Formularz SEC 1-A
Co to jest formularz SEC 1-A?
Formularz 1-A SEC jest składany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z wymogu rejestracji w przypadku niektórych ofert publicznych. Papiery wartościowe wyemitowane w oparciu o przepisy Regulacji A muszą dostarczyć inwestorom oświadczenie o ofercie, które spełnia wymogi formularza 1-A. Formularz jest również nazywany regulacją oświadczenia o ofercie zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r.
Kluczowe wnioski
- Formularz 1-A SEC jest składany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przez podmioty ubiegające się o zwolnienie z wymogu rejestracji w przypadku niektórych ofert publicznych zgodnie z rozporządzeniem A.
- Przepis A znosi wymogi rejestracyjne dla wszelkich ofert publicznych papierów wartościowych o wartości 50 milionów USD lub mniej w okresie 12 miesięcy i jest podzielony na dwa poziomy.
- Poziom 1 jest ograniczony do 20 mln USD za łączną cenę oferty i łączną sprzedaż papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy.
- Poziom 2 jest ograniczony do 50 mln USD w ofercie papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy.
Zrozumienie formularza SEC 1-A
Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1933 r., Znana również jako prawda w prawie papierów wartościowych, nakłada na firmy obowiązek składania formularzy rejestracyjnych, które ujawniają ważne informacje o ich papierach wartościowych. W ten sposób inwestorzy mogą otrzymywać istotne informacje o oferowanych papierach wartościowych, jednocześnie zakazując oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych.
Formularz 1-A jest oświadczeniem ofertowym, które należy złożyć nie później niż 21 dni przed zakwalifikowaniem oświadczenia ofertowego przez SEC. Formularz wypełnia każdy, kto chce zwolnienia na mocy rozporządzenia A. Niniejsze rozporządzenie znosi wymogi rejestracyjne dotyczące wszelkich publicznych ofert papierów wartościowych o wartości 50 mln USD lub niższej w okresie 12 miesięcy.
Stwierdzenie to może być użyte do dwóch segmentów ofert ograniczonych ich wartością.
- Poziom 1 jest ograniczony do 20 mln USD za łączną cenę oferty i łączną sprzedaż papierów wartościowych oferowanych w okresie 12 miesięcy. Wszyscy sprzedający posiadacze papierów wartościowych, którzy są podmiotami powiązanymi z emitentem, mogą oferować oferty poziomu 1 nie więcej niż 6 milionów USD.
- Poziom 2 jest ograniczony do 50 mln USD w ofercie papierów wartościowych w okresie 12 miesięcy. Limit dla ofert Poziomu 2 wynosi 15 milionów USD dla wszystkich sprzedających posiadaczy papierów wartościowych, którzy są podmiotami powiązanymi z emitentem. Oferty poziomu 2 podlegają regularnym wymogom raportowania, w tym raportom rocznym, specjalnym raportom finansowym i raportom wyjścia.
Formularz 1-A składa się z trzech części. Pierwsza część zawiera podstawowe informacje o emitencie, w tym o papierze wartościowym i miejscu, w którym będzie on oferowany. Część druga wymaga konkretnych ujawnień, w tym informacji o działalności i zarządzaniu nią, takich jak wynagrodzenie, informacje o beneficjentach rzeczywistych, sposób wykorzystania wpływów z oferty, a także potencjalne ryzyko związane z ofertą papierów wartościowych. Trzecia część zawiera zwykle określone dokumenty i inne eksponaty.
Trzy części formularza 1-A zawierają ważne informacje, w tym szczegóły dotyczące bezpieczeństwa, ujawnienia informacji o firmie i jej zarządzaniu, a także inne eksponaty.
Uwagi specjalne
Przedłożenia formularza 1-A mogą zawierać dodatkowe informacje jako uzupełniająca część zgłoszenia. Może to obejmować oświadczenie dotyczące tego, czy kwota rekompensaty, która ma zostać wypłacona subemitentowi, została uzgodniona z Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Dodatkowe informacje mogą również obejmować raporty przywołane w okólniku ofertowym lub używane zewnętrznie przez emitenta lub głównego subemitenta w związku z ofertą.
Jeśli stosowano takie raporty, należy dołączyć oświadczenie określające ich faktyczne wykorzystanie i sposób ich dystrybucji. Musi zawierać szczegóły określające klasę osób, które otrzymały lub otrzymają zgłoszenia. Oświadczenie musi również zawierać liczbę egzemplarzy rozdanych każdej klasie. Musi istnieć oświadczenie dotyczące proponowanego wykorzystania raportów. Organy regulacyjne mogą zażądać dodatkowych informacji na poparcie oświadczeń i innych stwierdzeń przedstawionych w oświadczeniu o ofercie.