Przełączanie
Co to jest przełączanie?
Zmiana zazwyczaj odnosi się do procesu przenoszenia lub zmiany inwestycji. Inwestorzy mogą zdecydować o przeniesieniu pieniędzy inwestycyjnych między różnymi funduszami, przeniesieniu swojego rachunku maklerskiego do innego brokera lub sprzedaży swoich papierów wartościowych w zamian za inne papiery wartościowe. W zależności od wybranego procesu czasami przełączenie wiąże się z kosztami.
Kluczowe wnioski
- Zmiana ma miejsce, gdy osoba lub organizacja zmienia swoje inwestycje.
- Proces ten może obejmować przenoszenie pieniędzy między funduszami wspólnego inwestowania o różnych strategiach, zmianę na różne klasy jednostek uczestnictwa lub realokację portfela do innego mandatu.
- Zmiana może również odnosić się do przeniesienia portfela inwestycyjnego od jednego brokera do innego.
Jak działa przełączanie
Zmiana ma miejsce, gdy inwestor zdecyduje się przelać pieniądze z jednej inwestycji do drugiej. Wiele firm inwestycyjnych umożliwia inwestorom przeniesienie swoich aktywów do innej klasy jednostek uczestnictwa lub do innego funduszu i czasami warto skorzystać z tej opcji, gdy zmienią się potrzeby lub okoliczności.
Fundusze
Zasady wymiany każdego funduszu są omówione w prospekcie funduszu. Niektóre fundusze oferują przywileje wymiany, które pozwalają akcjonariuszom na przenoszenie ich inwestycji z jednego funduszu do drugiego bez opłat. Jednak nawet jeśli wymiana nie wiąże się z opłatą, inwestor nadal będzie odpowiedzialny za wszelkie różnice w cenach między zaangażowanymi funduszami.
Na przykład inwestor dokonujący wymiany na fundusz o wyższej wartości będzie musiał pokryć różnicę, podczas gdy inwestor dokonujący zamiany na fundusz o niższej wartości odniesie zysk kapitałowy. W rezultacie inwestorzy powinni uważnie monitorować wszystkie konwersje pod kątem wymogów dotyczących sprawozdawczości podatkowej i dokumentacji.
Rachunek maklerski
Inwestorzy mogą również angażować się w zamianę, gdy przenoszą swoje aktywa z jednego rachunku maklerskiego na inny. Istnieje kilka powodów, dla których algorytmów robo-doradcy dostępnych na niektórych platformach.
Większość firm zezwala na rzeczowe przelewy na rachunek maklerski, umożliwiając klientom przenoszenie istniejących inwestycji bezpośrednio od jednego brokera do drugiego bez konieczności uprzedniej sprzedaży inwestycji, a następnie przekazywania wpływów pieniężnych. Transfery rzeczowe zazwyczaj nie wiążą się z kosztami.
Wady przełączania
Proces przenoszenia inwestycji może wiązać się z dużymi kosztami, w tym czasem. Kiedy inwestor stara się wymienić papiery wartościowe na niezbywalną inwestycję, musi najpierw zlikwidować swoją pozycję, a następnie ponownie zainwestować, zasadniczo wykorzystując środki pieniężne otrzymane z likwidacji swoich pierwotnych papierów wartościowych na zakup nowych papierów wartościowych.
Ten scenariusz ponosi najwyższe koszty ze względu na prowizje opłaty wymagane przy zakupie i sprzedaży papierów wartościowych. Chociaż proces ten może być kosztowny, inwestorzy mogą zdecydować się na kontynuację uiszczania opłat, jeśli perspektywy wzrostu lub zysków kapitałowych z innej inwestycji są wyższe.
Przeniesienie inwestycji od jednego brokera do innego zazwyczaj wiąże się z obszerną pracą papierkową, okresami wstrzymania, a w momencie przeniesienia wszystkie aktywa tracą płynność. Tymczasem przejście na nowe fundusze może wiązać się z dodatkowymi kwestiami związanymi z raportowaniem, w tym dodatkowymi raportami podatkowymi.
Podsumowanie
W celu zminimalizowania kosztów finansowych i czasowych związanych ze zmianą, inwestorzy powinni zachować należytą staranność. Często najlepszym sposobem działania jest współpraca z firmą inwestycyjną, która bezpłatnie zaspokaja wszelkie potrzeby w zakresie zmiany dostawcy.