Formularz SEC 12b-25
Co to jest formularz SEC 12b-25?
Formularz SEC 12b-25, znany również jako powiadomienie o opóźnionym zgłoszeniu, jest dokumentem, który spółka publiczna musi złożyć w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), gdy przewiduje przekroczenie terminu dla innych kluczowych wniosków, takich jak kwartalne wyniki finansowe.
Wypełniając formularz 12b-25, firma może uniknąć kar związanych z niezłożeniem różnych wymaganych formularzy. W formularzu znajduje się opis przyczyny późnego zgłoszenia oraz tego, czy firma spodziewa się większych niespodzianek w porównaniu ze złożeniem wymaganego formularza w poprzednim roku.
Kluczowe wnioski
- Formularz SEC 12b-25 lub zawiadomienie o spóźnionym dokonaniu zgłoszenia to dokument, który firmy muszą złożyć w SEC, gdy przekroczą termin złożenia wniosku.
- Formularz SEC 12b-25 jest wymagany, jeśli spółki notowane na giełdzie nie złożą swoich sprawozdań finansowych za 10-Q i 10-K w terminie.
- Firmy składające formularz muszą podać powód spóźnionego złożenia wniosku i wyjaśnić wszelkie możliwe niespodzianki w porównaniu ze zgłoszeniem z poprzedniego roku.
Jak działa formularz SEC 12b-25
SEC wymaga od firm okresowego ujawniania sprawozdań finansowych, aby inwestorzy mogli podejmować świadome decyzje. Inwestorzy zazwyczaj rozpatruje danej firmy kwartalnego 10-Q i roczne 10-K raporty przed zakupem kapitałowych akcji lub obligacji korporacyjnych. SEC pomaga ułatwić prawidłowe ujawnianie informacji finansowych. Firmy muszą raportować wyniki finansowe w określonym formacie i w określonych terminach przez cały rok.
Jeśli firma nie może dotrzymać terminu, powinna złożyć formularz 12B-25. Składając powiadomienie o opóźnionym zgłoszeniu, zarejestrowana firma musi podać szczegółowe informacje, w tym, czy „wszystkie inne raporty okresowe wymagane na mocy sekcji 13 lub 15 (d) ustawy o giełdach papierów wartościowych z 1934 r. Lub sekcji 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. W poprzednim 12 miesięcy ”lub na krótszy okres, zgodnie z wymaganiami. Złożenie formularza SEC 12b-25 zapewnia przedłużenie o pięć lub 15 dni kalendarzowych, w zależności od odpowiedniego formularza.
Składający sprawozdanie jest również zobowiązany do zgłoszenia, jeśli „przewiduje się, że jakakolwiek znacząca zmiana w wynikach operacyjnych w porównaniu z analogicznym okresem za ostatni rok obrotowy zostanie odzwierciedlona w zestawieniach zysków, które zostaną uwzględnione w przedmiotowym raporcie”. Jeśli tak, zgłaszający jest zobowiązany do dołączenia „wyjaśnienia przewidywanej zmiany, zarówno pod względem narracyjnym, jak i ilościowym, oraz, w stosownych przypadkach, podania powodów, dla których nie można dokonać rozsądnego oszacowania wyników”.
Formularz SEC 12b-25 musi być podpisany przez dyrektora wykonawczego rejestrującego lub innego należycie upoważnionego przedstawiciela i jest zwykle składany elektronicznie za pomocą systemu SEC EDGAR.
Inne zgłoszenia wymagające formularza SEC 12b-25
Oprócz 10-K i 10-Q istnieje szereg innych dokumentów, których SEC wymaga terminowego złożenia. Jeśli te wnioski są spóźnione, firma musi złożyć formularz 12b-25. Dokumenty te obejmują:
Formularz 20-F
Formularz 20-F pomaga ujednolicić sprawozdawczość finansową spółek zagranicznych, tak aby inwestorzy mogli właściwie analizować ich liczby i porównywać je z ich odpowiednikami w USA.
Formularz N-CSR
Formularz N-CSR to formularz dla zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami, który wymaga od nich złożenia w ciągu 10 dni od przekazania akcjonariuszom rocznych i półrocznych raportów.
Formularz 11-K
Każdego roku wymagane jest składanieformularza 11-K przez spółki notowane na giełdzie.11-K wymienia zakupy akcji pracowniczych i aktywność w planach oszczędnościowych, a także w planach akcjonariatu pracowniczego (ESOP).
Formularz 10-D
Formularz 10-D jest wymagany dla określonych spółek w celu powiadamiania inwestorów i organów regulacyjnych o dywidendach i podziale kapitału. Dywidendy to zazwyczaj płatności gotówkowe wypłacane akcjonariuszom przez spółki.
Korzyści z formularza SEC 12b-25
Formularz SEC 12b-25 jest zwykle uważany za czerwoną flagę, wskazującą, że firma może mieć trudności. Może to sugerować, że firma nie jest w stanie zarządzać podstawowymi zadaniami lub możliwość późnego złożenia wniosku wynika z poważnych problemów finansowych.
Formularz SEC 12b-25 wymaga od firm wskazania, czy spodziewane są jakiekolwiek istotne zmiany w stosunku do sprawozdania z poprzedniego roku. Ważne jest, aby inwestorzy zapoznali się z tym zgłoszeniem, gdy tylko się o tym dowiedzą.