, eliminuje pięć najwyższych i najniższych pięciu cen, a następnie bierze średnią arytmetyczną z pozostałych 15 cen.
Przykłady opcji binarnych na rynku Forex
Skorzystajmy z pary walutowej EUR-USD, aby zademonstrować, jak opcje binarne mogą być używane do handlu na rynku Forex. Korzystamy z opcji tygodniowej, która wygasa o godzinie 15:00 w piątek lub cztery dni od teraz (lub w poniedziałek). Załóżmy, że obecny kurs wymiany wynosi 1 EUR = 1,2440 USD.
Rozważ następujące scenariusze:
1. Uważasz, że jest mało prawdopodobne, aby euro osłabiło się do piątku i powinno pozostać powyżej 1,2425. Opcja binarna EUR / USD> 1,2425 jest kwotowana po 49,00 / 55,00. Kupujesz 10 kontraktów za łącznie 550 $ (bez prowizji). O 15:00 w piątek euro kosztuje 1,2450 USD. Twoja opcja binarna ustala się na poziomie 100, co daje wypłatę w wysokości 1000 USD. Twój zysk brutto (bez uwzględnienia prowizji) wynosi 450 $, czyli około 82%. Jeśli jednak euro zamknęło się poniżej 1,2425, straciłbyś całą inwestycję w wysokości 550 USD, co oznacza stratę 100%.
2. Jesteś niedźwiedzi na euro i uważasz, że może spaść do piątku, powiedzmy do 1,2375 USD. Opcja binarna EUR / USD> 1,2375 jest kwotowana po 60,00 / 66,00. Ponieważ jesteś niedźwiedzi na euro, sprzedałbyś tę opcję. Twój początkowy koszt sprzedaży każdego kontraktu opcji binarnych wynosi zatem 40 USD (100 USD – 60 USD). Załóżmy, że sprzedajesz 10 kontraktów i otrzymujesz łącznie 400 USD. O 15:00 w piątek, powiedzmy, że kurs euro wynosi 1,2400.
Ponieważ euro zamknęło się powyżej ceny wykonania 1,2375 USD przed wygaśnięciem, stracisz całe 400 USD lub 100% swojej inwestycji. Co by było, gdyby euro zamknęło się poniżej 1,2375, tak jak się spodziewałeś? W takim przypadku kontrakt ustabilizowałby się na 100 USD, a ty otrzymałeś łącznie 1000 USD za swoje 10 kontraktów, co daje zysk w wysokości 600 USD lub 150%.
Dodatkowe podstawowe strategie
Nie musisz czekać do wygaśnięcia kontraktu, aby zrealizować zysk na kontrakcie opcji binarnych. Na przykład, powiedzmy, że do czwartku euro jest notowane na rynku kasowym po 1,2455, ale obawiasz się możliwości spadku waluty, jeśli dane gospodarcze z USA, które zostaną opublikowane w piątek, będą bardzo pozytywne. W tym przypadku Twój kontrakt opcji binarnych (EUR / USD> 1,2425), który był kwotowany na 49,00 / 55,00 w momencie zakupu, wynosi teraz 75/80. Dlatego możesz sprzedać 10 kontraktów opcyjnych, które kupiłeś po 55 $ każdy, za 75 $ i zaksięgować całkowity zysk w wysokości 200 $ (lub 36%).
Możesz również postawić na transakcję kombinowaną, aby uzyskać niższe ryzyko / niższy zysk. Rozważmy opcję binarną USD / JPY, aby to zilustrować. Załóżmy, że zmienność jena – przy kursie 118,50 do dolara – może znacznie wzrosnąć, a do piątku może przekraczać 119,75 lub spaść poniżej 117,25. Dlatego kupujesz 10 kontraktów opcji binarnych (USD / JPY> 119,75, handlujesz po 29,50 / 35,50), a także sprzedajesz 10 kontraktów opcji binarnych (USD / JPY> 117,25, handlując po 66,50 / 72,00). Dlatego płacisz 35,50 USD za zakup kontraktów USD / JPY> 119,75 i 33,50 USD (tj. 100-66,50 USD) za sprzedaż kontraktów USD / JPY> 117,25. Całkowity koszt wyniósłby 690 USD (355 USD + 335 USD).
Trzy możliwe scenariusze wynikają z wygaśnięcia opcji o 15:00 w piątek:
- Kurs jena przekracza 119,75. W tym przypadku kontrakt USD / JPY> 119,75 ma wypłatę w wysokości 100 USD, podczas gdy kontrakt USD / JPY> 117,25 wygasa bezwartościowo. Twoja całkowita wypłata wynosi 1000 USD, co daje zysk w wysokości 310 USD (lub około 45%).
- Kurs jena jest poniżej 117,25. W tym przypadku kontrakt USD / JPY> 117,25 ma wypłatę w wysokości 100 USD, podczas gdy kontrakt USD / JPY> 119,75 wygasa bezwartościowo. Twoja całkowita wypłata wynosi 1000 USD, co daje zysk w wysokości 310 USD (lub około 45%).
- Kurs jena wynosi od 117,25 do 119,75 : w tym przypadku oba kontrakty wygasają bezwartościowo i tracisz pełną inwestycję w wysokości 690 USD.
Podsumowanie
Opcje binarne są użytecznym narzędziem jako część kompleksowej strategii handlu na rynku Forex, ale mają kilka wad polegających na tym, że wzrost jest ograniczony, nawet jeśli cena aktywów rośnie, a opcja binarna jest produktem pochodnym o skończonej żywotności (czas do wygaśnięcia) ).
Jednak opcje binarne mają wiele zalet, które sprawiają, że są one szczególnie przydatne w zmiennym świecie forex. Po pierwsze, ryzyko jest ograniczone (nawet jeśli ceny aktywów wzrosną), wymagane zabezpieczenie jest dość niskie i można je wykorzystać nawet na płaskich rynkach, które nie są niestabilne. Te zalety sprawiają, że opcje binarne forex są warte rozważenia dla doświadczonego tradera walutowego.