Formularz SEC 40-F
Co to jest formularz SEC 40-F?
Formularz SEC 40-F to złożenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymagane w przypadku spółek z siedzibą w Kanadzie, ale posiadających papiery wartościowe zarejestrowane w Stanach Zjednoczonych. Formularz 40-F to coroczne zgłoszenie, które firmy muszą wypełniać. Jest podobny do formularza 10-K dla firm z siedzibą w USA pod względem celu i treści.
Kluczowe wnioski
- Firmy kanadyjskie, które mają papiery wartościowe zarejestrowane w Stanach Zjednoczonych, muszą wypełnić coroczny formularz SEC 40-F.
- Formularz 40-F zawiera takie elementy, jak wyjaśnienie opisu biznesowego, objaśnienie strategii, obsługiwane rynki końcowe, struktura branży i przewagi konkurencyjne.
- Formularz 40-F jest podobny do formularza 10-K wymaganego dla firm amerykańskich.
Wyjaśnienie formularza SEC 40-F
Zgodnie z umieszczany w witrynie internetowej SEC i obejmuje około 16 stron.
Należy zauważyć, że spółki publiczne w Kanadzie, które przestrzegają Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) w swoich sprawozdaniach finansowych, mają szczęście. Zazwyczaj SEC akceptuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej jako odpowiednik ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP) pod względem dokładności, kompleksowości i rygorystyczności zasad i procedur rachunkowości. W związku z tym firmy kanadyjskie składające wnioski do SEC nie muszą uzgadniać liczb przygotowanych przez MSSF z GAAP, co stanowi dodatkowy etap procesu.
Typowa zawartość formularza SEC 40-F
Formularz 40-F brzmi bardzo podobnie do formularza 10-K, do którego inwestorzy są przyzwyczajeni w przypadku amerykańskich spółek publicznych. Zgłoszenie na formularzu 40-F rozpoczyna się od przeglądu biznesowego, z wyjaśnieniem strategii, obsługiwanych rynków końcowych, struktury branży i przewag konkurencyjnych. Dyskusja i analiza kierownictwa ( MD&A ) z co najmniej dwóch poprzednich lat obrotowych również stanowią istotną część pierwszej połowy zgłoszenia. Zgłoszenie zawiera ważną sekcję dotyczącą ujawniania informacji o ryzyku, sprawozdania finansowe z notami do oświadczeń, opis struktury kapitałowej spółki, listę głównych akcjonariuszy, biografie dyrektorów i członków zarządu, kwestie prawne i inne istotne informacje, na których polega inwestor. Krótko mówiąc, formularz SEC 40-F jest dość obszernym dokumentem przedstawiającym intencje, historię i działalność kanadyjskiej firmy w odniesieniu do papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych.
Formularz 40-F versus Formularz 20-F
Forma 20-F, podobnie jak forma 40-F, jest podobna do formy 10-K. Nie należy jednak mylić formularza 20-F, ponieważ jest to w szczególności zgłoszenie, które wszyscy zagraniczni emitenci zagraniczni spoza Kanady muszą złożyć do SEC, aby wstępnie zarejestrować papiery wartościowe do dystrybucji w USA i składać na bieżąco co roku. Formularz SEC 40-F jest przeznaczony tylko dla firm kanadyjskich.