Formularz SEC 15
Formularz 15 SEC: Przegląd
Formularz SEC 15 jest dobrowolnym złożeniem wniosku w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zwanym również certyfikatem i powiadomieniem o wygaśnięciu rejestracji. Jest używany przez firmy do cofania rejestracji jako korporacji notowanych na giełdzie.
Formularz 15 jest zwykle używany przez małe firmy z ograniczoną liczbą akcjonariuszy, którzy decydują, że koszty i wymogi sprawozdawcze związane z pozostaniem korporacją notowaną na giełdzie są zbyt uciążliwe. Akcje spółki przestaną być notowane, a pozostali właściciele mogą zachować lub sprzedać swoje akcje prywatnie.
Kluczowe wnioski
- Formularz 15 informuje SEC, że firma nie chce już handlować publicznie, a zatem nie będzie przestrzegać zwykłych rządowych wymogów sprawozdawczych.
- Z formularza najczęściej korzystają małe firmy z niewielką liczbą akcjonariuszy, dla których regulacje dotyczące sprawozdawczości SEC są uciążliwe.
- Czasami jest używany przez firmy mające poważne kłopoty, które i tak stoją w obliczu nieuchronnego usunięcia z listy.
Formularz może być również używany przez firmy, które znalazły się w trudnej sytuacji finansowej i mają powody, by obawiać się rychłego i dobrowolnego wycofania z giełdy.
Zrozumienie formularza SEC 15
Formularz 15 SEC powiadamia SEC, że składająca go firma nie zamierza kontynuować składania różnych formularzy, które są wymagane w celu utrzymania jej notowań jako spółki publicznej.
Firma musi mieć mniej niż 300 udziałowców, aby móc złożyć formularz 15.
Wymagania dotyczące sprawozdawczości są szczegółowo określone w ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Są rozległe i mogą być uciążliwe dla małych firm notowanych na giełdzie. Niektóre z nich mają bardzo niewielki obrót swoimi akcjami na giełdzie publicznej. Własność może być zdominowana przez jedną rodzinę lub niewielką grupę inwestorów.
Korzyści z bycia spółką publiczną po prostu nie są warte czasu, pieniędzy i wysiłku związanego z przygotowywaniem i składaniem okresowych raportów do SEC.
Po złożeniu dobrowolnego formularza 15 firma nie jest już zobowiązana do składania głównych wniosków wymaganych przez SEC. Obejmują one raporty roczne na Formularzu 10-K, raporty kwartalne na Formularzu 10-Q i raporty bieżące na Formularzu 8-K. (W przypadku firm zagranicznych formularz 8-K zostaje zastąpiony formularzem 20-F, a formularzem 6-K ).
Niektóre obowiązki sprawozdawcze, takie jak oświadczenia dla pełnomocników, pozostają w mocy przez 90 dni od ich złożenia.
Przykład zgłoszenia SEC Form 15
Talon International, Inc., producent zamków błyskawicznych i zapięć do odzieży, złożył formularz 15 w dniu 28 grudnia 2017 r. „Po szczegółowej analizie i przemyślanym rozważeniu zalet i wad bycia firmą raportującą SEC”.
Formularz zgłoszeniowy 15 natychmiast zwalnia firmę z niektórych wymogów sprawozdawczych SEC.
Zarząd spółki wziął pod uwagę koszty związane z przygotowywaniem i składaniem raportów, w tym wydatki związane z zewnętrznymi zasobami prawnymi i księgowymi, ilość czasu kierownictwa spędzonego na wypełnianiu dokumentów, liczbę transakcji na akcjach zwykłych oraz opinie jej najwięksi udziałowcy.
Firma stwierdziła, że zasoby te można by lepiej wydać na działalność biznesową.