Akcje instytucjonalne
Co to są akcje instytucjonalne?
Jednostki uczestnictwa to klasa tytułów uczestnictwa funduszy wspólnego inwestowania dostępna dla inwestorów instytucjonalnych. Typy jednostek uczestnictwa w instytucjonalnych funduszach wspólnego inwestowania mają zazwyczaj najniższe wskaźniki kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa w funduszach wspólnego inwestowania. Zwykle wymagają minimalnej inwestycji w wysokości około 200 000 USD i mogą wymagać innych specyfikacji dotyczących inwestycji.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne oferują różne klasy tytułów uczestnictwa, przy czym akcje instytucjonalne są zarezerwowane dla inwestorów instytucjonalnych i mają zazwyczaj najniższe wskaźniki kosztów.
- Akcje instytucjonalne mają własną strukturę opłat i specyfikacje inwestowania w porównaniu z akcjami detalicznymi.
- Minimalna inwestycja w akcje instytucjonalne wynosi zazwyczaj 200 000 USD.
- Inwestorzy instytucjonalni obejmują między innymi zarządzających funduszami emerytalnymi, fundusze kapitałowe, fundacje i instytucjonalne fundusze inwestycyjne.
- Akcje Vanguard Admiral Shares, które mają minimalne wymagania inwestycyjne dla niektórych funduszy, są przykładem udziałów instytucjonalnych, ze średnimi wskaźnikami kosztów na poziomie 0,10%.
Jak działają akcje instytucjonalne
Instytucjonalne klasy jednostek uczestnictwa są jedną z wielu klas jednostek uczestnictwa oferowanych w ramach oferty zarządzanego funduszu wspólnego inwestowania. Spółki inwestycyjne oferują wiele klas jednostek uczestnictwa funduszu, dając inwestorom możliwość wyboru klasy, która najlepiej odpowiada ich interesom inwestycyjnym.
Klasy jednostek uczestnictwa detalicznego mogą obejmować klasy A, B, C i R. Z każdą klasą jednostek detalicznych wiążą się różne opłaty, ale wszystkie zakupione klasy jednostek uczestnictwa są łączone w jeden fundusz zarządzany przez wyznaczonego zarządzającego portfelem. Spółki inwestycyjne wykorzystują mieszane struktury funduszy do zarządzania ofertami funduszy, aby ułatwić inwestowanie w fundusze zbiorcze ze wszystkich klas jednostek uczestnictwa.
Oprócz detalicznych ofert akcji firmy inwestycyjne oferują również instytucjonalne udziały funduszu wspólnego inwestowania. Akcje instytucjonalne mają własne specyfikacje dotyczące struktury opłat i inwestowania.
Akcje instytucjonalne generalnie mają najniższy wskaźnik kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa.
Uwagi specjalne
Fundusze powiernicze znane są z oferowania wielu klas jednostek uczestnictwa z różnymi strukturami opłat. Instytucjonalne klasy jednostek uczestnictwa mają zwykle najniższy wskaźnik kosztów spośród wszystkich klas jednostek uczestnictwa oferowanych przez fundusz wspólnego inwestowania. Zazwyczaj nie wymagają też opłat za sprzedaż.
Niskie opłaty sprawiają, że instytucjonalne klasy jednostek uczestnictwa są najbardziej atrakcyjną klasą opłat dla inwestorów funduszy inwestycyjnych. Z tego powodu wiele towarzystw funduszy może oferować różne typy instytucjonalnych klas jednostek uczestnictwa, z których niektóre są dostosowane do inwestorów o dużej wartości netto.
Wymagania dotyczące tytułów uczestnictwa instytucjonalnych
Istnieje szeroka gama inwestorów instytucjonalnych uprawnionych do zakupu udziałów instytucjonalnych. Inwestorzy ci zazwyczaj utrzymują duże pozycje inwestycyjne przekraczające 250 000 USD. W większości przypadków inwestorem instytucjonalnym będzie osoba zarządzająca pieniędzmi odpowiedzialna za decyzje inwestycyjne dotyczące dużych programów inwestycyjnych.
Inwestorzy instytucjonalni obejmują zarządzających inwestycjami programów świadczeń emerytalnych, fundacji, fundacji, jednostek rządowych, instytucjonalnych rachunków ubezpieczeniowych, korporacyjnych rachunków instytucjonalnych i instytucjonalnych funduszy inwestycyjnych. Inwestorzy instytucjonalni mogą również obejmować pośredników finansowych, którzy chcą inwestować dla zamożnych klientów.
Przykład akcji instytucjonalnych
Jednym z przykładów są akcje Admiral Shares firmy Vanguard. Średnie wskaźniki kosztowe Admiral Shares to 0,10%. Aby zakwalifikować się na akcje Admiral, minimalna wymagana inwestycja w fundusze indeksowe wynosi 3000 USD. Fundusze zarządzane aktywnie mają minimalną inwestycję w wysokości 50 000 USD. Niektóre fundusze indeksów branżowych mogą wymagać minimalnej inwestycji w wysokości 100 000 USD.