5 maja 2021 7:21

Z-Share

Co to jest udział Z?

Udział Z to klasa udziałów w funduszach wspólnego inwestowania, które mogą posiadać pracownicy spółki zarządzającej funduszem. Pracownicy mogą mieć możliwość zakupu akcji Z. Są również wykorzystywane w programach świadczeń pracowniczych i oferowane jako część wynagrodzenia lub w ramach pakietu nagród.

Kluczowe wnioski

  • Akcje Z to klasa funduszy inwestycyjnych, które mogą posiadać pracownicy spółki zarządzającej funduszem.
  • Zwykle akcje Z są oferowane w ramach pakietów świadczeń pracowniczych, a niektórzy pracodawcy dorównują nawet liczbie zakupionych akcji Z. Mogą być cenną ofertą dla pracowników rozważających długoterminowe perspektywy zatrudnienia.
  • Podczas gdy inwestorzy z udziałami typu Z będą płacić takie same koszty zarządzania i różne wydatki związane z funduszem, jak inni inwestorzy, jednostki uczestnictwa typu Z zazwyczaj nie pobierają żadnych opłat za transakcje początkowe ani końcowe.

Jak działają akcje Z-Shares

Akcje Z są zazwyczaj funduszami bez obciążenia, co może uczynić je jeszcze bardziej atrakcyjną inwestycją dla pracowników. Zwykle nie mają opłat za front-end lub back-end. Generalnie mają również jeden z najniższych wskaźników kosztów. Podczas gdy inwestorzy z udziałami typu Z będą płacić takie same koszty zarządzania i różne wydatki związane z funduszem, jak inni inwestorzy, ich wydatki zwykle nie obejmują opłat dystrybucyjnych ani opłat za usługi, ponieważ są kupowani i sprzedawani bezpośrednio przez spółkę zarządzającą bez udziału pośrednika.

Podobnie jak opcje na akcje i dotacje motywacyjne w postaci akcji, towarzystwa funduszy inwestycyjnych oferują akcje Z jako wynagrodzenie lub pakiet nagród. W niektórych przypadkach pracodawcy mogą dopasować liczbę akcji zakupionych jako premia dla pracowników. Akcje Z są przechowywane na kontach świadczeń pracowniczych. Wszystkimi transakcjami na udziałach Z zarządza towarzystwo funduszy, które zapewnia pracownikom raportowanie z inwestycji.

Inne aspekty tytułów uczestnictwa Z są podobne do innych klas jednostek uczestnictwa w funduszu. Aktywa typu Z są gromadzone przez fundusz w celu zarządzania i operacyjnych korzyści skali. Jednostki uczestnictwa Z funduszu otwartego muszą być zawierane po cenie terminowej, która jest kolejną zgłoszoną wartością aktywów netto.

Ogólnie rzecz biorąc, towarzystwa funduszy inwestycyjnych tworzą swoją ofertę tak, aby obejmowała akcje Z jako zachętę dla całej firmy. Akcje Z są cennym instrumentem, z którego towarzystwa funduszy inwestycyjnych mogą korzystać we wszystkich rodzajach wynagrodzeń pracowników. Są również szeroko stosowane w programach świadczeń pracowniczych. Akcje Z mogą być cenną ofertą dla pracowników rozważających długoterminowe perspektywy zatrudnienia. Firmy wykorzystują również akcje Z do wspierania morale pracowników, lojalności i długoterminowego rozwoju kariery.

Przykład akcji Z Franklin Templeton

Franklin Templeton to czołowy menedżer funduszy inwestycyjnych oferujący tytuły uczestnictwa typu Z w prawie wszystkich swoich ofertach funduszy inwestycyjnych. Franklin Mutual Fund Akcji (MUTHX) stanowi jeden przykład. Ten fundusz oferuje akcje A, C, R, R6 i Z. Tytuły uczestnictwa Z w funduszu Franklin Mutual Shares nie są obciążone żadnymi opłatami dla pracowników za front-end ani back-end. Wskaźnik kosztów jest również jednym z najniższych wśród wszystkich klas udziałów i wynosi 0,79%. Ponadto jego roczna opłata 12b-1 wynosi 0%. Ponieważ te akcje Franklin Templeton również nie wymagają żadnych opłat dystrybucyjnych i opłat za usługi, pomaga to utrzymać niski roczny wskaźnik kosztów. Niższe opłaty pomogły klasie Z-share w osiągnięciu wysokich zwrotów od samego początku.