Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (AAII)
Co to jest Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (AAII)?
Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (AAII) jest organizacją zajmującą się edukacją inwestorów. Jest to organizacja non-profit oparta na członkostwie z lokalnymi oddziałami w całych Stanach Zjednoczonych.
Kluczowe wnioski
- Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych jest organizacją non-profit zajmującą się edukacją inwestorów. Ma lokalne rozdziały w całych Stanach Zjednoczonych.
- Celem AAII jest pomoc inwestorom w zarządzaniu własnymi portfelami i uzyskiwaniu wyższych niż przeciętne zwrotów przy podejmowaniu niższego niż przeciętne ryzyka.
- Krytycy argumentują, że organizacja jest ograniczona przez odmowę uwzględnienia opłat transakcyjnych przy obliczaniu procentowej stopy zwrotu i wyników swoich portfeli, które są upubliczniane dopiero po tym, jak wykazują wzrost.
Zrozumieć Amerykańskie Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (AAII)
Deklarowaną misją AAII jest nauczenie osób zarządzania własnymi portfelami i pokonywania średnich zwrotów S&P 500 przy jednoczesnym podejmowaniu niższych niż przeciętne poziomów ryzyka. AAII rozpowszechnia swoje materiały edukacyjne głównie za pośrednictwem swojej witryny internetowej AAII.com.
James Cloonan założył AAII w 1978 r., Wychodząc z założenia, że organizacja non-profit najlepiejnadaje się doudzielania bezstronnych porad inwestycyjnych. Witryna internetowa organizacji działa w modelu freemium, udostępniając niektóre informacje inwestycyjne za darmo, ale większość materiałów grupy, w tym miesięcznik, analizy funduszy powierniczych, przeglądów akcji i portfeli modeli, jest zarezerwowana tylko dla członków opłacających składki.
Forbes umieścił organizację w swoim katalogu Best of the Web, zwracając uwagę na obfitość zasobów inwestycyjnych, a szczególnie chwaląc jej ekrany giełdowe, które odzwierciedlają różne strategie znanych inwestorów.
Ograniczenia Amerykańskiego Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych (AAII)
Chociaż AAII zapewniło wielu inwestorom solidne zasoby edukacyjne, wartość członkostwa różni się w zależności od preferowanej strategii inwestycyjnej. Konkretnie wzrostu dywidendy inwestorów, którzy faworyzują inwestycje, które dostarczają coraz większe przychody z tytułu dywidend, mogą znaleźć ograniczoną wartość w ekranach giełdowych, co wydajność cenową priorytetów i całkowitego zwrotu i praktycznie ignorować wypłaty dywidendy.
Wszystkie ekrany akcji, nawet ekrany akcji organizacji non-profit, zasługują na analizę. Na przykład ekrany AAII nie uwzględniają opłat transakcyjnych przy obliczaniu procentowego zwrotu, więc ekran przedstawiający częste kupowanie i sprzedawanie pokaże zwrot wyższy niż ten, który inwestor uzyskałby w praktyce. Oceniając wyniki, inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę liczbę pozycji na ekranie.
AAII regularnie zachwala dramatyczne wyniki swoich portfeli w materiałach marketingowych, ale te modelowe portfele mogą być publicznie dostępne dopiero po osiągnięciu znaczących korzyści.
Ogólnie rzecz biorąc, portfele modelowe mają nieodłączną wadę, przynajmniej dla inwestorów, którzy chcą podążać za ich przykładem. Portfel modelowy w naturalny sposób można kupić lub sprzedać przed tłumem członków AAII. Biorąc wszystko pod uwagę, model portfela może dokonać transakcji, gdy jest to najbardziej korzystne. Ten handel staje się stopniowo mniej korzystny, ponieważ jest dokonywany przez jednego członka za drugim, starając się powtórzyć wyniki.
Inwestorzy powinni pamiętać, że nawet organizacje non-profit mogą chcieć coś sprzedać i że do wszystkich twierdzeń o radykalnych wynikach rynkowych należy podchodzić ostrożnie, dokładnie analizując i badając.