Fundusz detaliczny
Co to jest fundusz detaliczny?
Fundusz detaliczny to fundusz inwestycyjny, w którym kapitał inwestują głównie inwestorzy indywidualni. Fundusze inwestycyjne i fundusze podlegające obrotowi giełdowemu (ETF) to powszechne rodzaje funduszy detalicznych, które są przeznaczone dla zwykłych inwestorów.
Można je porównać z funduszami instytucjonalnymi, które celują w większe kwoty w dolarach od profesjonalnych inwestorów lub firm inwestycyjnych, takich jak emerytury lub firmy ubezpieczeniowe.
Kluczowe wnioski
- Fundusze detaliczne to fundusze inwestycyjne przeznaczone dla zwykłych inwestorów, w przeciwieństwie do inwestorów instytucjonalnych.
- Fundusze detaliczne obejmują wiele klas funduszy inwestycyjnych i ETF, które są dostępne dla transakcji za pośrednictwem brokerów lub bezpośrednio od towarzystwa funduszu.
- Często fundusze detaliczne mają niskie saldo minimalne – jeśli takie istnieją – i mogą pobierać wyższą opłatę za zarządzanie niż fundusze instytucjonalne, które mają wysokie wartości minimalne.
- Inwestorzy detaliczni mogą spojrzeć na stylizacje pudełek i prospektów funduszu, aby sprawdzić, czy może to być właściwy wybór do ich portfela.
Podstawy funduszy detalicznych
Fundusze detaliczne są ukierunkowane na interesy inwestycyjne inwestorów indywidualnych. Zamknięte fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe to dwa najpopularniejsze typy funduszy detalicznych. Fundusze te nie mają klas jednostek uczestnictwa i są przedmiotem obrotu na otwartym rynku. Otwarte fundusze wspólnego inwestowania zarządzają inwestycjami zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, za pośrednictwem różnych klas jednostek uczestnictwa. Większość klas jednostek uczestnictwa w otwartym funduszu inwestycyjnym jest przeznaczona dla indywidualnych inwestorów detalicznych. Otwarte fundusze inwestycyjne nie prowadzą handlu na giełdach z transakcjami zarządzanymi przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Fundusze detaliczne nie mają szczególnych wymagań inwestorów. Tym samym różnią się od innych ofert funduszy na rynku, które mają określone wymagania inwestorów. Na przykład fundusze hedgingowe i inwestycje na rynku prywatnym mogą wymagać akredytacji inwestora o określonej wartości netto.
Akcji instytucjonalnych, z drugiej strony, są klasą udziałów w funduszach, które są dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych. Mają one zazwyczaj najniższe wskaźniki kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa funduszu wspólnego inwestowania, ale wymagają minimalnej inwestycji w wysokości 200 000 USD lub więcej i mogą wymagać innych specyfikacji dotyczących inwestycji.
Cele funduszu detalicznego
Aktywa handlowe stanowią znaczną część całkowitych inwestycji rynkowych. Spółki inwestycyjne oferują inwestorom detalicznym szeroki zakres celów funduszy detalicznych we wszystkich typach aktywów.
Aby pomóc inwestorom lepiej zrozumieć i przeanalizować inwestycje w fundusze detaliczne, Morningstar opracował style dla funduszy akcji i funduszy o stałym dochodzie. Analiza stylów może pomóc inwestorom w analizie i inwestowaniu w fundusze detaliczne o różnym poziomie ryzyka i potencjalnego zwrotu. Inwestorzy detaliczni mogą korzystać z analizy typu style box, aby opracować zdywersyfikowany portfel funduszy detalicznych w wielu kategoriach inwestycyjnych za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
Inwestowanie w fundusze detaliczne
Inwestorzy indywidualni mają do wyboru szeroką gamę funduszy detalicznych. Chociaż fundusze detaliczne są otwarte dla wszystkich inwestorów indywidualnych, wiążą się z nimi pewne koszty transakcyjne i minimalne inwestycje, które należy wziąć pod uwagę.
Inwestorzy indywidualni mogą inwestować w fundusze detaliczne różnymi kanałami. Obrót funduszami powierniczymi odbywa się w towarzystwie funduszu lub przez pośrednika. Fundusze zamknięte i ETF mogą być przedmiotem obrotu na otwartym rynku za pośrednictwem pośrednika. Inwestowanie za pośrednictwem pośredników wymaga starannej należytej staranności. Inwestorzy ponoszą opłaty za sprzedaż podczas transakcji z brokerami oferującymi pełną obsługę. Opłaty za sprzedaż są określane przez towarzystwo funduszy i przedstawione w prospekcie funduszu. Mogą wynosić do 6% inwestycji inwestora na transakcję.
Brokerzy dyskontowi są często bardziej opłacalnym sposobem handlu funduszami wzajemnymi. Brokerzy dyskontowi często pobierają opłatę transakcyjną przy każdej transakcji pakietowej. Towarzystwa funduszy współpracują ze wszystkimi typami brokerów w celu określenia minimalnych poziomów inwestycji wymaganych przez inwestora do inwestycji. Minimalne inwestycje w przypadku funduszy detalicznych mogą wynosić od 100 do 10 000 USD.