Notatka zabezpieczona
Co to jest zabezpieczona notatka?
Zabezpieczony weksel to rodzaj pożyczki lub obligacji korporacyjnej, która jest zabezpieczona aktywami pożyczkobiorcy jako forma zabezpieczenia. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty zabezpieczonego weksla, aktywa zastawione jako zabezpieczenie mogą zostać sprzedane w celu spłaty tego weksla. Podczas gdy zabezpieczone papiery dłużne są powszechnie używane do pozyskiwania kapitału przez firmy, osoby, które uzyskują kredyt hipoteczny zabezpieczony domem, będą stroną zabezpieczonego weksla.
Zabezpieczony weksel może być porównany z niezabezpieczonymi obligacjami, które nie mają takiego zabezpieczenia.
Kluczowe wnioski
- Zabezpieczony weksel jest formą pożyczki lub długu korporacyjnego, który jest zabezpieczony aktywami jako związane z nim zabezpieczenie.
- Ponieważ jest zabezpieczony, jest mniej ryzykowna dla inwestora niż niezabezpieczony weksel i wiąże się z kolei z niższą stopą procentową.
- Brak spłaty może skutkować niewypłacalnością, która powoduje przymusową likwidację aktywów zabezpieczających banknot.
- Firmy często sprzedają zabezpieczone obligacje w ramach ofert prywatnych w celu pozyskania kapitału dłużnego na zakupy, wykup akcji i możliwości rozwoju przedsiębiorstw.
Zrozumienie Zabezpieczonych Obligacji
Korporacje zwykle emitują średnioterminowe obligacje, zwane banknotami, w celu pozyskania kapitału dłużnego. W przypadku niezabezpieczonego weksla pożyczkobiorca nie zastawia żadnych aktywów jako zabezpieczenia, więc musi zapłacić pożyczkodawcom wyższą stopę procentową, aby zrekompensować im zwiększone ryzyko.
Z drugiej strony zabezpieczone papiery dłużne są zabezpieczone, co daje pożyczkodawcy większą pewność zwrotu kwoty pożyczki i odsetek. Charakter zabezpieczenia będzie różny w zależności od rodzaju umowy pożyczki. Przykłady zabezpieczeń, które można zastawić, obejmują nieruchomości, pojazdy, sprzęt, wierzytelności, inwestycje, a także przedmioty osobiste, takie jak biżuteria, dzieła sztuki itp.
Zabezpieczona funkcja związana z zabezpieczonymi obligacjami zmniejsza ryzyko związane z zabezpieczonymi obligacjami, więc pożyczkodawcy zarabiają niższą stopę procentową niż w przypadku bardziej ryzykownych emisji, takich jak niezabezpieczone weksle. W przypadku likwidacji przedsiębiorstwa wierzyciele zabezpieczeni są spłacani w pierwszej kolejności, czasem częściowo poprzez zwrot majątku. Ponieważ niezabezpieczeni wierzyciele nie mają żadnego zabezpieczenia ani zabezpieczenia na majątku spółki, w przypadku likwidacji zajmują pierwsze miejsce po wierzycielach zabezpieczonych.
Jak działają zabezpieczone notatki
Zabezpieczony weksel jest gwarantowany przez udział w aktywach o wartości co najmniej równej kwocie banknotu. Jeśli masz kredyt hipoteczny lub samochodowy, jesteś pożyczkobiorcą zabezpieczonego weksla. W przypadku kredytu hipotecznego posiadasz zabezpieczony weksel z domem zastawionym jako zabezpieczenie. Pożyczka hipoteczna to pożyczka zabezpieczona na nieruchomości poprzez wykorzystanie noty hipotecznej, która jest dowodem istnienia pożyczki.
W okresie, w którym posiadacze hipoteki dokonują comiesięcznych spłat kredytu hipotecznego, kredytodawca zachowuje odsetki od tej nieruchomości. Po całkowitym spłaceniu weksla pożyczkodawca zrzeka się wszystkich roszczeń do nieruchomości, a pożyczkobiorca jest w pełni właścicielem nieruchomości bez jakiegokolwiek roszczenia wobec tej nieruchomości. Jeżeli dłużnik nie spłaci kredytu hipotecznego, pożyczkodawca może skorzystać z przysługujących mu praw do zajęcia i zajęcia majątku stanowiącego zabezpieczenie.
W przypadku kredytu samochodowego jako zabezpieczenie wykorzystywany jest pojazd zakupiony za pożyczone środki. Oznacza to, że pożyczkodawca może przejąć pojazd dłużnika, jeśli pożyczkobiorca przestanie spłacać pożyczkę.
Inne uwagi
Zabezpieczona nota będzie również określać warunki umowy pożyczki, w tym stopę procentową, zazwyczaj stałą stopę, na czas trwania pożyczki. Stałe oprocentowanie zabezpieczonego weksla oznacza, że ta sama stopa procentowa jest stosowana do niespłaconego salda pożyczki od dnia rozpoczęcia do dnia wymagalności, kiedy pożyczka zostanie w całości spłacona.
W biznesie zabezpieczony weksel może zostać wyemitowany przez firmę świadczącą usługi finansowe, która zapewnia prywatne finansowanie dłużne i kapitałowe firmie, która potrzebuje finansowania, aby się rozwijać lub utrzymać swoją działalność. Jeśli firmie nie uda się wytworzyć nadmiernych przepływów pieniężnych ze swojej działalności, pożyczkodawca przejmie aktywa, które firma zastawiła w celu zabezpieczenia pożyczki, które mogą obejmować nieruchomości i sprzęt.