Formularz SEC DEFM14A
Co to jest formularz SEC DEFM14A?
Formularz SEC DEFM14A to zgłoszenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które musi zostać złożone przez rejestrującego lub w jego imieniu, gdy wymagane jest głosowanie akcjonariusza w sprawie związanej z fuzją lub przejęciem.
Formularz SEC DEFM14A ma na celu dostarczenie posiadaczom papierów wartościowych wystarczających informacji, aby umożliwić im podjęcie świadomego głosowania na zbliżającym się spotkaniu posiadaczy papieru wartościowego lub upoważnić pełnomocnika do głosowania w ich imieniu. Powiązane zgłoszenia obejmują formularz SEC PREM14A.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC DEFM14A jest znany jako ostateczna informacja dla pełnomocnika dotycząca fuzji lub przejęcia.
- Formularz ten jest wymagany, gdy planowane jest głosowanie akcjonariuszy w sprawie przyszłej transakcji fuzji i przejęć, podając wystarczającą ilość istotnych informacji do oddania świadomego głosu.
- Jest to ostateczne pełnomocnictwo przesyłane akcjonariuszom spółki w związku z połączeniem lub przejęciem, zawierające omówienie warunków i przyczyn transakcji.
- Po wypełnieniu formularz jest dostępny w elektronicznej bazie danych SEC EDGAR.
Zrozumienie formularza SEC DEFM14A
Formularz SEC DEFM14A, znany również jako „ostateczne oświadczenie dla pełnomocnika dotyczące fuzji lub przejęcia”, jest wymagane na mocy sekcji 14 (a) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.1 Formularz ten jest składany w SEC po udzieleniu akcjonariuszom ostatecznego pełnomocnictwa i pomaga SEC w zapewnieniu przestrzegania praw akcjonariuszy w przypadku fuzji lub przejęcia.
Oświadczenie proxy jest dokumentem, który zapewnia zgromadzenia informacji i szczegółów dotyczących zagadnień, które będą poruszane i głosowanie na posiedzeniu dorocznym lub specjalnym.
Fuzja ma miejsce, gdy dwie istniejące firmy zgadzają się na połączenie w jedną nową firmę. Nabycie ma miejsce, gdy jedna firma (nabywca) zgadza się przejąć całość lub prawie całość własności innej firmy (jednostki przejmowanej). Każdy złożony formularz DEFM14A jest publicznie dostępny za pośrednictwem systemu elektronicznego gromadzenia, analizy i pobierania danych SEC(EDGAR).
Formularz SEC DEFM14A zawiera następujące informacje:
- Data, godzina i miejsce spotkania posiadaczy papieru wartościowego
- Odwołanie pełnomocnictwa
- Prawo dysydenta do oceny
- Osoby składające prośbę
- Bezpośredni lub pośredni interes określonych osób w sprawach, które mają zostać podjęte
- Modyfikacja lub wymiana papierów wartościowych
- Sprawozdania finansowe
- Procedury głosowania
- Nabycie lub zbycie majątku
- Zmiana statutu, regulaminów, innych dokumentów i innych szczegółów
Przykład z użyciem formularza SEC DEFM14A
W styczniu 2017 Time Warner Inc. złożył w SEC formularz DEFM14A dotyczący przyszłej umowy o połączeniu Time Warner i AT&T Inc. proponowane połączenie.
W dokumencie przedstawiono między innymi dane finansowe obu firm, cenę rynkową i informacje o dywidendzie, a także potencjalne czynniki ryzyka związane z połączeniem oraz szczegóły dotyczące sposobu przeprowadzenia połączenia. Szczegółowy opis w dokumencie dostarczył aktualnych informacji i informacji na temat zarówno AT&T, jak i Time Warner, aby pomóc akcjonariuszom w podjęciu świadomej decyzji o połączeniu. Fuzja została następnie zatwierdzona przez akcjonariuszy i została przeprowadzona.