Ubezpieczenie spływu
Co to jest ubezpieczenie spływu?
Ubezpieczenie spływowe to postanowienie polisy ubezpieczeniowej, które obejmuje roszczenia wobec firm, które zostały przejęte, połączyły się lub zaprzestały działalności. Ubezpieczenie spływowe, znane również jako ubezpieczenie z tytułu likwidacji, jest wykupywane przez przejmowaną firmę i zwalnia spółkę przejmującą z odpowiedzialności z tytułu procesów sądowych przeciwko dyrektorom i urzędnikom przejmowanej firmy.
Wyjaśnienie ubezpieczenia spływu
Przejęcie firmy to przejęcie jej majątku, ale także zobowiązań, w tym odkrytych dopiero w przyszłości. Zobowiązania powstają z wielu powodów. Osoby trzecie mogą mieć poczucie, że nie były traktowane sprawiedliwie w umowach. Inwestorzy mogą czuć się zdenerwowani tym, jak poprzedni dyrektorzy i kierownicy prowadzili działalność. Konkurenci mogą zgłaszać naruszenia praw własności intelektualnej. Spółka przejmująca może zażądać, aby nabywana spółka wykupiła ubezpieczenie spływu w celu ochrony przed tymi zobowiązaniami.
Kluczowe wnioski
- Ubezpieczenie spływowe chroni spółkę przejmującą przed roszczeniami prawnymi przeciwko spółce przejmowanej lub spółce, która połączyła się lub zaprzestała działalności.
- Zasady dotyczące wycofywania mają zastosowanie przez pewien okres po tym, jak zasada jest aktywna, działając jako zasada dotycząca oświadczeń, a nie zasada występowania.
- Zasady dotyczące odpływów są podobne do przepisów dotyczących przedłużonych okresów sprawozdawczych, z wyjątkiem tego, że mają zastosowanie do okresów wieloletnich, a nie tylko jednego roku.
Zasada odpływu to raczej rodzaj zasad dotyczących oświadczeń, a nie zasad dotyczących wystąpień. Różnica w typie polisy polega na tym, że roszczenie może zostać wniesione kilka lat po incydencie, który spowodował szkodę lub stratę, a polisy dotyczące zdarzeń ubezpieczeniowych zapewniają ochronę tylko w okresie, w którym polisa była aktywna. Długość zasady odpływu, nazywana po prostu „odpływem”, jest zwykle ustawiana na kilka lat po jej uaktywnieniu. Rezerwę kupuje spółka przejmująca, a środki z zakupu są często wliczane w cenę nabycia.
Specjaliści mogą również wykupić ubezpieczenie spływu, aby pokryć zobowiązania zawodowe, które powstają po zamknięciu firmy. Na przykład lekarz, który zamyka prywatną praktykę, może wykupić ubezpieczenie spływu, aby uchronić się przed roszczeniami zgłaszanymi przez poprzednich pacjentów. Ten rodzaj polisy jest zwykle odnawiany do czasu upływu terminu przedawnienia zgłoszenia roszczenia. Jeśli firma nadal oferuje usługi, jej zasady zwykle rozszerzają zakres odszkodowań, dzięki czemu zakup rezerw na odpływ nie jest konieczny.
Następujące polisy ubezpieczeniowe powinny zawierać klauzulę odpisu: ubezpieczenie dyrektorów i urzędników (D&O), ubezpieczenie od odpowiedzialności powierniczej, ubezpieczenie od odpowiedzialności zawodowej (E&O) i ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej (EPL).
Jak działa ubezpieczenie spływu
Rozważmy hipotetyczną polisę dotyczącą odpływów sporządzoną na okres od 1 stycznia 2017 r. Do 1 stycznia 2018 r. W takiej sytuacji ochrona będzie miała zastosowanie do wszystkich roszczeń wynikających z czynów bezprawnych popełnionych między 1 stycznia 2017 r. A 1 stycznia 2018 r. 2018, które są zgłaszane ubezpieczycielowi od 1 stycznia 2018 r. Do 1 stycznia 2023 r. To znaczy pięć lat następujących po zakończeniu okresu obowiązywania polisy.
350 miliardów dolarów
Rynek ubezpieczeń spływów w Ameryce Północnej w 2017 r. Według Global Insurance Runoff Survey firmy PricewaterhouseCoopers w 2018 r. – w porównaniu z 380 mld USD dla reszty świata.
Chociaż rezerwy na ubezpieczenie spływu funkcjonują podobnie do rezerw na wydłużony okres sprawozdawczy (ERP), istnieje kilka różnic. Po pierwsze, ERP są zwykle dostępne tylko na okres jednego roku, podczas gdy postanowienia dotyczące odpływu zwykle obejmują okresy wieloletnie. Po drugie, ERP są często kupowane, gdy ubezpieczony przechodzi z jednego ubezpieczyciela do innego, podczas gdy rezerwy na odpływ są stosowane, gdy jeden ubezpieczony zostaje przejęty lub łączy się z drugim.