Systematyczny plan inwestycyjny (SIP)
Co to jest systematyczny plan inwestycyjny (SIP)?
Plan systematycznego inwestowania (SIP) to plan, w którym inwestorzy dokonują regularnych, równych wpłat na fundusz wzajemny, rachunek handlowy lub rachunek emerytalny, taki jak 401 (k). SIP pozwalają inwestorom regularnie oszczędzać mniejszą kwotą pieniędzy, jednocześnie czerpiąc korzyści z długoterminowych zalet uśredniania kosztu dolara (DCA). Korzystając ze strategii DCA, inwestor kupuje inwestycję, wykorzystując okresowe równe transfery środków w celu powolnego budowania bogactwa lub portfela w czasie.
Kluczowe wnioski
- Systematyczny plan inwestycyjny obejmuje regularne inwestowanie stałej sumy pieniędzy i zwykle w ten sam papier wartościowy.
- SIP generalnie pobiera automatyczne wypłaty z konta finansowania i może wymagać przedłużonych zobowiązań ze strony inwestora.
- SIP działają na zasadzie uśredniania kosztu dolara.
- Większość domów maklerskich i towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje SIP.
Jak działają SIP
Fundusze inwestycyjne i inne firmy inwestycyjne oferują inwestorom różnorodne opcje inwestycyjne, w tym systematyczne plany inwestycyjne. SIP dają inwestorom szansę na zainwestowanie niewielkich kwot w dłuższym okresie, zamiast konieczności dokonywania dużych ryczałtów naraz. Większość SIP wymaga stałych wpłat do planów – niezależnie od tego, czy są to cotygodniowe, miesięczne czy kwartalne.
Plany SIP pozwalają inwestorom na wykorzystanie mniejszych ilości pieniędzy z korzyściami wynikającymi z uśredniania kosztu dolara.
Zasada systematycznego inwestowania jest prosta. Działa przy regularnych i okresowych zakupach udziałów lub jednostek papierów wartościowych funduszu lub innej inwestycji. Uśrednianie kosztu dolara polega na zakupie tej samej kwoty papieru wartościowego o stałej wartości, niezależnie od jego ceny w każdym okresie okresowym. W rezultacie akcje są kupowane po różnych cenach i w różnych ilościach – chociaż niektóre plany mogą pozwalać na wyznaczenie określonej liczby akcji do kupienia. Ponieważ zainwestowana kwota jest na ogół stała i nie zależy od ceny jednostkowej lub ceny akcji, inwestor kupuje mniej akcji, gdy ceny jednostkowe rosną, a więcej akcji, gdy ceny spadają.
SIP są zazwyczaj inwestycjami pasywnymi, ponieważ po wpłaceniu pieniędzy nadal inwestujesz w nie, niezależnie od tego, jak się zachowują. Dlatego ważne jest, aby mieć oko na to, ile bogactwa zgromadziłeś w swoim SIP. Gdy osiągniesz określoną kwotę lub osiągniesz punkt zbliżony do emerytury, możesz zechcieć ponownie rozważyć swoje plany inwestycyjne. Przejście na strategię lub inwestycję, która jest aktywnie zarządzana, może jeszcze bardziej zwiększyć Twoje pieniądze. Ale zawsze dobrze jest porozmawiać z doradcą finansowym lub ekspertem, aby określić najlepszą dla siebie sytuację.
Uwagi specjalne
Zwolennicy DCA argumentują, że przy takim podejściu średni koszt udziału papieru wartościowego zmniejsza się w czasie. Oczywiście strategia może przynieść odwrotny skutek, jeśli masz akcje, których cena stale i dramatycznie rośnie. Oznacza to, że inwestowanie w czasie kosztuje Cię więcej, niż gdybyś kupił wszystko od razu. Ogólnie rzecz biorąc, DCA zwykle zmniejsza koszt inwestycji. Zmniejsza się również ryzyko zainwestowania dużej ilości pieniędzy w zabezpieczenia.
Ponieważ większość strategii DCA opiera się na automatycznym harmonogramie zakupów, systematyczne plany inwestycyjne eliminują możliwość podejmowania przez inwestora złych decyzji opartych na emocjonalnych reakcjach na wahania rynku. Na przykład, gdy ceny akcji rosną, a źródła wiadomości podają nowe rekordy rynkowe, inwestorzy zazwyczaj kupują bardziej ryzykowne aktywa.
W przeciwieństwie do tego, gdy ceny akcji drastycznie spadają przez dłuższy czas, wielu inwestorów spieszy się z wyładowaniem swoich akcji. Kupowanie drogo i sprzedawanie po niskich cenach kontrastuje bezpośrednio z uśrednianiem kosztu dolara i innymi rozsądnymi praktykami inwestycyjnymi, zwłaszcza dla inwestorów długoterminowych.
