Zdefiniowany fundusz o stabilnej wartości
Co to jest fundusz o stabilnej wartości?
Fundusz o stabilnej wartości to portfel obligacji ubezpieczonych w celu ochrony inwestora przed spadkiem rentowności lub utratą kapitału. Właściciel funduszu o stabilnej wartości będzie nadal otrzymywał uzgodnione odsetki bez względu na stan gospodarki.
Fundusze o stabilnej wartości są powszechną opcją w niektórych planach emerytalnych, takich jak plany firmy 401 (k), szczególnie skierowane do oszczędzających, zbliżających się do emerytury.
Kluczowe wnioski
- Fundusz o stabilnej wartości to portfel obligacji ubezpieczonych, popularny wśród inwestorów o niskiej tolerancji na ryzyko.
- Dzięki ubezpieczeniu tych funduszy są one prawie tak samo bezpieczne, jak fundusze rynku pieniężnego.
- Fundusz o stałej wartości jest opcją w wielu planach emerytalnych, ale często wiąże się z niższymi dochodami i wyższymi opłatami.
Zrozumienie funduszu o stabilnej wartości
Fundusze o stabilnej wartości inwestują w wysokiej jakości obligacje rządowe i korporacyjne, krótkoterminowe i średnioterminowe. Nie różnią się od innych funduszy obligacji, z wyjątkiem tego, że są ubezpieczeni. Firma ubezpieczeniowa lub bank są zobowiązane umową do ochrony inwestorów funduszu przed utratą kapitału lub odsetek.
Obligacje w takim funduszu są czasami nazywane obligacjami „opakowanymi”, w związku z faktem, że są ubezpieczone. Ubezpieczenie jest powszechnie wystawiane w formie tzw. Syntetycznego gwarantowanego certyfikatu inwestycyjnego (GIC).
Fundusz o stabilnej wartości jest z natury równie bezpieczną inwestycją, jak fundusz rynku pieniężnego. Historycznie rzecz biorąc, takie fundusze zapewniają nieco wyższą stopę zwrotu niż fundusze rynku pieniężnego.
Plusy i minusy stabilnych funduszy obligacji
Fundusze o stabilnej wartości pozostają po prostu stabilne. Nie rosną w czasie, ale też nie tracą na wartości.
W czasach recesji lub zmienności na giełdzie fundusze o stabilnej wartości są gwarantowane. Podczas gdy wiele innych inwestycji traci na wartości, właściciel stabilnego funduszu obligacji nadal otrzymuje uzgodnione płatności odsetkowe i nigdy nie traci kapitału, niezależnie od stanu gospodarki. Ubezpieczyciel musi zrekompensować funduszowi wszelkie straty.
Jednak ze względu na ubezpieczenie fundusze te wiążą się z dodatkowymi kosztami zarządzania i opłatami za zarządzanie, co może stanowić przeszkodę dla już i tak niższych zysków, które oferują te inwestycje ze względu na ich niskie ryzyko.
Jak inwestować w stabilny fundusz obligacji
Fundusz o stałej wartości jest często opcją inwestycyjną w kwalifikowanych programach emerytalnych, takich jak programy 401 (k). Fundusz o stabilnej wartości może być również atrakcyjną alternatywą dla instrumentów o niższych dochodach, takich jak fundusze rynku pieniężnego, dla części portfela inwestora, która jest wykorzystywana do przeciwdziałania zmienności rynku. Fundusze o stabilnej wartości mogą zapewnić podstawowe elementy równowagi i stabilności portfela ważonego inwestycjami wzrostowymi.
Istnieje jednak niebezpieczeństwo, jeśli portfel jest zbyt mocno obciążony inwestycjami o niższym dochodzie, takimi jak fundusze o stałej wartości. Inwestor ryzykuje, że spadnie na niego inflacja. Dochód na emeryturze, który początkowo wydaje się wystarczający, może stopniowo stać się niewystarczający wraz z upływem lat i wzrostem inflacji.
Większość profesjonalnych doradców finansowych zaleca portfel, który jest połączeniem bezpiecznych, ale nisko dochodowych inwestycji oraz ryzykownych, ale potencjalnie dochodowych inwestycji, ze stopniowym dostosowywaniem wagi do bezpieczeństwa w miarę zbliżania się inwestora do wieku emerytalnego.
Inwestorzy powinni również sprawdzić wydatki związane z funduszami o stabilnej wartości. Historycznie ich opłaty były na niskim poziomie w porównaniu z większością funduszy inwestycyjnych. Jednak firmy ubezpieczeniowe podnoszą swoje opłaty ze względu na dostrzegane ryzyko związane z bardziej zmiennym rynkiem.