SIP i DRIP
Oprócz SIP, wielu inwestorów wykorzystuje zyski generowane przez swoje aktywa do zakupu większej ilości tego samego papieru wartościowego w ramach planu reinwestycji dywidend (DRIP). Reinwestowanie dywidend oznacza, że akcjonariusze mogą kupować udziały lub ułamki udziałów w spółkach giełdowych, które już posiadają. Zamiast wysyłać inwestorowi kwartalny czek na dywidendy, firma, agent transferowy lub firma maklerska wykorzystuje te pieniądze do zakupu dodatkowych akcji w imieniu inwestora. Plany reinwestycji dywidend są również automatyczne – inwestor wyznacza sposób traktowania dywidend podczas zakładania konta lub pierwszego zakupu akcji – i pozwala akcjonariuszom inwestować zmienne kwoty w spółce w długim okresie.
DRIP obsługiwane przez firmę są wolne od prowizji. Dzieje się tak, ponieważ nie ma brokera potrzebnego do ułatwienia handlu. Niektóre DRIP oferują opcjonalny zakup dodatkowych akcji bezpośrednio od firmy z rabatem od 1% do 10% bez opłat. Ponieważ DRIPs są elastyczne, inwestorzy mogą inwestować małe lub duże kwoty, w zależności od ich sytuacji finansowej.
Zalety i wady systematycznych planów inwestycyjnych
Zalety
SIP zapewniają inwestorom szereg korzyści. Pierwszą i najbardziej oczywistą korzyścią jest to, że po ustaleniu kwoty, którą chcesz zainwestować i częstotliwości, nie ma wiele więcej do zrobienia. Ponieważ wiele SIP jest finansowanych automatycznie, wystarczy upewnić się, że na rachunku jest wystarczająca ilość pieniędzy, aby pokryć składki. To także pozwala na użycie niewielkiej ilości, aby nie odczuwać skutki dużego ryczałtu są wycofane wszystkie naraz.
Ponieważ używasz DCA, w grę wchodzi bardzo mało emocji. Zmniejsza to część ryzyka i niepewności, które mogą wystąpić w przypadku innych inwestycji, takich jak akcje i obligacje. A ponieważ wymaga to stałej kwoty w regularnych odstępach czasu, wprowadzasz także pewną dyscyplinę w swoim życiu finansowym.
Plusy
- „Ustaw i zapomnij”
- Nakłada dyscyplinę, unika emocji
- Działa z niewielkimi ilościami
- Zmniejsza całkowity koszt inwestycji
- Ryzykuje mniej kapitału
Cons
- Wymagaj długoterminowego zaangażowania
- Może wiązać się z wysokimi opłatami za sprzedaż
- Mogą obowiązywać kary za wcześniejsze wypłaty
- Może przegapić okazje do zakupów i okazje
Niedogodności
Chociaż mogą pomóc inwestorowi w utrzymaniu stałego programu oszczędnościowego, formalne systematyczne plany inwestycyjne mają kilka zastrzeżeń. Na przykład często wymagają długoterminowego zaangażowania. Może to trwać od 15 do 25 lat. Chociaż inwestorzy mogą zrezygnować z planu przed datą zakończenia, mogą ponieść wysokie opłaty za sprzedaż – czasami nawet do 50% początkowej inwestycji, jeśli w ciągu pierwszego roku. Brak płatności może doprowadzić do rozwiązania planu.
Tworzenie systematycznych planów inwestycyjnych może być również kosztowne. Opłata za tworzenie i sprzedaż może sięgać nawet połowy inwestycji z pierwszych 12 miesięcy. Ponadto inwestorzy powinni zwracać uwagę na opłaty za fundusze wspólnego inwestowania oraz opłaty za przechowywanie i usługi, jeśli ma to zastosowanie.
Prawdziwy przykład systematycznego planu inwestycyjnego
Większość domów maklerskich i towarzystw funduszy inwestycyjnych, takich jak Vanguard Investments, Fidelity i T. Rowe Price, oferuje SIP, umożliwiając inwestorom wniesienie dość niewielkich kwot. Chociaż płatności mogą być dokonywane ręcznie, większość SIP jest skonfigurowanych tak, aby były finansowane automatycznie, miesięcznie, kwartalnie lub w dowolnym wybranym przez inwestora okresie. Oznacza to, że inwestor powinien mieć rachunek na rynku pieniężnym lub inny płynny rachunek, aby sfinansować swój systematyczny plan inwestycyjny.
T. Rowe Price nazywa swój produkt SIP Automatic Asset Builder. Po początkowej inwestycji w celu założenia konta – zazwyczaj 1000 lub 2500 USD, ale zwykle zależy to od rodzaju konta – inwestorzy mogą wpłacać zaledwie 100 USD miesięcznie. Jest dostępny zarówno dla kont IRA, jak i dla kont podlegających opodatkowaniu, ale tylko do zakupu funduszy inwestycyjnych, a nie akcji.
Płatności można przelać bezpośrednio z konta bankowego, wypłaty, a nawet czeku z ubezpieczenia społecznego. Witryna firmy obiecuje: „Żadnych czeków do napisania ani kwitów inwestycyjnych na pocztę – wszystko załatwimy”.